வருவாய் கடன் விகிதம் (ஈ.சி.ஆர்) என்றால் என்ன?
வருவாய் கடன் விகிதம் (ஈ.சி.ஆர்) என்பது வாடிக்கையாளர் வைப்புத்தொகைக்கு ஒரு வங்கி செலுத்தும் வட்டி கணக்கீடாகும். வருவாய் கடன் விகிதம் பெரும்பாலும் அமெரிக்க கருவூல மசோதா (டி-பில்) வீதத்துடன் தொடர்புடையது.
ஈ.சி.ஆர்கள் சேவைக் கட்டணங்களை ஈடுசெய்ய வங்கிகள் விதிக்கும் விகிதங்கள். வட்டி அல்லாத கணக்குகளில் வைப்புத்தொகையாளர்கள் நிலுவைகளை விட்டுவிடுவதால், வங்கி அந்த நிலுவைகளில் ஒரு ஈ.சி.ஆரைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் அதை சேவைகளுக்கான கடனாகப் பயன்படுத்தும். எடுத்துக்காட்டாக, 2% ஈ.சி.ஆரைப் பெறும் 250, 000 டாலர் வசூலிக்கப்பட்ட ஒரு பெருநிறுவன பொருளாளர் சேவைகளை ஈடுசெய்ய $ 5, 000 சம்பாதிப்பார். ECR பெரும்பாலும் தானாக வரவு வைக்கப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வருவாய் கடன் விகிதம் (ஈ.சி.ஆர்) என்பது வங்கிகளால் கணக்கிடப்பட்ட வட்டி வீதமாகும், அவை வட்டி அல்லாத கணக்குகளில் வைத்திருக்கும் பணத்திற்குக் கணக்கிடப்படுகின்றன. ஈ.சி.ஆர்கள் தினசரி அடிப்படையில் கணக்கிடப்படுகின்றன மற்றும் பெரும்பாலும் குறைந்த ஆபத்துள்ள அரசாங்க பத்திரங்களின் விலையுடன் பிணைக்கப்படுகின்றன. சேவைகளுக்கு வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் வழங்கவோ, கட்டணங்களைக் குறைக்கவோ அல்லது புதிய வைப்பாளர்களுக்கு சலுகைகளை வழங்கவோ வங்கிகளால் ECR கள் பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
வருவாய் கடன் விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது
பிற வங்கி சேவைகளுக்கு வாடிக்கையாளர்கள் செலுத்தும் கட்டணத்தை குறைக்க வங்கிகள் ECR களைப் பயன்படுத்தலாம். சோதனை மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகள், டெபிட் மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகள், வணிகக் கடன்கள், கூடுதல் வணிக சேவைகள் (கிரெடிட் கார்டு செயலாக்கம் மற்றும் காசோலை சேகரிப்பு, நல்லிணக்கம் மற்றும் அறிக்கையிடல் போன்றவை) மற்றும் பண மேலாண்மை சேவைகள் (எ.கா., ஊதியம்) ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
செயலற்ற நிதியில் ECR கள் செலுத்தப்படுகின்றன, அவை வங்கி சேவை கட்டணங்களை குறைக்கின்றன. பெரிய வைப்புத்தொகை மற்றும் நிலுவைகளைக் கொண்ட வாடிக்கையாளர்கள் குறைந்த வங்கிக் கட்டணங்களை செலுத்த முனைகிறார்கள். கிட்டத்தட்ட பெரும்பாலான அமெரிக்க வணிக கணக்கு பகுப்பாய்வு மற்றும் பில்லிங் அறிக்கைகளில் ECR கள் தெரியும்.
வருவாய் கொடுப்பனவை நிர்ணயிப்பதில் வங்கிகளுக்கு மிகுந்த விருப்பம் இருக்கலாம். வருவாய் கடன் விகிதம் கட்டணத்தை ஈடுசெய்ய முடியும் என்றாலும், வைப்புத்தொகையாளர்கள் மற்றவர்களுடன் இணைந்து அல்லாமல் நீங்கள் பயன்படுத்தும் சேவைகளுக்கு மட்டுமே கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறார்கள் என்பதைக் கவனிக்க வேண்டியது அவசியம்.
