வருவாய் வரையறை

வருவாய் என்றால் என்ன?

வருவாய் பொதுவாக வரிக்கு பிந்தைய நிகர வருமானத்தைக் குறிக்கிறது, சில நேரங்களில் இது கீழ்நிலை அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் இலாபங்கள் என அழைக்கப்படுகிறது. வருவாய் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையின் முக்கிய தீர்மானிப்பதாகும், ஏனென்றால் வருவாய் மற்றும் அவை தொடர்பான சூழ்நிலைகள் வணிகம் லாபகரமாகவும் நீண்ட காலத்திற்கு வெற்றிகரமாகவும் இருக்குமா என்பதைக் குறிக்கலாம். வருவாய் என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் மிக முக்கியமான மற்றும் மிகவும் படித்த எண்ணாகும். ஆய்வாளர் மதிப்பீடுகள், நிறுவனத்தின் சொந்த வரலாற்று செயல்திறன் மற்றும் அதன் போட்டியாளர்கள் மற்றும் தொழில் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது இது லாபத்தைக் காட்டுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு குறிப்பிட்ட காலாண்டு அல்லது நிதியாண்டில் நிறுவனத்தின் லாபத்தை வருவாய் குறிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது வருவாய் ஒரு முக்கியமான நபராகும். ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் பல பொதுவான விகிதங்களில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. இது ஆய்வாளரின் வருவாய் மதிப்பீடுகளுடன் ஒப்பிடலாம், நிறுவனத்தின் கடந்த செயல்திறன், அல்லது அதே தொழில்துறையில் உள்ளவர்களுக்கு எதிராக. வருவாய் பங்கு விலையில் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும், இதன் விளைவாக இந்த எண்ணிக்கை சாத்தியமான கையாளுதலுக்கு உட்பட்டது.

வருவாய்

வருவாய் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது

வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் ஒரு நிறுவனம் உற்பத்தி செய்யும் லாபத்தின் அளவு, இது பொதுவாக ஒரு காலாண்டு (மூன்று காலண்டர் மாதங்கள்) அல்லது ஒரு வருடம் என வரையறுக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு காலாண்டிலும், ஆய்வாளர்கள் தாங்கள் பின்பற்றும் நிறுவனங்களின் வருவாய் வெளியிடப்படும் வரை காத்திருக்கிறார்கள். நிறுவனத்தின் செயல்திறனுக்கான நேரடி இணைப்பைக் குறிப்பதால் வருவாய் படிக்கப்படுகிறது.

ஆய்வாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளிலிருந்து விலகுவது பங்கு விலையில் பெரிய தாக்கங்களை ஏற்படுத்தும் என்று வருவாய் தெரிவிக்கிறது. உதாரணமாக, ஆய்வாளர்கள் சராசரியாக மதிப்பிட்டால், வருவாய் ஒரு பங்குக்கு $ 1 ஆக இருக்கும், அவை ஒரு பங்கிற்கு வெறும் 80 0.80 என வந்தால், பங்குகளின் விலை அந்த மிஸ்ஸில் குறைய வாய்ப்புள்ளது.

வருவாய் மதிப்பீடுகளை முறியடிக்கும் ஒரு நிறுவனம் அதன் சகாக்களை விட சிறப்பாக செயல்படுவதாக கருதப்படுகிறது. இதனால், தலைமை நிர்வாக அதிகாரி பாராட்டப்படலாம் மற்றும் வாரியம் தன்னை பின்னால் தட்டிக் கொள்ளலாம். வருவாய் மதிப்பீடுகளை தொடர்ந்து தவறவிடும் ஒரு நிறுவனம் அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடுகையில் குறைவான செயல்திறன் கொண்டதாகக் கருதப்படுகிறது, எனவே தலைமை நிர்வாக அதிகாரி குற்றம் சாட்டப்படுவார், மேலும் குழு புதிய அதிகாரிகளைத் தேர்வுசெய்யக்கூடும்.

