எதிர்மறையான பாதுகாப்பு வரையறை & எடுத்துக்காட்டு

எதிர்மறையான பாதுகாப்பு என்றால் என்ன?

முதலீட்டாளர் அல்லது நிதி மேலாளர் முதலீட்டின் மதிப்பு குறைவதைத் தடுக்க நுட்பங்களைப் பயன்படுத்தும்போது முதலீட்டில் எதிர்மறையான பாதுகாப்பு ஏற்படுகிறது. இழப்புகளைத் தவிர்ப்பது முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி மேலாளர்களின் பொதுவான குறிக்கோள் மற்றும் இந்த நோக்கத்தை அடைய பல கருவிகளைப் பயன்படுத்தலாம். பங்குகளின் மதிப்பில் சரிவு ஏற்பட்டால் இழப்புகளைக் குறைக்க அல்லது குறைக்க விருப்பங்கள் அல்லது பிற ஹெட்ஜிங் கருவியைப் பயன்படுத்துவது மிகவும் பொதுவானது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எதிர்மறையான பாதுகாப்பு என்பது ஒரு முதலீடு மதிப்பில் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கினால் பாதுகாப்பு வலையை வழங்குவதாகும். டவுன்சைட் பாதுகாப்பு பல வழிகளில் செய்யப்படலாம், ஆனால் மிகவும் பொதுவானது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளைக் குறைக்க விருப்பங்கள் அல்லது பிற வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்துவது. ஒரு முழு போர்ட்ஃபோலியோவை இழப்புகளிலிருந்து பாதுகாப்பது பாதுகாப்பு செலவுகள் மற்றும் முதலீடுகள் பணமாக இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுவதைப் பொறுத்து அர்த்தமல்ல.

எதிர்மறையான பாதுகாப்பைப் புரிந்துகொள்வது

எதிர்மறையான பாதுகாப்பு பல வடிவங்களில் வருகிறது. எதிர்மறையான பாதுகாப்பு பெரும்பாலும் ஒரு நீண்ட நிலையை பாதுகாக்க ஒரு விருப்பத்தை வாங்குவதை உள்ளடக்குகிறது. எதிர்மறையான பாதுகாப்பின் பிற முறைகள், நிறுத்த இழப்புகளைப் பயன்படுத்துதல் அல்லது நீங்கள் பாதுகாக்க முயற்சிக்கும் சொத்துடன் எதிர்மறையாக தொடர்புபடுத்தப்பட்ட சொத்துக்களை வாங்குவது ஆகியவை அடங்கும். மிகவும் பொதுவான, வழித்தோன்றல் அடிப்படையிலான தீங்கு விளைவிக்கும் வடிவங்கள் பெரும்பாலும் காப்பீட்டிற்கு பணம் செலுத்துவதாகக் கருதப்படுகின்றன - சில முதலீட்டு பாதுகாப்புக்கு தேவையான செலவு. முழு போர்ட்ஃபோலியோவையும் பன்முகப்படுத்த, தொடர்பில்லாத சொத்துக்களை ஏற்றுவது என்பது மிகவும் சம்பந்தப்பட்ட செயல்முறையாகும், இது சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து-வெகுமதி சுயவிவரத்தை பாதிக்கும். நேரம் மற்றும் டாலர்களில் எதிர்மறையான பாதுகாப்பிற்கான செலவுகள் முதலீட்டின் முக்கியத்துவத்திற்கு எதிராகவும், அது விற்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும்போதும் எடைபோட வேண்டும்.

நிச்சயமாக, பங்குகள் மேலும் கீழும் செல்லும்போது, ​​விலையின் அதிகரிப்பு மற்றும் குறைவு ஆகியவை காகிதத்தில் கிடைக்கும் லாபங்களையும் இழப்புகளையும் மட்டுமே குறிக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்வது எப்போதும் முக்கியம். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கை விற்று, பங்கை விட்டுக்கொடுப்பதற்கு ஈடாக குறைந்த விலையை ஏற்றுக்கொள்ளும் வரை எதையும் இழக்கவில்லை. குறைந்த செயல்திறன் கொண்ட ஒரு காலத்தை காத்திருக்க முதலீட்டாளர்கள் தேர்வு செய்யலாம், ஆனால் எதிர்மறையான பாதுகாப்பைத் தேடும் நிதி மேலாளர்கள் வழக்கமாக நேரத்திற்கு அதிக அழுத்தம் கொடுக்கப்படுவார்கள். நிதி நிர்வாகிகள் தங்கள் நிதியில் பல பதவிகளை விற்கலாம், அவர்கள் அவ்வாறு செய்ய வேண்டும் என்று அவர்களின் திரைகள் சுட்டிக்காட்டினால். சந்தை வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கினால், பலவீனமான நிலைகளில் இருந்து வெளியேறி பணத்திற்குச் செல்வது நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்புக்கு எதிர்மறையான பாதுகாப்பை உருவாக்க உதவும்.

எதிர்மறையான பாதுகாப்பின் எடுத்துக்காட்டு

சில நேரங்களில், சிறந்த எதிர்மறையான பாதுகாப்பு சந்தை திருத்தம் காத்திருக்கிறது. காத்திருக்க விரும்பாதவர்களுக்கு, ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குக்கு ஒரு புட் விருப்பத்தை வாங்குவது எதிர்மறையான பாதுகாப்பின் எடுத்துக்காட்டு. புட் விருப்பம் விருப்பத்தின் உரிமையாளருக்கு அடிப்படை பங்குகளின் பங்கை புட் தீர்மானிக்கும் விலையில் விற்கும் திறனை வழங்குகிறது. பங்குகளின் விலை வீழ்ச்சியடைந்தால், முதலீட்டாளர் பங்குகளை பட்டியலிடப்பட்ட விலையில் விற்கலாம் அல்லது புட்டில் விற்கலாம், ஏனெனில் அது பணத்தில் இருப்பதால் மதிப்பு அதிகரிக்கும். இந்த அணுகுமுறைகளில் ஒன்று இழப்பு வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்துகிறது மற்றும் எதிர்மறையான பாதுகாப்பை வழங்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, பெர்ட் XYZ பங்குகளின் 100 பங்குகளை வைத்திருக்கிறார், மேலும் XYZ பங்குகளின் விலை வீழ்ச்சியைப் பற்றி மிகவும் அக்கறை கொண்டுள்ளார், ஏனெனில் அவர் விரைவில் அதை விற்க வேண்டும். XYZ பங்கு தற்போது $ 35 / பங்குக்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. XYZ பங்குகளின் 100 பங்குகளில் $ 32 / பங்குக்கு பெர்ட் வாங்கலாம். XYZ பங்குகளின் விலை share 32 / பங்குக்குக் கீழே விழுந்தால், புட் பெர்ட்டை பங்கின் எழுத்தாளருக்கு $ 32 / பங்குக்கு விற்கும் திறனை அளிக்கிறது. பெர்ட் XYZ பங்குகளில் தனது இழப்புகளை மட்டுப்படுத்தியுள்ளார் மற்றும் எதிர்மறையான பாதுகாப்பை வழங்கியுள்ளார்.