செலவு வரம்பை வரையறுத்தல்
ஒரு செலவு வரம்பு என்பது பரஸ்பர நிதியத்தால் ஏற்படும் இயக்க செலவினங்களில் வைக்கப்படும் வரம்பு. செலவின வரம்பு நிதியின் சராசரி நிகர சொத்துகளின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் ஒரு பங்குதாரர் வசூலிக்கப்படக்கூடிய கட்டணங்களின் தொகையை குறிக்கிறது.
BREAKING DOWN செலவு வரம்பு
செலவு வரம்புகள் பெரும்பாலும் அதன் மேலாளரால் ஒரு நிதியில் தானாக முன்வந்து வைக்கப்படுகின்றன. செலவு வரம்பைச் சேர்ப்பது ஒரு நிதியை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாற்றக்கூடும், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கு வசூலிக்கப்படக்கூடிய அதிகபட்ச சதவீதத்தை முழுமையாக அறிவார்கள். செலவு வரம்புடன், கட்டணம் ஒருபோதும் குறிப்பிட்ட சதவீதத்திற்கு மேல் உயராது; இருப்பினும், குறிப்பிட்ட வரம்பின் கீழ் நிதி வசூலிக்கப்படலாம். செலவு வரம்பைப் பயன்படுத்தும் நிதிகள் மூடிய நிதிகள் என குறிப்பிடப்படுகின்றன, ஏனெனில் பங்குதாரர்கள் வசூலிக்கக்கூடிய கட்டணங்களை வரம்பு கட்டுப்படுத்துகிறது.
நிதி நிறுவனங்கள் தங்களது ப்ரெஸ்பெக்டஸ் ஆவணங்களில் மூடிய செலவு நிலைகள் குறித்த விவரங்களை வழங்குகின்றன. பொதுவாக, ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு மூடிய செலவு நிலைகள் நிறுவப்படும். மூடிய செலவு அளவை புதுப்பிக்க அல்லது திருத்த, நிதி அதன் இயக்குநர்கள் குழுவிலிருந்து ஒப்புதல் பெற வேண்டும். நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் விருப்பப்படி செலவுத் தொப்பிகளைச் சேர்க்கலாம், திருத்தலாம் அல்லது திரும்பப் பெறலாம், ஆனால் ஆவணங்கள் மற்றும் வெளிப்படுத்தல் வழங்கப்பட வேண்டும். மூடிய நிதிகள் மற்றும் குறியீடுகள் ஒரு தொகுதிக்கு அதிகபட்ச அளவிலான முதலீட்டைக் கடைப்பிடிக்கின்றன. இது பரந்த சிதறலுக்கு வழிவகுக்கும் மற்றும் நிதியின் செயல்திறனை அதிக அளவில் பாதிக்காமல் ஒரு பிடிப்பை வைத்திருக்கிறது. செலவு தொப்பி மாற்றங்கள் ஒரு நிதியின் வருடாந்திர வருவாயை பாதிக்கும். செலவு தொப்பி அளவுகளில் ஏதேனும் அதிகரிப்பு குறைந்த வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும், அதே நேரத்தில் குறைவு செயல்திறனை அதிகரிக்க உதவும்.
மூடிய நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டு
முதலீட்டு சந்தையில் ஏராளமான மூடிய நிதிகள் மற்றும் மூடிய குறியீடுகள் உள்ளன. செயலற்ற முதலீட்டு வரையறைகளுக்குப் பயன்படுத்தக்கூடிய பல மூடிய குறியீடுகளை ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் (எஸ் & பி) நிர்வகிக்கிறது. எஸ் அண்ட் பி இலிருந்து மூடிய குறியீடுகள் பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்குகின்றன:
- எஸ் & பி / டிஎஸ்எக்ஸ் 60 கேப்ஸ் & பி / டிஎஸ்எக்ஸ் கேப் செய்யப்பட்ட கலவைகள் & பி / டிஎஸ்எக்ஸ் கேப் செய்யப்பட்ட எனர்ஜிஎஸ் & பி ரஷ்யா பிஎம்ஐ கேப்ஸ் & பி இத்தாலி பெரிய மற்றும் மிட்-கேப் கேப்ஸ் & பி ஆல் ஆப்பிரிக்கா
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கட்டண வகைகள்
மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் பல்வேறு கட்டணங்களை வசூலிக்க முடியும். பரவலாகப் பார்த்தால், கட்டணம் இரண்டு பரந்த வகைகளாகும்: நிதியில் நுழைய செலுத்தப்படும் பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்கள் (சுமைகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன) மற்றும் நிதியில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் செலுத்தும் வருடாந்திர கட்டணங்கள். அமெரிக்க பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் பொதுவாக ஒரு பரஸ்பர நிதி நிறுவனம் வசூலிக்கக்கூடிய கட்டணங்களை கட்டுப்படுத்தாது. இதற்கு ஒரு விதிவிலக்கு பெரும்பாலான சூழ்நிலைகளில் 2% மீட்பு கட்டண வரம்பு. நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை சங்கம் விற்பனை சுமைகளை 8.5% ஆகவும், சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விநியோக செலவுகளை 0.75% ஆகவும் பயன்படுத்த 12B-1 கட்டணங்களை கட்டுப்படுத்துகிறது.
