பங்கு தரகர் வரையறை

பங்கு தரகர் என்றால் என்ன?

ஒரு பங்கு தரகர் என்பது வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களுக்கான ஆர்டர்களை வாங்க மற்றும் விற்கும் ஒரு தொழில்முறை நிபுணர். ஒரு பங்கு தரகர் ஒரு பதிவு செய்யப்பட்ட பிரதிநிதி, முதலீட்டு ஆலோசகர் அல்லது வெறுமனே தரகர் என்றும் அழைக்கப்படலாம். பங்கு தரகர்கள் வழக்கமாக ஒரு தரகு நிறுவனத்துடன் தொடர்புடையவர்கள் மற்றும் சில்லறை மற்றும் நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுக்கான பரிவர்த்தனைகளை கையாளுகிறார்கள். பங்கு தரகர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் சேவைகளுக்கான கமிஷன்களைப் பெறுகிறார்கள், ஆனால் தனிப்பட்ட இழப்பீடு அவர்கள் வேலை செய்யும் இடத்தைப் பொறுத்து பெரிதும் மாறுபடும். தரகு நிறுவனங்கள் மற்றும் தரகர்-விற்பனையாளர்கள் சில சமயங்களில் பங்கு தரகர்கள் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறார்கள். மிகவும் பொதுவாக குறிப்பிடப்பட்ட பங்கு தரகர் நிறுவனங்கள் தள்ளுபடி தரகர்கள்.

பங்கு தரகர் என்றால் என்ன?

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• இணையத்தின் பெருக்கத்திலிருந்து ஒரு பங்கு தரகரின் பங்கு வியத்தகு முறையில் மாறிவிட்டது. தள்ளுபடி தரகர் நிறுவனங்கள் பெரும்பாலான வாடிக்கையாளர் தொடர்புகளில் ஆதிக்கம் செலுத்துகின்றன. குறைந்த சேவைக் கட்டணங்கள் பங்குச் சந்தையை அதிக முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கச் செய்துள்ளன. பங்கு தரகர்களுக்கு நிதிக் கல்வி மற்றும் பல தொழில் தேர்வுகள் தேர்ச்சி தேவை.

ஒரு பங்கு தரகரின் பங்கைப் புரிந்துகொள்வது

பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும் நியூயார்க் பங்குச் சந்தை (NYSE) அல்லது நாஸ்டாக் போன்ற முக்கிய பரிமாற்றங்களில் ஒன்றை அணுக வேண்டும். இந்த பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்ய நீங்கள் பரிமாற்றத்தில் உறுப்பினராக இருக்க வேண்டும் அல்லது ஒரு உறுப்பினர் நிறுவனத்தைச் சேர்ந்தவராக இருக்க வேண்டும். உறுப்பினர் நிறுவனங்கள் மற்றும் அவர்களுக்காக பணிபுரியும் பல நபர்கள் ஃபின்ராவால் தரகர்கள் அல்லது தரகர்-விற்பனையாளர்களாக உரிமம் பெற்றவர்கள். பங்குப் பங்குகளை வெளியிடும் நிறுவனத்திடமிருந்து நேரடியாக வாங்குவது சாத்தியம் என்றாலும், ஒரு பங்கு தரகருடன் பணிபுரிவது மிகவும் எளிது.

இது பங்குச் சந்தையை அணுகுவதற்கு மிகவும் விலை உயர்ந்ததாக இருந்தது, எனவே அதிக நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே இது செலவு குறைந்ததாக இருந்தது. இந்த முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக ஒரு முழு சேவை தரகருடன் பணிபுரிவார்கள் மற்றும் ஒரு வர்த்தகத்தை செயல்படுத்த நூற்றுக்கணக்கான டாலர்களை செலுத்துவார்கள். இருப்பினும், இணையத்தின் எழுச்சி மற்றும் தொழில்நுட்பத்தின் அடுத்தடுத்த முன்னேற்றங்கள் தள்ளுபடி தரகர்களுக்கு குறைந்த விலை, வேகமான மற்றும் பரிமாற்றங்களுக்கு அதிக தானியங்கி அணுகலை வழங்க வழி வகுத்தன. இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குச் சந்தைகளை சிறிய பரிவர்த்தனைக் கட்டணங்களுடன் வர்த்தகம் செய்ய அனுமதித்துள்ளது, இது மிகச் சிறிய அளவிலான கணக்குகளுடன் கூட முதலீடு செய்வதற்கும் வர்த்தகம் செய்வதற்கும் சாத்தியமானது. சந்தையில் பெரும்பான்மையான கணக்குகள் தள்ளுபடி தரகர்களிடம் உள்ளன.

தரகர்களாக பணிபுரியும், ஆனால் தள்ளுபடி தரகர் நிறுவனங்களால் பணிபுரியும் நபர்கள், சுருக்கமான கேள்விகளுக்கு பதிலளிக்கும் தொலைபேசியில் முகவர்களாக அல்லது உடல் இடத்தில் கிளை அதிகாரிகளாக பணியாற்றலாம். ஆனால் முதலீட்டு வங்கிகள் அல்லது சிறப்பு தரகு நிறுவனங்களில் பணிபுரியும் ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான பங்கு தரகர்கள் உள்ளனர். இந்த நிறுவனங்கள் பெரிய மற்றும் சிறப்பு ஆர்டர்களைக் கையாளுகின்றன, அதாவது பெரிய பங்குகளை வாங்குவது அல்லது விற்பனை செய்வது அல்லது தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படாத பங்குகளின் பரிமாற்றம்.

