ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (ஈவ்)

ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (EVE) என்றால் என்ன?

ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (ஈ.வி.இ) என்பது ஒரு பணப்புழக்க கணக்கீடு ஆகும், இது அனைத்து சொத்து பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பை எடுத்து அனைத்து பொறுப்பு பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பைக் கழிக்கிறது. ஆபத்தில் உள்ள வருவாய் மற்றும் ஆபத்தில் மதிப்பு (VAR) போலல்லாமல், ஒரு வங்கி அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்க ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பைப் பயன்படுத்துகிறது. இது வட்டி வீத அபாய வெளிப்பாட்டின் அளவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் நீண்டகால பொருளாதார நடவடிக்கையாகும்.

EVE இன் எளிமையான வரையறை ஒரு வங்கியின் இருப்புநிலைப் பணப்புழக்கங்களின் நிகர தற்போதைய மதிப்பு (NPV) ஆகும். இந்த கணக்கீடு வங்கியின் பொருளாதார மதிப்பில் ஏற்படும் மாற்றங்களை அளவிட சொத்து-பொறுப்பு மேலாண்மைக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது.

சந்தை விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு வங்கியின் மதிப்பு உணர்திறன் என ஈவ் ஆபத்து வரையறுக்கப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு (ஈ.வி.இ) என்பது ஒரு பணப்புழக்க கணக்கீடு ஆகும், இது அனைத்து சொத்து பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பை எடுத்து அனைத்து பொறுப்பு பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பைக் கழிக்கிறது. ஆபத்து மற்றும் வருவாயின் மதிப்பு (விஏஆர்) போன்றவற்றைப் போலல்லாமல், ஒரு வங்கி பயன்படுத்துகிறது அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்க ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு. இது வட்டி வீத அபாய வெளிப்பாட்டின் அளவை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நீண்டகால பொருளாதார நடவடிக்கையாகும். நிதி கட்டுப்பாட்டாளர்கள் வங்கிகளுக்கு அவ்வப்போது EVE கணக்கீடுகளை நடத்த வேண்டும்.

EVE ஐப் புரிந்துகொள்வது

ஈக்விட்டியின் பொருளாதார மதிப்பு ஒரு பணப்புழக்க கணக்கீடு ஆகும், இது அனைத்து எதிர்பார்க்கப்படும் சொத்து பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பிலிருந்து பொறுப்புகள் மீதான எதிர்பார்க்கப்படும் பணப்புழக்கங்களின் தற்போதைய மதிப்பைக் கழிக்கிறது. வட்டி விகிதங்களில் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு மொத்த மூலதனத்தின் உணர்திறனை மதிப்பிடும்போது இந்த மதிப்பு மொத்த மூலதனத்தின் மதிப்பீடாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. வட்டி வீத மாற்றங்கள் அதன் மொத்த மூலதனத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதைக் குறிக்கும் மாதிரிகளை உருவாக்க ஒரு வங்கி இந்த அளவைப் பயன்படுத்தலாம்.

வங்கியின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் நியாயமான சந்தை மதிப்புகள் வட்டி விகிதங்களுடன் நேரடியாக இணைக்கப்பட்டுள்ளன. ஒரு வங்கி அதன் மொத்த மூலதனத்தில் வெவ்வேறு வட்டி வீத மாற்றங்களின் விளைவைக் காட்டும் அனைத்து தொகுதி சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுடன் மாதிரிகளை உருவாக்குகிறது. இந்த இடர் பகுப்பாய்வு ஒரு முக்கிய கருவியாகும், இது தொடர்ந்து மாறிவரும் வட்டி விகிதங்களுக்கு எதிராக வங்கிகளைத் தயாரிக்கவும் மன அழுத்த சோதனைகளை மேற்கொள்ளவும் அனுமதிக்கிறது.

பங்குகளின் பொருளாதார மதிப்பு ஒரு வங்கியின் வருவாய் விவரத்துடன் குழப்பமடையக்கூடாது. வட்டி விகிதங்களில் பொதுவான உயர்வு ஒரு வங்கியின் வருவாயை அதிகரிக்கக்கூடும், ஆனால் இது பொதுவாக சொத்து மதிப்புகள் மற்றும் வட்டி விகிதங்களுக்கிடையேயான அடிப்படை தலைகீழ் உறவு மற்றும் கடன்களின் மதிப்புகள் மற்றும் நேரடி உறவு (ஒரே திசை) ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான அடிப்படை தலைகீழ் உறவின் காரணமாக பங்குகளின் பொருளாதார மதிப்பில் குறைவை ஏற்படுத்தும். வட்டி விகிதங்கள். இருப்பினும், ஈவ் மற்றும் வங்கி வருவாய் ஒரு ஈ.வி.யை அதிகமாக்குவதால், ஈக்விட்டி தளத்திலிருந்து உருவாக்கப்படும் எதிர்கால வருவாயை அதிகரிப்பதற்கான சாத்தியக்கூறுகள் அதிகம்.

வங்கி கட்டுப்பாட்டாளர்கள் வங்கிகள் அவ்வப்போது EVE கணக்கீடுகளை நடத்த வேண்டும்.

EVE இன் வரம்புகள்

ஒரு பத்திரத்தின் நிகர தற்போதைய மதிப்பை மிக எளிதாக கணக்கிட முடியும் என்றாலும், எதிர்கால பணப்புழக்கங்கள் டெபாசிட் கணக்குகள் மற்றும் முதிர்ச்சி இல்லாத பிற நிதிக் கருவிகளைக் கணக்கிடுவது கடினம், ஏனெனில் இந்த வகை தயாரிப்புகள் நிச்சயமற்ற கால அளவு மற்றும் சீரற்ற பணப்புழக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன. EVE மாதிரிகள் சில பொறுப்புகளுக்கு அனுமானங்களைச் செய்ய வேண்டும், அவை உண்மையில் இருந்து விலகக்கூடும். கூடுதலாக, EVE ஒரு விரிவான கணக்கீடு என்பதால், உட்பொதிக்கப்பட்ட விருப்பங்களைக் கொண்ட சிக்கலான தயாரிப்புகள் எளிதில் மாதிரியாக இல்லை.