கடன்-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ (கடன் / ஈபிஐடிடிஏ) விகிதம் என்ன?
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ என்பது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை செலவுகளை ஈடுகட்ட முன் கடனை அடைப்பதற்கு கிடைக்கும் வருமானத்தின் அளவை அளவிடும் விகிதமாகும். கடன் / ஈபிஐடிடிஏ ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை அடைப்பதற்கான திறனை அளவிடுகிறது. அதிக விகித முடிவு ஒரு நிறுவனத்திற்கு அதிக கடன் சுமை இருப்பதைக் குறிக்கலாம்.
வணிகக் கடன்களுக்கான ஒப்பந்தங்களில் வங்கிகள் பெரும்பாலும் ஒரு குறிப்பிட்ட கடன் / ஈபிஐடிடிஏ இலக்கை உள்ளடக்குகின்றன, மேலும் ஒரு நிறுவனம் இந்த ஒப்புக் கொள்ளப்பட்ட அளவை பராமரிக்க வேண்டும் அல்லது முழு கடனும் உடனடியாக செலுத்தப்பட வேண்டும். வழங்கப்பட்ட கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒரு நிறுவனத்தின் நிகழ்தகவை மதிப்பிடுவதற்கு கடன் மதிப்பீட்டு முகவர் நிறுவனங்களால் இந்த மெட்ரிக் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் அதிக கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதத்தைக் கொண்ட நிறுவனங்கள் தங்கள் கடனை உரிய முறையில் சேவை செய்ய முடியாமல் போகலாம், இது கடன் மதிப்பீட்டைக் குறைக்க வழிவகுக்கும்.
கடன்-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ (கடன் / ஈபிஐடிடிஏ) விகிதத்தின் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு
EBITDA = EBITDADebt க்கு கடன்
எங்கே:
கடன் = நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன் கடமைகள்
EBITDA = வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றிற்கு முன் வருவாய்
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதத்தை தீர்மானிக்க, நிறுவனத்தின் நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால கடன் கடமைகளைச் சேர்க்கவும். நிறுவனத்தின் காலாண்டு மற்றும் வருடாந்திர நிதிநிலை அறிக்கைகளில் இந்த எண்களை நீங்கள் காணலாம். இதை நிறுவனத்தின் ஈபிஐடிடிஏ வகுக்கவும். நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கையிலிருந்து தரவைப் பயன்படுத்தி ஈபிஐடிடிஏவை நீங்கள் கணக்கிடலாம். ஈபிஐடிடிஏவைக் கணக்கிடுவதற்கான நிலையான முறை, இயக்க இலாபத்துடன் தொடங்குவது, இது வட்டி மற்றும் வரிகளுக்கு முந்தைய வருவாய் (ஈபிஐடி) என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, பின்னர் தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவற்றைச் சேர்க்கிறது.
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் நிகர கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதத்திற்கு ஒத்ததாகும். முக்கிய வேறுபாடு நிகர கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் ரொக்கம் மற்றும் ரொக்க சமமானவற்றைக் கழிக்கிறது, அதே நேரத்தில் நிலையான விகிதம் இல்லை.
கடன்-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ (கடன் / ஈபிஐடிடிஏ) விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்ல முடியும்
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் கடன் மற்றும் பிற பொறுப்புகள் உட்பட ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த கடமைகளை நிறுவனம் கொண்டு வரும் உண்மையான பணத்துடன் ஒப்பிடுகிறது மற்றும் நிறுவனம் தனது கடன் மற்றும் பிற கடன்களை செலுத்துவதில் எவ்வளவு திறமையானது என்பதை வெளிப்படுத்துகிறது.
கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதத்தைப் பார்க்கும்போது, நிறுவனம் அதன் கடன்களை எவ்வளவு சிறப்பாக ஈடுகட்ட முடியும் என்பதை அவர்கள் அறிய விரும்புகிறார்கள். ஈபிஐடிடிஏ ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் அல்லது வருமானத்தை குறிக்கிறது, மேலும் இது வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு ஆகியவற்றிற்கு முந்தைய வருவாயின் சுருக்கமாகும். நிகர வருமானத்தில் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன் செலவினங்களை மீண்டும் சேர்ப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது.