தள்ளுபடி தரகர்கள் காரணமாக, கிட்டத்தட்ட யாரும் பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்ய முடியும், வெளிநாடுகளில் உள்ள தனிநபர்கள் கூட. தரகர் சேவைகளில் மிகச் சமீபத்திய வளர்ச்சியானது, ரோபோஅட்வைசர்களை அறிமுகப்படுத்துவது, வலை அல்லது மொபைல் பயன்பாட்டு இடைமுகம் வழியாக குறைந்த மனித தொடர்புகளுடன் மேற்கொள்ளப்படும் அல்காரிதமிக் முதலீட்டு மேலாண்மை, குறைவான சேவை கட்டணங்களுக்காக. இந்த தள்ளுபடி தளங்களுக்கு ஒரு தீங்கு என்னவென்றால், தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சேவையின் பற்றாக்குறை ஒரு பிரத்யேக பங்கு தரகர் மட்டுமே வழங்க முடியும்.

கல்வித் தேவைகள்

நிறுவன வாடிக்கையாளர்களுடன் பணிபுரியும் பங்கு தரகர்களுக்கு நிதி அல்லது வணிக நிர்வாகத்தில் இளங்கலை பட்டம் பொதுவாக தேவைப்படுகிறது. நிதிச் சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகள், கணக்கியல் முறைகள், பொருளாதாரம் மற்றும் நாணயத்தின் கொள்கைகள், நிதி திட்டமிடல் மற்றும் நிதி முன்கணிப்பு பற்றிய வலுவான புரிதல் இந்த துறையிலும் பணியாற்ற பயனுள்ளதாக இருக்கும். பெரும்பாலான வெற்றிகரமான பங்கு தரகர்கள் வலுவான ஒருவருக்கொருவர் திறன்களைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் வலுவான விற்பனை உறவுகளைப் பராமரிக்க முடிகிறது.

பல்வேறு நாடு உரிமத் தேவைகள்

வெவ்வேறு நாடுகளில் பங்கு தரகர்களுக்கு வெவ்வேறு நற்சான்றிதழ் தேவைகள் உள்ளன. யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில், பதிவுசெய்யப்பட்ட புரோக்கர்கள் குறைந்தபட்சம் FINRA தொடர் 7 மற்றும் தொடர் 63 அல்லது 66 உரிமங்களை வைத்திருக்க வேண்டும், மேலும் பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிறுவனத்தால் நிதியுதவி செய்யப்பட வேண்டும். அமெரிக்காவில் உள்ள மாடி தரகர்கள் அவர்கள் தங்கியுள்ள பங்குச் சந்தையில் உறுப்பினர்களாக இருக்க வேண்டும். கனடாவில், பங்கு தரகர்கள் தற்போது ஒரு தரகு நிறுவனத்தால் பணியமர்த்தப்பட வேண்டும், மேலும் கனேடிய பத்திரங்கள் பாடநெறி (சி.எஸ்.சி), நடத்தை மற்றும் நடைமுறைகள் கையேடு (சி.பி.எச்) மற்றும் 90 நாள் முதலீட்டு ஆலோசகர் பயிற்சி திட்டம் (ஐ.ஏ.டி.பி) ஆகியவற்றை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும். ஹாங்காங்கில், விண்ணப்பதாரர்கள் உரிமம் பெற்ற தரகு நிறுவனத்தில் பணிபுரிய வேண்டும் மற்றும் ஹாங்காங் செக்யூரிட்டீஸ் இன்ஸ்டிடியூட் (எச்.கே.எஸ்.ஐ) உடன் மூன்று தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும். இருப்பினும், மூன்று தேர்வுகளிலும் தேர்ச்சி பெறுவது உரிமத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது, ஏனெனில் அது இன்னும் நிதி ஒழுங்குமுறை அமைப்பால் அங்கீகரிக்கப்பட வேண்டும்.

சிங்கப்பூரில், வர்த்தக பிரதிநிதியாக மாறுவதற்கு வங்கி மற்றும் நிதி நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் தொகுதிகள் 1 ஏ, 5, 6 மற்றும் 6 ஏ ஆகிய நான்கு தேர்வுகளில் தேர்ச்சி தேவை. சிங்கப்பூர் நாணய ஆணையம் (எம்ஏஎஸ்) மற்றும் சிங்கப்பூர் எக்ஸ்சேஞ்ச் (எஸ்ஜிஎக்ஸ்) மூலம் உரிமம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. யுனைடெட் கிங்டமில், பங்கு தரகு பெரிதும் கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் தரகர்கள் நிதி நடத்தை ஆணையத்திடம் (FCA) தகுதிகளை அடைய வேண்டும். துல்லியமான தகுதிகள் எப்போதும் தரகர் மற்றும் அவரது முதலாளிக்குத் தேவையான குறிப்பிட்ட கடமைகளைப் பொறுத்தது.

உலகளாவிய நற்சான்றிதழ்கள் சட்டபூர்வமான மற்றும் நிதி புத்திசாலித்தனத்தின் சமிக்ஞைகளாக பிரபலமடைந்து வருகின்றன. எடுத்துக்காட்டுகளில் சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் (சி.எஃப்.பி) மற்றும் பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (சி.எஃப்.ஏ) பதவிகள் ஆகியவை அடங்கும்.