வருவாயின் நடவடிக்கைகள்

வருவாயின் பல்வேறு நடவடிக்கைகள் மற்றும் பயன்பாடுகள் உள்ளன. சில ஆய்வாளர்கள் வரிக்கு முந்தைய வருவாயைக் கணக்கிட விரும்புகிறார்கள் (ஈபிடி), இது வரிக்கு முந்தைய வருமானம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. சில ஆய்வாளர்கள் வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முன் வருவாயைப் பார்க்க விரும்புகிறார்கள் (ஈபிஐடி). மற்ற ஆய்வாளர்கள், முக்கியமாக உயர் நிலைகளில் நிலையான சொத்துக்களைக் கொண்ட தொழில்களில், வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றிற்கு முன் வருவாயைக் காண விரும்புகிறார்கள், இது ஈபிஐடிடிஏ என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. மூன்று புள்ளிவிவரங்களும் லாபத்தை அளவிடுவதற்கான மாறுபட்ட அளவுகளை வழங்குகின்றன.

பங்கு ஆதாயங்கள்

ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) என்பது ஒரு பங்கு அடிப்படையில் நிறுவனத்தின் லாபத்தைக் காட்டப் பயன்படுத்தப்படும் பொதுவாக மேற்கோள் காட்டப்படும் விகிதமாகும், மேலும் நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது.

விலை-க்கு-ஆதாயங்கள்

விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் (பி / இ) விகிதம் போன்ற ஒப்பீட்டு மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகளிலும் இது பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம், பங்கு விலையாக ஒரு பங்கின் வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது, முதன்மையாக அதே தொழிலில் உள்ள நிறுவனங்களின் வருவாய்க்கான ஒப்பீட்டு மதிப்புகளைக் கண்டறியப் பயன்படுகிறது. அதன் தொழில் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக பி / இ விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகக் கருதப்படலாம். அதேபோல், குறைந்த வருமானம் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் சம்பாதிக்கும் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது குறைவாக மதிப்பிடப்படலாம்.

வருவாய் மகசூல்

வருவாய் மகசூல், அல்லது மிகச் சமீபத்திய 12 மாத காலத்திற்கான ஒரு பங்குக்கான வருவாய், ஒரு பங்குக்கான தற்போதைய சந்தை விலையால் வகுக்கப்படுவது, வருவாயை அளவிடுவதற்கான மற்றொரு வழியாகும், உண்மையில் இது பி / இ விகிதத்தின் தலைகீழ் ஆகும்.

வருவாய் பற்றிய விமர்சனம்

கார்ப்பரேட் வருவாய் இது போன்ற ஒரு முக்கியமான மெட்ரிக் மற்றும் பங்கு விலையில் நேரடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துவதால், மேலாளர்கள் வருவாய் புள்ளிவிவரங்களை கையாள ஆசைப்படலாம். இந்த நடைமுறை சட்டவிரோதமானது மற்றும் நெறிமுறையற்றது. சில நிறுவனங்கள் தங்கள் கணக்கு நடைமுறைகளில் உள்ள குறைபாடுகளை மறைக்க அல்லது விற்பனையில் எதிர்பாராத வீழ்ச்சியைக் குறைக்க தங்கள் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் நேரடியாக அதிக வருவாயைக் கையாளுகின்றன. இந்த நிறுவனங்கள் வருவாயின் மோசமான அல்லது பலவீனமான தரம் கொண்டதாகக் கூறப்படுகிறது.

ஒரு பங்குக்கான வருவாய், வருவாய் குறைந்துவிட்டாலும் கூட, பங்கு திரும்ப வாங்குதல் அல்லது நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையை மாற்றுவதற்கான பிற முறைகள் ஆகியவற்றைக் கையாளலாம். நிலுவையில் உள்ள பங்குக்கு அதிக லாபத்தை ஈட்டுவது போல் தோன்றும் வகையில், தக்க வருவாய் அல்லது கடனுடன் பங்குகளை மீண்டும் வாங்குவதன் மூலம் நிறுவனங்கள் இதைச் செய்யலாம். பிற நிறுவனங்கள் அதிக எண்ணிக்கையிலான பி / இ விகிதத்துடன் ஒரு சிறிய நிறுவனத்தை வாங்கலாம், அவற்றின் சொந்த எண்களை பூட்ஸ்ட்ராப் செய்ய மிகவும் சாதகமாக தோன்றும். வருவாய் கையாளுதல்கள் வெளிப்படும் போது, ​​என்ரான் அல்லது வேர்ல்ட் காம் போன்றவற்றைப் போலவே, தொடர்ந்து வரும் கணக்கியல் நெருக்கடி பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களை விரைவாகக் குறைந்து வரும் பங்கு விலைகளுக்கு கொக்கி வைக்கிறது.