தொகுதி அளவு வரையறை

டவுன் தொகுதி என்றால் என்ன?

அதிக அளவு வர்த்தகத்துடன் ஒரு பாதுகாப்பின் விலை குறையும் போது குறைந்த அளவு ஏற்படுகிறது. டவுன் வால்யூம் என்பது ஒரு வர்த்தக சூழ்நிலை, இது தொகுதி அளவிலும் குறிப்பிடப்படுகிறது.

இது அப் தொகுதிக்கு முரணானது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• குறைந்த அளவு என்பது ஒரு பாதுகாப்பின் விலை உயர்ந்த அல்லது அதிகரிக்கும் வர்த்தக அளவோடு வீழ்ச்சியடையும் சூழ்நிலையாகும். டவுன் தொகுதி ஒரு திருத்தம் அல்லது கரடி சந்தையை நோக்கிய போக்கின் மாற்றத்தைக் குறிக்கலாம். எதிர்மறை தொகுதி குறியீடுகள் ஒரு வீழ்ச்சியை உறுதிப்படுத்த கீழே அளவைக் கண்காணிக்க உதவுகின்றன. விலை உண்மையில் உணர்வின் நீண்ட கால மாற்றத்தைக் குறிக்கும்.

தொகுதி அளவைப் புரிந்துகொள்வது

டவுன் தொகுதி என்பது பங்குகளை எதிர்மறையாக பாதிக்கும் அதிக அளவு வர்த்தகத்தைக் குறிக்கிறது. டவுன் வால்யூம் என்பது அப் தொகுதிக்கு நேர்மாறானது, இதில் ஒரு பாதுகாப்பின் விலை அதிக அளவுடன் அதிகரிக்கிறது. டவுன் தொகுதி கரடுமுரடான வர்த்தகத்தைக் குறிக்கிறது, அதே சமயம் நேர்மறை வர்த்தகத்தைக் குறிக்கிறது.

ஒரு பாதுகாப்பின் விலை வீழ்ச்சியடைந்தால், ஆனால் குறைந்த அளவில் மட்டுமே இருந்தால், உண்மையான கரடி திருப்பத்தைத் தவிர்த்து வேலையில் வேறு காரணிகளும் இருக்கலாம். உதாரணமாக, சில சந்தை தயாரிப்பாளர்கள் அல்லது பிற பங்கேற்பாளர்கள் விடுமுறையில் வழக்கமான குறைவான பணப்புழக்கத்திற்கு வழிவகுக்கும், அல்லது வாங்குவோர் ஏலத்திற்குள் நுழைவதற்கு முன்பு விலை சற்று குறைவாக நகரும் வரை காத்திருக்கிறார்கள். எந்த வகையிலும், கீழ் தொகுதி என்பது வர்த்தக அளவின் அதிகரிப்புடன் விலை கீழே நகரும் ஒரு நிலையை பிரதிபலிக்கிறது, இது விலை நகர்வு குறைவாக இருப்பதை உறுதிப்படுத்துகிறது.

சத்தம் வர்த்தகர்கள் அதிக அளவு வர்த்தகங்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க பங்களிப்பாளர்களாக இருக்கிறார்கள். சில சூழ்நிலைகளில், பொதுமக்களுக்கு வெளியிடப்பட்ட நிறுவனத்திற்குள் ஒரு நேர்மறையான வளர்ச்சியில் ஒரு பங்கு உயரும். செய்தி எதிர்பாராத விதமாக இருந்தால், அது நிறுவனம் சரிசெய்து தலைகீழாக அதிகரிப்பதால் நிறுவன மற்றும் சில்லறை முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து அதிக அளவு வர்த்தகத்தை ஏற்படுத்தும். இந்த முதலீட்டாளர்கள் போக்குகளைப் பின்பற்றுவதாலும், உணர்ச்சி உணர்வின் அடிப்படையில் பெரிதும் வர்த்தகம் செய்வதாலும் பெரும்பாலும் ஒலி வர்த்தகர்கள் அதிக அளவு வர்த்தக நாட்களில் பெரிதும் பங்களிப்பார்கள்.

பெரும்பாலான தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டிற்காக அவர்கள் கருதும் பாதுகாப்பின் அளவைப் பின்பற்றுவார்கள். அளவின் அதிகரிப்பு பொதுவாக கவனத்தை ஈர்க்கக்கூடிய குறிப்பிடத்தக்க சந்தை வினையூக்கியால் ஏற்படுகிறது. பல தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் தொகுதி ஒரு நேர்மறையான அல்லது கரடுமுரடான திசையில் விலை முறிவுக்கான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம் என்று நம்புகிறார்கள்.

தொகுதி

தொகுதி என்பது ஒரு சந்தையின் காரணியாகும், இது பாதுகாப்பின் விலையை பாதிக்கும். ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பாதுகாப்பின் பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் தொகுதி வரையறுக்கப்படுகிறது. பொதுவாக, வர்த்தகர்கள் ஒரு பாதுகாப்பின் அளவை நாளுக்கு நாள் கவனிப்பார்கள், இது விலை நாட்களைக் குறைக்கும் நாட்களைக் குறிக்கிறது.

