வடிகட்டி வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது

வடிகட்டி என்றால் என்ன?

முதலீட்டில், ஒரு வடிகட்டி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட பிரபஞ்சப் பத்திரங்களில் இருந்து தேர்வு செய்வதற்கான விருப்பங்களின் எண்ணிக்கையைக் குறைக்கப் பயன்படும் ஒரு அளவுகோலாகும். இந்த செயல்முறை "ஸ்கிரீனிங்" பத்திரங்கள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது; எனவே "வடிகட்டி" மற்றும் "திரை" என்ற சொற்கள் இந்த சூழலில் ஒத்ததாக பயன்படுத்தப்படலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வடிகட்டி என்பது முதலீட்டு வேட்பாளர்களைக் குறைக்க அல்லது "திரை" செய்யப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு அளவுகோலாகும். ஃபில்டர்கள் முதலீட்டாளர்களை முன் வடிவமைக்கப்பட்ட வேட்பாளர்களின் பட்டியலிலிருந்து முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்க அனுமதிக்கின்றன, குறிப்பிடத்தக்க நேரத்தை மிச்சப்படுத்துகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பொறுத்து பல்வேறு வகையான வடிப்பான்களைப் பயன்படுத்துவார்கள்..

வடிப்பான்களைப் புரிந்துகொள்வது

பயன்படுத்தப்படும் குறிப்பிட்ட வடிப்பான்கள் கேள்விக்குரிய முதலீட்டாளரின் மூலோபாயத்தைப் பொறுத்தது. உதாரணமாக, மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைப் பலம் அல்லது அதன் வருவாயின் தரம் போன்ற கேள்விக்குரிய நிறுவனத்தின் அடிப்படை பலங்கள் தொடர்பான காரணிகளைப் பயன்படுத்துவார்கள். தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள், மறுபுறம், அதன் சமீபத்திய விலை வரலாறு தொடர்பான காரணிகளில் அதிக அக்கறை காட்டக்கூடும், அதாவது அதன் 200 நாள் நகரும் சராசரிக்கு மேல் அல்லது குறைவாக வர்த்தகம் செய்கிறதா என்பது போன்றவை.

எந்தவொரு முதலீட்டாளருக்கும், வடிகட்டுதல் செயல்முறை பொதுவாக முதலீட்டாளரின் பாணி அல்லது குறிக்கோள்களுக்கு பொருந்தாத நிறுவனங்களை நிராகரிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட ஒரு பொதுவான அளவுருக்கள் மூலம் தொடங்குகிறது. உதாரணமாக, எந்தவொரு வெளிநாட்டு பங்குகளிலும் வர்த்தகம் செய்ய விரும்பாத ஒரு வட அமெரிக்க முதலீட்டாளர் அமெரிக்க அல்லது கனேடிய பங்குச் சந்தைகளில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள நிறுவனங்களைத் தவிர அனைத்து நிறுவனங்களையும் வடிகட்டுவதன் மூலம் தொடங்கலாம்.

இந்த பொதுவான அளவுருக்கள் வைக்கப்பட்டவுடன், முதலீட்டாளர் பெருகிய முறையில் குறிப்பிட்ட வடிப்பான்களைப் பயன்படுத்தலாம், இதனால் மீதமுள்ள நிறுவனங்கள் அவர்கள் தேர்ந்தெடுத்த முதலீட்டு மூலோபாயத்துடன் நெருக்கமாக பொருந்துகின்றன.

ஸ்கிரீனிங் மென்பொருள்

ஆன்லைன் வர்த்தக தளங்களின் வளர்ந்து வரும் புகழ் மற்றும் அதிநவீனத்தினால், முதலீட்டு வேட்பாளர்களை அடையாளம் காண வடிப்பான்களைப் பயன்படுத்துவது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் கணிசமாக குறைவாகிவிட்டது. இன்று, முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளை வடிகட்ட அனுமதிக்கும் பல இலவச மற்றும் கட்டண கருவிகள் உள்ளன. கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள எடுத்துக்காட்டு அக்டோபர் 2019 இல் உண்மையான சந்தை தரவுகளுடன் உருவாக்கப்பட்டது.

ஒரு வடிப்பானின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

எம்மா தெளிவாக வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்துடன் ஒரு மதிப்பு முதலீட்டாளர்: கனேடிய மற்றும் அமெரிக்க ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களை மட்டுமே 1.00 க்கு மிகாமல் விலை-க்கு-புத்தகம் (பி / பி) விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்கிறார். அவர் முதலீடு செய்ய $ 30, 000 வைத்திருக்கிறார், மேலும் 30 பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க விரும்புகிறார், ஒவ்வொரு முதலீட்டிற்கும் $ 1, 000 ஒதுக்குகிறார்.

தனது தேடலைத் தொடங்க, கனடாவிலோ அல்லது அமெரிக்காவிலோ வர்த்தகம் செய்யப்படாத அனைத்து நிறுவனங்களையும் அகற்ற ஆன்லைன் பங்குத் திரையிடல் மென்பொருளைப் பயன்படுத்துகிறார். இது நிறுவனங்களின் பரந்த பட்டியலை உருவாக்குகிறது, எனவே அவர் தனது முடிவுகளை மேலும் செம்மைப்படுத்த கூடுதல் காரணியைச் சேர்க்கிறார்: குறைந்தது 1.00% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்காத அனைத்து நிறுவனங்களையும் வடிகட்டுதல். இதன் விளைவாக 1, 500 என்ற பட்டியல் மிகவும் குறைக்கப்பட்டுள்ளது, ஆனால் அவர் தேடும் 30 நிறுவனங்களை விட மிகப் பெரியது.

அடுத்த கட்டமாக, அவர் தனது பி / பி வடிப்பானைச் சேர்த்து, 1.00 ஐ விட அதிகமான விகிதத்துடன் அனைத்து நிறுவனங்களையும் நீக்குகிறார். இது பட்டியலை மேலும் குறைக்கிறது, சுமார் 250 வேட்பாளர்களை விட்டுச்செல்கிறது.

இந்த கட்டத்தில், எம்மா தான் தொடர இரண்டு வழிகள் உள்ளன. ஒன்று, அவளது 30-வேட்பாளர் வெட்டு நிலைக்கு அருகில் எண்ணைக் குறைக்கும் வரை கூடுதல் வடிப்பான்களைச் சேர்ப்பதன் மூலம். மற்றொன்று 250 வேட்பாளர்களை அவரது காரணிகளில் ஒன்றின் அடிப்படையில் அல்லது கூடுதல் காரணியின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்துவதன் மூலம்.

தனது பி / பி விகிதங்களின் அடிப்படையில் தரவரிசைப்படுத்துவதன் மூலமும், மிகக் குறைந்த விகிதங்களைக் கொண்ட 30 வேட்பாளர்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலமும், தற்போதுள்ள 250 பட்டியலில் இருந்து தனது 30 முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்க அவள் முடிவு செய்கிறாள். இது 30 முதலீடுகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறது, இதில் சராசரி பி / பி விகிதம் 0.40 மற்றும் சராசரி ஈவுத்தொகை மகசூல் 9.00% ஆகும்.