சம எடை என்றால் என்ன
சம எடை என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது குறியீட்டு நிதியில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்குக்கும் ஒரே எடை அல்லது முக்கியத்துவத்தை வழங்கும் ஒரு வகை எடையுள்ளதாகும், மேலும் சிறிய நிறுவனங்களுக்கு சமமான எடை குறியீட்டு நிதி அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவில் மிகப்பெரிய நிறுவனங்களுக்கு சம எடை வழங்கப்படுகிறது. சமமான வெயிட்டிங் என்பது நிதி மற்றும் இலாகாக்களால் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் வெயிட்டிங் முறையிலிருந்து வேறுபடுகிறது, இதில் பங்குகள் அவற்றின் சந்தை மூலதனங்களின் அடிப்படையில் எடைபோடப்படுகின்றன. சம-எடையுள்ள குறியீட்டு நிதிகள் சந்தை-தொப்பி எடையுள்ள குறியீட்டு நிதிகளை விட அதிக பங்கு வருவாயைக் கொண்டுள்ளன, இதன் விளைவாக, அவை வழக்கமாக அதிக வர்த்தக செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன.
BREAKING DOWN சம எடை
மிகப் பெரிய மற்றும் நன்கு அறியப்பட்ட சந்தைக் குறியீடுகள் பல சந்தை-தொப்பி-எடை அல்லது விலை-எடை கொண்டவை. ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் (எஸ் அண்ட் பி) 500 போன்ற சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள குறியீடுகள் சந்தை மூலதனத்தின் படி மிகப்பெரிய நிறுவனங்களுக்கு அதிக எடையைக் கொடுக்கின்றன. ஆப்பிள் மற்றும் ஜெனரல் எலக்ட்ரிக் போன்ற பெரிய தொப்பிகள் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் மிகப் பெரிய பங்குகளில் உள்ளன. டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) போன்ற விலை எடையுள்ள குறியீடுகள் அதிக பங்கு விலைகளைக் கொண்ட பங்குகளுக்கு பெரிய எடையைக் கொடுக்கின்றன. டோவில், மே 2018 நிலவரப்படி, போயிங், யுனைடெட் ஹெல்த் குரூப் மற்றும் கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் ஆகியவை மிகப்பெரிய கூறுகளாகும்.
வரலாற்று செயல்திறன் மற்றும் பல பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதி (ப.ப.வ.நிதி) விருப்பங்களின் காரணமாக சமமான எடையுள்ள இலாகாக்களின் கருத்து ஆர்வத்தை பெற்றுள்ளது. ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் சந்தை தொப்பி, சந்தை மற்றும் துறையின் சேர்க்கைகளின் அடிப்படையில் 40 க்கும் மேற்பட்ட வெவ்வேறு சம-எடை குறியீடுகளை உருவாக்கியுள்ளது.
சம எடையுள்ள குறியீடுகளின் செயல்திறன்
ஸ்மால்-கேப் பங்குகள் பொதுவாக அதிக ஆபத்து என்று கருதப்படுகின்றன, பெரிய தொப்பிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக சாத்தியமான வருவாய் முதலீடுகள். கோட்பாட்டில், எஸ் & பி 500 இன் சிறிய பெயர்களுக்கு சமமான எடை போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக எடையைக் கொடுப்பது போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாய் திறனை அதிகரிக்கும். வரலாற்று ரீதியாக, எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு இதுதான். 2003 முதல் 2015 வரை, பாரம்பரிய எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டில் $ 10, 000 முதலீடு $ 29, 370 ஆக மாறியிருக்கும். அதே காலகட்டத்தில், எஸ் அண்ட் பி 500 சம எடை குறியீட்டில் (ஈ.டபிள்யூ.ஐ) அதே முதலீடு, 8 38, 866 ஆக மாறியிருக்கும்.
சம எடை கொண்ட நிதிகளின் எடுத்துக்காட்டுகள்
கக்கன்ஹெய்ம் எஸ் & பி 500 போன்ற முக்கிய குறியீடுகளை மட்டுமல்லாமல் சந்தையின் பல முக்கிய துறைகளையும் உள்ளடக்கிய ஒரு டஜன் வெவ்வேறு சம-எடை நிதி உத்திகளை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, குகன்ஹெய்ம் எஸ் அண்ட் பி 500 சம எடை ப.ப.வ.நிதி, எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள மிகச்சிறிய நிறுவனங்களுக்கும் அதே வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, இது ஜெனரல் எலக்ட்ரிக் மற்றும் எக்ஸான்மொபில் போன்ற கார்ப்பரேட் நிறுவனங்களுக்கும் செய்கிறது.
சம எடை குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகளின் பிற எடுத்துக்காட்டுகள் குகன்ஹெய்ம் ரஸ்ஸல் 2000 சம எடை ப.ப.வ.நிதி, முதல் அறக்கட்டளை நாஸ்டாக் -100 சம எடையுள்ள குறியீட்டு நிதி மற்றும் குறியீட்டு நிதிகள் எஸ் & பி 500 சம எடை ப.ப.வ.நிதி.
