கடந்த பல ஆண்டுகளில் அமெரிக்காவில் பணக்காரர்களின் சதவீதம் கணிசமாக உயர்ந்துள்ளது, மேலும் இந்த நபர்களில் பலர் தங்களது தொண்டு முயற்சிகளுக்கு உதவ நன்கொடையாளர்களால் அறிவுறுத்தப்பட்ட நிதிகளுக்கு (டிஏஎஃப்) திரும்புகின்றனர். 2015 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், 10.4 மில்லியனர்கள் - 1 மில்லியன் டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிகர மதிப்புடைய நபர்கள், அவர்களின் முதன்மை வசிப்பிடத்தின் மதிப்பைத் தவிர்த்து, அமெரிக்காவில் வாழ்ந்தவர்கள் அமெரிக்காவில் வாழ்ந்தனர் 2014 யு.எஸ். டிரஸ்ட் மற்றும் இந்தியானா பல்கலைக்கழகம் மேற்கொண்ட ஆய்வின்படி, இந்த உயர் நிகர மதிப்புள்ள மக்கள் தங்கள் மூன்றாவது மிக முக்கியமான முன்னுரிமையாக பரோபகாரத்தை பட்டியலிடுகிறார்கள். இது DAF களின் பயன்பாட்டில் வெடிப்புக்கு வழிவகுத்தது, அவை பெரிய நன்கொடைகளை எளிதாக்கும் தொண்டு நோக்கங்களுக்காக அமைக்கப்பட்ட நிதிகள். ஆனால் இந்த நிதிகள் அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன மற்றும் அவை சமூகத்திற்கு வழங்கும் நன்மைகள் குறித்து நியாயமான அளவு விமர்சனங்களைப் பெற்றுள்ளன.
DAF களின் தன்மை மற்றும் பயன்பாடு மற்றும் அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் குறைபாடுகளை ஆராய்வோம். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: தீவிர செல்வந்தர்களின் பண்புகள். )
DAF கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன
நன்கொடையாளர்களால் அறிவுறுத்தப்படும் நிதிகள் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன 501 (சி) 3 நிறுவனங்கள் பணத்துடன் நிதியளிக்கப்படுகின்றன, மதிப்பு மற்றும் / அல்லது பிற சொத்துக்களில் பாராட்டப்பட்ட பத்திரங்கள். பங்களிப்புகள் அனைத்தும் நன்கொடையாளரின் பெயரில் ஒரு கணக்கில் வைக்கப்படுகின்றன, இது ஒரு DAF ஸ்பான்சரால் நடத்தப்பட்டு இறுதியில் நன்கொடையாளரைத் தேர்ந்தெடுக்கும் தொண்டு நிறுவனத்திற்கு நன்கொடை அளிக்கிறது. நன்கொடையாளர்கள் நிதிக்கு அளித்த பங்களிப்புகளுக்கு தற்போதைய வரி விலக்கு எடுக்க முடியும்; இது ஒரு முக்கியமான அம்சமாகும், ஏனென்றால் ஒரு நன்கொடையாளர் அவர்கள் செய்யும் நேரத்தில் அனைத்து பங்களிப்புகளுக்கும் வரி விலக்கு எடுக்க அனுமதிக்கிறது, ஆனால் பணம் பின்னர் ஒரு தொண்டு நிறுவனத்திற்கு சிதறடிக்கப்படாவிட்டாலும் கூட. இது இப்போது நன்கொடை அளிக்க வரி விலக்கு தேவைப்படும் நன்கொடையாளர்களை ஊக்குவிக்கிறது, பின்னர் பணம் வசதியாக இருக்கும் போது பின்னர் எங்கு செல்லும் என்று முடிவு செய்யுங்கள்.