ஆய்வாளர்கள் பெரும்பாலும் ஈபிஐடிடிஏவை நிகர வருமானத்தை விட நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளின் வருவாயின் மிகவும் துல்லியமான நடவடிக்கையாக பார்க்கிறார்கள். சில ஆய்வாளர்கள் வட்டி, வரி, தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகுப்பு ஆகியவற்றை உண்மையான பணப்புழக்கத்திற்கு ஒரு தடையாக பார்க்கிறார்கள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், கடனை அடைப்பதற்கு கிடைக்கக்கூடிய உண்மையான பணப்புழக்கங்களின் தூய்மையான பிரதிநிதித்துவமாக அவர்கள் ஈபிஐடிடிஏவைப் பார்க்கிறார்கள்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் கடன் வழங்குநர்கள், மதிப்பீட்டு ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க நிலை மற்றும் நிதி ஆரோக்கியத்தை அளவிட பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்த விகிதம் நிறுவனம் அதன் கடன் மற்றும் பிற கடன்களை ஈடுகட்ட எவ்வளவு உண்மையான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. ஒரு கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் காலப்போக்கில் வீழ்ச்சியடைவது ஒரு நிறுவனத்தை கடனை செலுத்துகிறது அல்லது அதன் வருவாயை அதிகரிக்கிறது அல்லது இரண்டையும் குறிக்கிறது.
கடன்-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ (கடன் / ஈபிஐடிடிஏ) விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
உதாரணமாக, ஏ நிறுவனத்திற்கு 100 மில்லியன் டாலர் கடனும், ஈபிஐடிடிஏவில் million 10 மில்லியனும் இருந்தால், கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் 10 ஆகும். அடுத்த ஐந்து ஆண்டுகளில் அந்த கடனில் 50% ஐ நிறுவனம் A செலுத்தினால், ஈபிஐடிடிஏவை million 25 மில்லியனாக அதிகரிக்கும் போது, கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் இரண்டாக குறைகிறது.
குறைந்து வரும் கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் அதிகரித்து வரும் ஒன்றை விட சிறந்தது, ஏனெனில் நிறுவனம் அதன் கடனை அடைக்கிறது மற்றும் / அல்லது வளர்ந்து வரும் வருவாயை குறிக்கிறது. அதேபோல், அதிகரித்து வரும் கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் என்பது நிறுவனம் வருவாயை விட கடனை அதிகரித்து வருகிறது என்பதாகும்.
சில தொழில்கள் மற்றவர்களை விட அதிக மூலதன தீவிரமானவை, எனவே ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் அதே தொழில்துறையில் உள்ள மற்ற நிறுவனங்களுக்கான அதே விகிதத்துடன் மட்டுமே ஒப்பிடப்பட வேண்டும். சில தொழில்களில், 10 இன் கடன் / ஈபிஐடிடிஏ முற்றிலும் இயல்பானதாக இருக்கலாம், மற்ற தொழில்களில் மூன்று முதல் நான்கு என்ற விகிதம் மிகவும் பொருத்தமானது.
கடன்-க்கு-ஈபிஐடிடிஏ (கடன் / ஈபிஐடிடிஏ) விகிதத்தின் வரம்புகள்
கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதம் போன்ற ஆய்வாளர்கள் கணக்கிடுவது எளிது. கடனை இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காணலாம் மற்றும் வருமான அறிக்கையிலிருந்து ஈபிஐடிடிஏ கணக்கிடலாம். இருப்பினும், பிரச்சினை என்னவென்றால், இது மிகவும் துல்லியமான வருவாயை வழங்காது. வருவாயை விட, ஆய்வாளர்கள் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு கிடைக்கக்கூடிய உண்மையான பணத்தின் அளவை அளவிட விரும்புகிறார்கள்.
தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவை பணமல்லாத செலவுகள் ஆகும், அவை உண்மையில் பணப்புழக்கங்களை பாதிக்காது, ஆனால் கடனுக்கான வட்டி சில நிறுவனங்களுக்கு குறிப்பிடத்தக்க செலவாகும். தற்போதைய கடன் / ஈபிஐடிடிஏ விகிதத்தைப் பார்க்கும் வங்கிகளும் முதலீட்டாளர்களும், நிறுவனம் தனது கடனை எவ்வளவு சிறப்பாகச் செலுத்த முடியும் என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவைப் பெற, கடன் திருப்பிச் செலுத்தும் திறனில் வட்டி தாக்கத்தை கருத்தில் கொள்ள விரும்பலாம், அந்தக் கடன் ஒரு புதிய வெளியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டாலும் கூட. இந்த காரணத்திற்காக, நிகர வருமான கழித்தல் மூலதனச் செலவுகள், தேய்மானம் மற்றும் கடன்தொகை ஆகியவை கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான சிறந்த பணமாக இருக்கலாம்.