வருவாய் கடன் விகிதத்தின் வரலாறு
வருவாய் கடன் விகிதத்தின் கருத்து ஒழுங்குமுறை Q (Reg Q) உடன் உருவானது, இது கணக்குகளை சரிபார்ப்பதில் வைப்புத்தொகைக்கு வட்டி செலுத்துவதை வங்கிகள் தடைசெய்தது (பரிவர்த்தனை நோக்கங்களுக்காக அமைக்கப்பட்டது). 1933 கிளாஸ்-ஸ்டீகல் சட்டத்தின்படி, இந்த நடைமுறை கடன் சுறா மற்றும் இதுபோன்ற பிற கொள்ளையடிக்கும் நடவடிக்கைகளை மட்டுப்படுத்தும் என்று பலர் நம்பினர்.
இந்தச் சட்டம் நுகர்வோருக்கு கணக்குகளைச் சரிபார்ப்பதில் இருந்து நிதிகளை விடுவிப்பதற்கும் அவற்றை பணச் சந்தை நிதிகளுக்கு மாற்றுவதற்கும் ஆதரவளித்தது. ஒழுங்குமுறை Q ஐத் தொடர்ந்து, பல வங்கிகள் வங்கி சேவைகளை ஈடுசெய்ய இந்த வட்டி அல்லாத கணக்குகளில் "மென்மையான டாலர்" வரவுகளை வழங்க முடிவு செய்தன.
பொதுவாக, ஈ.சி.ஆர் "சேகரிக்கப்பட்ட" நிலுவைகளுக்கு எதிராக பயன்படுத்தப்படுகிறது, "லெட்ஜர்" அல்லது "மிதக்கும்" நிலுவைகளுக்கு அல்ல. லாக்பாக்ஸ் கணக்குகள் மற்றும் பிற வைப்புக் கணக்குகள் மிதக்கின்றன, ஏனெனில் வைப்புத்தொகை அழிக்க நேரம் எடுக்கும். இந்த உருப்படிகள் "மிதக்கும்" போது, நிதி கிடைக்கவில்லை. சேகரிக்கப்பட்ட நிலுவைகள் நீங்கள் அழித்தவை மற்றும் மாற்ற அல்லது முதலீடு செய்ய கிடைக்கின்றன.
வரலாற்று ரீதியாக, வங்கிகள் தங்கள் வருவாய் கடன் விகிதத்தை 90 நாள் டி-பில் விகிதத்தை தோராயமாக நிர்ணயிக்கின்றன. வணிக வங்கிகளும் 13% வரை இருப்புத் தேவையைக் கழித்தன. 2000 களின் நடுப்பகுதியில், மத்திய வங்கி இருப்பு தேவையை பூஜ்ஜியமாகக் குறைத்தபோது, பல வங்கிகள் இந்த ஹேர்கட்டை அகற்றின.
வருவாய் கடன் விகிதம் மற்றும் உயரும் வட்டி விகிதங்கள்
2019 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, அமெரிக்காவில் வட்டி விகிதங்கள் மிதமாகக் குறையும் என்று கணிக்கப்பட்டுள்ளது. இதற்கு மாறாக, வருவாய் கடன் வீத வளர்ச்சியின் வேகம் அதே வேகத்தில் இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுவதில்லை.
பணச் சந்தை நிதிகள் பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் வரும்போது (எ.கா., 2008 நிதி நெருக்கடியின் போது என்ன நடந்தது), வைப்பு கணக்குகள், ஈ.சி.ஆர்களை வழங்குதல், பெருநிறுவன பொருளாளர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக மாறும். ஆயினும், உயரும் விகிதங்களில், இந்த பொருளாளர்கள் ஈ.சி.ஆர்களை விட அதிக மகசூல் கொண்ட நிதிக் கருவிகளைத் தேடலாம். இவற்றில் பண-சந்தை நிதிகள் (மீண்டும் ஒரு முறை) அல்லது ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான மற்றும் திரவ பத்திர நிதிகள் கூட இருக்கலாம்.
