உங்கள் ஈராவுக்கு ஈ.டி.எஃப் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்ட்?

பொருளடக்கம்

• வேறுபாடு
• பரிமாற்றம்
• சுமை இல்லை
• தரகு
• செலவு விகிதம்
• அடிக்கோடு

சுதந்திரம் பெரியதல்லவா? நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் அனுசரணையுடன் 401 (கே) அல்லது 403 (பி) வைத்திருந்தால், உங்கள் நிறுவனம் உங்களுக்கு தவறான சுதந்திரத்தை அளித்தது என்பது உங்களுக்குத் தெரியும். அவர்கள் உங்களுக்காகத் தேர்ந்தெடுத்த சில பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றிலிருந்து எடுக்க நீங்கள் "இலவசம்" என்று அவர்கள் சொன்னார்கள். அவர்களின் விருப்பங்களிலிருந்து எடுப்பது அதிக சுதந்திரம் போல் தெரியவில்லை, ஆனால் ஒருவேளை நீங்கள் கூடுதல் படி எடுத்து ஒரு ஐ.ஆர்.ஏ.

இப்போது அது சுதந்திரம். உங்கள் நிறுவனத்திற்கு வெளியே ஐஆர்ஏக்கள் திறக்கப்பட்டால், சந்தையில் எந்தவொரு முதலீட்டு விருப்பத்தையும் தேர்வு செய்ய வேண்டும். தொண்ணூறு நான்கு பில்லியன் டாலர்கள் சுய இயக்கிய ஐஆர்ஏ கணக்குகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன, அங்கு பலர் இந்த ஓய்வூதியக் கணக்கின் சுதந்திரத்தைப் பயன்படுத்தத் தேர்வுசெய்து பரஸ்பர நிதியைப் பயன்படுத்துவதற்குப் பதிலாக தங்கள் பணத்தை பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களில் வைக்கிறார்கள். இருப்பினும், சுதந்திரம் பொறுப்பு மற்றும் அபாயங்களுடன் வருகிறது. உங்கள் தேர்வுகள் ஒரு டஜன் முதல் ஆயிரங்களாக அதிகரித்துள்ளன. தனிப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்குப் பதிலாக நிதிகளுடன் நீங்கள் ஒட்டிக்கொள்வீர்கள் என்று நீங்கள் நினைத்துக் கொண்டிருக்கலாம், இது ஒரு புத்திசாலித்தனமான தேர்வாகும், குறிப்பாக நீங்கள் முதலீடு செய்வதில் புதியவராக இருந்தால். இருப்பினும், நீங்கள் எந்த வகையான நிதிகளை தேர்வு செய்ய வேண்டும்? பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்)?

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• தனிப்பட்ட ஓய்வூதியக் கணக்குகள் - ஐஆர்ஏ - ஓய்வூதியச் செல்வங்களைக் குவிப்பதற்கு வரிக்கு முந்தைய டாலர்களை முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கிறீர்கள். ஐஆர்ஏக்கள் நெகிழ்வானவை, மேலும் நீங்கள் பரந்த அளவிலான சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம். சமீப காலம் வரை, பரஸ்பர நிதிகள் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளை பல்வகைப்படுத்த அல்லது அணுகுவதற்கான முதன்மை வழியாகும். கடந்த இரண்டு தசாப்தங்களில், பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் - ப.ப.வ.நிதிகள் - குறியீட்டு அல்லது சந்தைப் பிரிவு வெளிப்பாட்டைச் சேர்ப்பதற்கான பரஸ்பர நிதிகளை முந்தியுள்ளன. நாள் முழுவதும் பங்குகள் போன்றவை அவற்றை அதிக திரவமாக்குகின்றன.

வேறுபாடு

பரஸ்பர நிதிகள் இரண்டு முக்கிய வகைகளில் வருகின்றன: தீவிரமாக மற்றும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள். சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள், ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட சிறப்பாகச் செய்யும் முயற்சியில், நிதி சார்பாக முதலீட்டு தயாரிப்புகளை வாங்கி விற்கும் நிபுணர் மேலாளர்களின் குழுவைப் பயன்படுத்துகின்றன. செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்க குறைந்த ஊதியம் பெறும் கணினிகளைப் பயன்படுத்துகின்றன, மேலும் அவை சந்தையை பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன.

செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் போன்ற ப.ப.வ.நிதிகள், பெரும்பாலும் கணினிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்க முயற்சிக்கின்றன, மேலும் அவை சந்தையைப் பிரதிபலிக்கும் நோக்கம் கொண்டவை. எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற ப.ப.வ.நிதி இருப்பதாகவும், எஸ் அண்ட் பி 500 குறைகிறது என்றும் கூறுங்கள். அது நடந்தால், உங்கள் ப.ப.வ.நிதியின் மதிப்பும் குறையும்.

பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் பல வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் நீங்கள் ஒரு முதலீட்டாளராகத் தொடங்கினால் அவர்களில் பெரும்பாலோர் உங்களுக்கு அதிக அக்கறை காட்ட மாட்டார்கள். இருப்பினும், இந்த வேறுபாடுகளில் சிலவற்றை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.

பரிமாற்றம்

பரஸ்பர நிதிகள் அவற்றின் நிகர சொத்து மதிப்பில் அல்லது NAV இல் வாங்கப்பட்டு விற்கப்படுகின்றன, இது நாள் முடிவில் கணக்கிடப்படுகிறது. ப.ப.வ.நிதிகள் பங்குகளைப் போலவே வர்த்தகம் செய்கின்றன. தற்போதைய விலையில் பகலில் எந்த நேரத்திலும் நீங்கள் பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம், இது மிக வேகமாக மாறுகிறது. நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதி அல்லது மில்லியன் கணக்கான ஒரு பங்கை வாங்கலாம், ஆனால் அவை முழு பங்குகளாக இருக்க வேண்டும். பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு பங்கின் பின்னம் வாங்க உங்களை அனுமதிக்கும் மற்றும் நீங்கள் விரும்பும் பல பங்குகளை வாங்க அனுமதிக்கும்.

இருப்பினும், உங்கள் சொந்த ஐஆர்ஏவை நிர்வகிக்க முயற்சிக்கிறீர்கள் என்றால் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச முதலீடுகளைக் கொண்டுள்ளன.

சுமை இல்லை

இப்போது சந்தையில் பல பரஸ்பர நிதிகள் உள்ளன, எந்தவொரு வகையிலும் சுமைக் கட்டணத்தை செலுத்துவது பெரும்பாலும் தவறான அறிவுறுத்தல் மற்றும் தேவையற்றது. ஒரு சுமை என்பது பரஸ்பர நிதியில் ஒரு பங்கை வாங்க அல்லது விற்க நீங்கள் செலுத்தும் கட்டணம். இந்த சுமைகள் பெரும்பாலும் உங்களுக்கு நிதியை விற்ற நிதி ஆலோசகரிடம் செல்கின்றன.

சந்தையில் சுமை பரஸ்பர நிதிகள் ஏராளமாக இல்லை, ஆனால் சுமை கட்டணத்துடன் ப.ப.வ.நிதிகள் இல்லை. அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் ஒரு ப.ப.வ.நிதி வாங்க மற்றொரு வகை கட்டணத்தை செலுத்துகிறீர்கள்.

தரகு

நீங்கள் ஒரு பங்கு அல்லது ப.ப.வ.நிதி வாங்கி விற்கும்போது, ​​உங்கள் தரகருக்கு நீங்கள் கமிஷன் செலுத்த வேண்டும். பெரும்பாலானவர்களுக்கு, நீங்கள் எத்தனை பங்குகளை வாங்கினாலும் விற்றாலும் இது ஒரு தட்டையான கட்டணம். இந்த கட்டணங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வது முக்கியம் என்றாலும், நீங்கள் வாங்கும் ப.ப.வ.நிதியின் அதிகமான பங்குகள், கமிஷன் குறைவாகவே இருக்கும், ஏனெனில் இது வர்த்தகத்தின் சிறிய சதவீதமாக மாறும்.

பெருகிய முறையில், தரகு நிறுவனங்கள் தங்கள் வரிசையில் கமிஷன் இல்லாத ப.ப.வ.நிதிகளைச் சேர்க்கின்றன, இது இந்த கவலையை நீக்குகிறது.

செலவு விகிதம்

பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டுமே செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன - நிதியை நிர்வகிப்பதற்கான பணத்தின் அளவு.

பெரும்பாலும், ப.ப.வ.நிதிகள் வழக்கமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகளைக் காட்டிலும் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, மேலும் அவை செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகளுக்கு ஏற்ப இருக்கலாம்.

அடிக்கோடு

மிகவும் சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் நீண்ட காலத்திற்கு சந்தையை வெல்லத் தவறும் என்பதால், சுமைகள் மற்றும் செலவு விகிதங்களில் கூடுதல் கட்டணங்களை செலுத்துவது நன்கு செலவழிக்கப்பட்ட பணமாக இருக்காது. அதற்கு பதிலாக, செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளைக் கவனியுங்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இருவருக்கும் ஒரு இடம் இருக்கலாம், ஆனால் வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் எளிதானது மற்றும் அதிக சாதகமான வரி சிகிச்சை காரணமாக, பல ஐஆர்ஏ முதலீட்டாளர்கள் ப.ப.வ.நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளை விட தங்கள் குறிக்கோள்களுக்கும் நோக்கங்களுக்கும் பொருந்துகின்றன என்பதைக் கண்டறிந்துள்ளனர்.