அளவை பாதிக்கும் பல காரணிகள் உள்ளன. குறைந்த அளவு நாட்கள் பொதுவாக ஒரு பங்கு பற்றிய எதிர்மறை செய்திகளால் அல்லது பங்குகளை மறைமுகமாக பாதிக்கும் செய்திகளால் பாதிக்கப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனை, மேலாண்மை அல்லது நிர்வாக முடிவுகளைப் பற்றிய எதிர்பார்த்த வருவாய் அறிக்கைகள் அல்லது எதிர்மறையான செய்திகளைக் காட்டிலும் குறைவானது விற்பனையானது என அறியப்படக்கூடியவற்றில் அதிக அளவு வர்த்தகத்தை ஏற்படுத்தும்.

ஒரு விற்பனையில், தொகுதி வர்த்தகத்தின் பெரும்பகுதி எதிர்மறையாக உள்ளது, அதாவது முதலீட்டாளர்கள் விரைவாக வாங்குவதற்கு எதிராக விற்கிறார்கள், இது விலையில் எதிர்மறையான விளைவைக் கொண்டிருக்கிறது. பொதுவாக அதிக அளவு நாட்கள் ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றிய உயர் செய்தி வெளியாகும் போது அடிக்கடி வர்த்தகம் செய்ய முனைகின்ற தொழில்முறை அல்லாத வர்த்தகர்களான இரைச்சல் வர்த்தகர்களால் பெரிதும் பாதிக்கப்படலாம். இரைச்சல் வர்த்தகர்களிடமிருந்து வர்த்தகம் தேவையானதை விட அதிகமான கடுமையான எதிர்மறை விளைவுகளை ஏற்படுத்தும், இது சில நேரங்களில் அதிக விற்பனையிலிருந்து வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை உருவாக்கும்.

வர்த்தகர்கள் தொகையை விளக்குவதற்கும் பாதுகாப்பு விலையில் அதன் விளைவுகளைப் புரிந்துகொள்வதற்கும் பல குறிகாட்டிகள் உள்ளன. மிகவும் பிரபலமான குறிகாட்டிகளில் மூன்று தொகுதி எடையுள்ள சராசரி விலை (VWAP), நேர்மறை தொகுதி அட்டவணை (PVI) மற்றும் எதிர்மறை தொகுதி அட்டவணை (NVI).

தொகுதி எடையுள்ள சராசரி விலை என்பது பின்வரும் கணக்கீட்டின் நகரும் சராசரியிலிருந்து பெறப்பட்ட ஒரு போக்கு ஆகும்:

VWAP = (பாதுகாப்பு பங்குகள் வாங்கப்பட்டது x பாதுகாப்பு பங்கு விலை) / பாதுகாப்பு பங்குகள் வாங்கப்பட்டன

வர்த்தகர்கள் விலை மீதான செல்வாக்கைக் கண்காணிப்பது பொதுவாக ஒரு VWAP குறுக்குவெட்டியைக் காணும். ஒரு வி.டபிள்யு.ஏ.பி குறுக்குவெட்டு எதிர்மறையாகச் சென்று, பாதுகாப்பின் மெழுகுவர்த்தி வடிவத்தைக் கடக்கும்போது, ​​அது குறைந்த அளவு விற்பனையின் அறிகுறியாகும். இந்த முறை கண்டறியப்பட்டால், அது பாதுகாப்பின் விலையில் ஒரு கரடுமுரடான போக்கின் ஆரம்ப குறிகாட்டியாக இருக்கலாம். வர்த்தகர்கள் பொதுவாக வீழ்ச்சியடைந்த விலையைப் பயன்படுத்த விற்பனை செய்வதன் மூலம் இந்த சமிக்ஞையிலிருந்து பயனடைய முற்படுகிறார்கள்.

பி.வி.ஐ மற்றும் என்.வி.ஐ.

நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை தொகுதி குறியீடுகள் (பிவிஐ மற்றும் என்விஐ) முதன்முதலில் பால் டைசார்ட் 1930 களில் உருவாக்கியது, சந்தை வர்த்தக அளவின் சில விளைவுகளை முதலீட்டாளர்கள் அறிய உதவுகிறது. பி.வி.ஐ மற்றும் என்.வி.ஐ ஆகியவை 1970 களில் கணக்கீடுகள் தனிப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு விரிவாக்கப்பட்ட பின்னர் மிகவும் பிரபலமடைந்தன.

பிவிஐ: தற்போதைய தொகுதி முந்தைய நாளின் அளவை விட அதிகமாக இருந்தால், பிவிஐ = முந்தைய பிவிஐ + {x முந்தைய பிவிஐ}. தற்போதைய அளவு முந்தைய நாளின் அளவை விட குறைவாக இருந்தால், பிவிஐ மாறாது.

என்விஐ: தற்போதைய தொகுதி முந்தைய நாளின் அளவை விட குறைவாக இருந்தால், என்விஐ = முந்தைய என்விஐ + {x முந்தைய என்விஐ}. தற்போதைய அளவு முந்தைய நாளின் அளவை விட அதிகமாக இருந்தால், என்விஐ மாறாது.

இந்த குறியீட்டு மதிப்புகள் வர்த்தக அளவோடு விலைகள் எவ்வாறு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கின்றன என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. அதிக அளவு போக்கில், தொகுதி அதிகரிக்கும் போது பிவிஐ அதிகமாக இருக்கும். ஆகையால், நேர்மறையான வர்த்தகத்தில் லாபம் பெற விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் பி.வி.ஐ யை சாத்தியமான விலை சமிக்ஞைகளுக்கு ஒரு குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தலாம்.