சில தொண்டு நிறுவனங்களைப் போலல்லாமல், பாராட்டப்பட்ட பத்திரங்கள் அல்லது பிற உறுதியான சொத்துக்களை பணமாக மாற்ற DAF கள் மிகவும் நன்கு பொருத்தப்பட்டவை. இதைச் செய்வதற்கான திறன் பல நபர்களை அவர்கள் இல்லையெனில் விட பெரிய தொகையை கொடுக்க உதவும்; எடுத்துக்காட்டாக, அமேசான்.காம் இன்க் நிறுவனத்தின் 1, 000 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு நன்கொடையாளர் இதை ஒரு டிஏஎஃப்-க்கு ஒப்படைக்கலாம் மற்றும் நன்கொடையின் முழு மதிப்புக்கு (ஐஆர்எஸ் வரம்புகளுக்கு உட்பட்டு) உடனடி விலக்கு எடுக்கலாம். ஒரு உள்ளூர் வீடற்ற தங்குமிடம் ஒன்றையும் அவர் செய்ய விரும்பினால், அவர் பங்குகளை விற்று விற்பனைக்கு மூலதன ஆதாய வரி செலுத்த வேண்டும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: நிதி ஆலோசனை வாடிக்கையாளர்களுடன் பரோபகாரம் பற்றி எவ்வாறு விவாதிப்பது என்பதற்கான உதவிக்குறிப்புகள்.)
எதிர்பாராத பயனாளிகள்
அவற்றின் ஒப்பீட்டு செயல்திறன் இருந்தபோதிலும், DAF கள் தாங்கள் பெறும் பணத்தை சட்டப்பூர்வமாக செலவழிக்கத் தேவையில்லை என்பதற்காகவும், அவர்கள் விரும்பும் வரை அதை வைத்திருக்க முடியும் என்பதற்காகவும் தீக்குளித்துள்ளன.
மேலும், ஒப்பந்தங்களில் உள்ள சிறந்த அச்சு வெளிப்படையாக கூறுகிறது, நன்கொடையாளர்கள் DAF ஸ்பான்சருக்கு தங்கள் பங்களிப்புகளின் அனைத்து சட்ட கட்டுப்பாட்டையும் விட்டுவிடுகிறார்கள். நன்கொடையாளர்கள் கட்டுப்பாட்டைத் தக்கவைத்துக்கொள்வார்கள் என்று ஸ்பான்சர்கள் உறுதியளித்தாலும், பணத்திற்கு என்ன நடக்கிறது என்பதில் நிதிக்கு இறுதிக் கருத்து உள்ளது. திவாலான ஒரு டிஏஎஃப் ஸ்பான்சர் அதன் நன்கொடைகள் அனைத்தையும் பிணையமாகக் கைப்பற்றியது, நன்கொடையாளர்கள் தங்களுக்கு விருப்பமான தொண்டு நிறுவனங்களுக்கு கொடுக்க நிதி இல்லாமல் இருந்தது. மற்றொருவர் தனது ஊழியர்களுக்கு மிகவும் தாராளமான இழப்பீட்டுத் திட்டத்தை வழங்குவதற்கும், ஒரு கோல்ஃப் போட்டியை நடத்துவதற்கும், ஒரு கோபமான நன்கொடையாளரிடமிருந்து ஒரு வழக்குக்கான சட்ட கட்டணங்களை செலுத்துவதற்கும் பயன்படுத்தினார். இரண்டு நிகழ்வுகளிலும், நன்கொடை செய்யப்பட்ட நிதியைப் பொருத்தமாகப் பயன்படுத்துவதற்கான ஸ்பான்சர்களின் உரிமையை நீதிமன்றங்கள் உறுதி செய்தன.
DAF களில் வசூலிக்கப்பட்டுள்ள மற்றொரு புகார் என்னவென்றால், நன்கொடை கணக்குகளுக்கு அவர்கள் வசூலிக்கும் கட்டணங்கள் மூலம் அவர்கள் பெறும் நன்கொடைகளிலிருந்து நிதி லாபம் பெறுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஃபிடிலிட்டி அதன் நிதிக்கு முதல், 000 500, 000 நன்கொடைகளுக்கு $ 100 அல்லது 0.06% அதிகமாக வசூலிக்கிறது. நன்கொடையாளர்கள் முதலீடு செய்யும் பரஸ்பர நிதிகளால் மதிப்பிடப்படும் கட்டணங்களிலிருந்து இது கூடுதல் பணத்தை ஈட்ட முடியும். 401 (கே) திட்டங்களைப் போலவே நன்கொடையாளர்களுக்குத் தெரியாத பல மறைக்கப்பட்ட கட்டணங்களை DAF கள் பெரும்பாலும் கொண்டு செல்கின்றன. குறிப்பிடத்தக்க வகையில், டிஏஎஃப்களுக்கான பங்களிப்புகளின் அளவு காளான் என்றாலும், தள்ளுபடிகளின் அளவு சுமார் அரை மடங்கு மட்டுமே அதிகரித்துள்ளது. ஆகவே, நிதித் துறையும் அதன் பணக்கார வாடிக்கையாளர்களும், தொண்டு நிறுவனங்களை விட, DAF களின் உண்மையான பயனாளிகள் என்று விமர்சகர்கள் வாதிடுகின்றனர். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: தொண்டு விலக்குகளை அதிகரிப்பதற்கான சிறந்த உதவிக்குறிப்புகள். )
பரோபகாரத்தில் வலுவான ஆர்வம்
ஆயினும்கூட, DAF கள் 2010 முதல் அவர்கள் செலுத்திய பணத்தின் அளவை கிட்டத்தட்ட இரட்டிப்பாக்கியுள்ளன. கடந்த ஆண்டு மட்டும் தேசிய பரோபகார அறக்கட்டளை 625 மில்லியன் டாலர்களை செலுத்தியுள்ளது, அதே நேரத்தில் ஃபிடிலிட்டி அறக்கட்டளை மற்றும் ஸ்க்வாப் அறக்கட்டளை 14% மற்றும் 12% ஆண்டுக்கு மேல் அறிக்கை செய்துள்ளன 2016 ஆம் ஆண்டின் முதல் பாதியில் விநியோகிக்கப்பட்ட மானியங்களில் முறையே ஆண்டு அதிகரிப்பு.
மேற்கூறிய அமெரிக்க அறக்கட்டளை மற்றும் இந்தியானா பல்கலைக்கழக ஆய்வு, அதிக நிகர மதிப்புள்ள குடும்பங்களில் 98% க்கும் அதிகமானோர் தொண்டுக்கு சில திறன்களைக் கொடுக்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. இருப்பினும், ஆலோசகர்களில் ஒரு பகுதியினர் மட்டுமே தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் தொண்டுத் திட்டமிடல் பற்றிப் பேசுகிறார்கள், மேலும் இது ஒரு முக்கியமான தலைப்பில் தவறவிட்ட வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது. இந்த விஷயத்தை புறக்கணிக்கும் ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடுமையான அவதூறு செய்யும் அபாயத்தை இயக்குகிறார்கள் என்று ஃபிடிலிட்டியின் உறவு மற்றும் நடைமுறை நிர்வாகத்தின் துணைத் தலைவர் கிரிஸ்டல் கிலே கூறினார். "இப்போது 30 டிரில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் இயக்கத்தில் உள்ளன, அது பூமர் தலைமுறையிலிருந்து அவர்களின் வாரிசுகளுக்கு மாற்றப்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, " என்று கிலே கூறுகிறார். "பல மக்கள் உணராதது என்னவென்றால், அந்தச் செல்வத்தின் மூன்றில் ஒரு பங்கிற்கு அருகில் தொண்டு செய்வதில் முடிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, ஆலோசகர்கள் தங்களை வேறுபடுத்தி, போட்டியிலிருந்து தனித்து நிற்கக்கூடிய முக்கியமான பகுதி இது. ”
அடிக்கோடு
நன்கொடையாளர்களால் அறிவுறுத்தப்பட்ட நிதிகள் நன்கொடையாளர்களுக்கு மாதங்கள் அல்லது வருடங்கள் கழித்து ஒரு தொண்டு நிறுவனத்திற்கு உண்மையில் விநியோகிக்கப்படாத நிதிகளுக்கு உடனடி வரி விலக்கு அளிக்க முடியும். இந்த கால தாமதமானது இந்த நிதிகளுக்கான விமர்சனத்திற்கு ஆதாரமாக இருந்த போதிலும், அவற்றின் பயன்பாடு சமீபத்திய ஆண்டுகளில் அமெரிக்காவில் அதிக நிகர மதிப்புள்ள குடும்பங்களில் வெடித்தது. நிதி ஆலோசகர்கள் இந்த நிதிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், மேலும் அவை திறம்பட சேவை செய்வதற்காக தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் பயன்படுத்த பொருத்தமானவை என்பதை அறிந்து கொள்ள வேண்டும். (மேலும் பார்க்க, மிகவும் கவனிக்கப்படாத வரி விலக்குகள். )
