படிகமயமாக்கல் வரையறை

படிகமயமாக்கல் என்றால் என்ன?

படிகமயமாக்கல் என்பது மூலதன ஆதாயங்கள் அல்லது இழப்புகளைத் தூண்டுவதற்காக ஒரு பாதுகாப்பை விற்பது. மூலதன ஆதாயம் அல்லது இழப்பு ஏற்பட்டவுடன், வருமானத்திற்கு முதலீட்டு வரி பொருந்தும்.

படிகமயமாக்கல் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

ஒரு முதலீட்டாளர் மூலதன சொத்தை வாங்கும்போது, ​​பாதுகாப்பின் மதிப்பில் அதிகரிப்பு (அல்லது குறைதல்) ஒரு லாபத்திற்கு (அல்லது இழப்பு) மொழிபெயர்க்காது. முதலீட்டாளர் பாதுகாப்பை விற்ற பிறகு மட்டுமே லாபத்தை (அல்லது இழப்பை) கோர முடியும். பாதுகாப்பை லாபத்தில் விற்பது மூலதன ஆதாயத்தை படிகமாக்குவது என்று குறிப்பிடப்படுகிறது.

என்விடியா கார்ப்பரேஷனின் (நாஸ்டாக்: என்விடிஏ) 100 பங்குகளை அக்டோபர் 13, 2016 அன்று $ 65.35 க்கு வாங்கும் ஸ்மித் என்ற முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள். அவர் அதை வாங்கியதிலிருந்து இந்த பங்கு படிப்படியாக அதிகரித்துள்ளது, செப்டம்பர் 18, 2017 நிலவரப்படி $ 187.55 ஆக இருந்தது. ஸ்மித் பங்குகளை விற்கும் வரை, அவர் லாபம் ஈட்டிய அதிகரிப்பு அல்லது மாநிலத்திலிருந்து கிடைத்த லாபத்தை படிகமாக்க முடியாது. அவர் பங்குகளை 7 187.55 க்கு விற்க முடிவு செய்தால், அவரது மூலதன ஆதாயம் ($ 187.55 - $ 65.35) x 100 பங்குகள் = $ 12, 220 ஆகும். இந்த நிகழ்வில், அவர், 12, 220 மூலதன ஆதாயங்களை படிகப்படுத்தியுள்ளார்.

மூலதன ஆதாயங்களுக்கு வரி விதிக்கப்படுவதால் ஸ்மித் நீண்ட காலமாக தனது நல்ல அதிர்ஷ்டத்தை அனுபவிக்க முடியாது. குறுகிய கால முதலீட்டின் மூலதன ஆதாய வரி முதலீட்டாளரின் சாதாரண வருமான வரி விகிதத்திற்கு சமம். ஒரு முதலீட்டாளர் எந்த விளிம்பு வரி அடைப்புக்குறிக்குள் செல்கிறார் என்பதைப் பொறுத்து நீண்ட கால மூலதன ஆதாய வரி விகிதம் 0% முதல் 20% வரை உள்ளது. ஸ்மித்தின் 2017 ஆம் ஆண்டிற்கான ஆண்டு வருமானம், 000 120, 000 என்று கருதினால், இதன் பொருள் அவர் 28% விளிம்பு வருமான வரி அடைப்பில் அடங்கும் எனவே, அவரது என்விடிஏ லாபத்தின் மூலதன ஆதாய வரி 15% ஆக இருக்கும். வரி ஆண்டின் இறுதியில், அவர் 15% x $ 12, 220 = $ 1, 833 செலுத்துவார்.

சில அல்லது அனைத்து மூலதன ஆதாயங்களையும் ஈடுசெய்ய மூலதன இழப்புகள் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு வருடத்திற்கு முன்பு ஒரு பங்குக்கு 80 15.80 க்கு வாங்கிய டிரான்சோசியன் லிமிடெட் (NYSE: RIG) இன் 700 பங்குகளை ஸ்மித் வைத்திருந்தால், ஆனால் இப்போது மூலதன சந்தைகளில் ஒரு பங்குக்கு 30 7.30 க்கு வர்த்தகம் செய்தால், மூலதனத்தை ஈடுசெய்ய முதலீட்டில் மூலதன இழப்பை படிகமாக்க முடியும் மூலதன ஆதாய வரி மசோதாவைக் குறைப்பதற்காக என்விடிஏ மீதான ஆதாயங்கள். அவர் ஆர்ஐஜியை விற்றால், அவர் ($ 15.80 - $ 7.30) x 700 =, 9 5, 950 இழப்புகளை படிகமாக்குவார்., 12, 220 மூலதன ஆதாயத்தைப் புகாரளிப்பதற்கு பதிலாக, ஸ்மித் அதற்கு பதிலாக, 12, 220 - $ 5, 950 = $ 6, 270 லாபத்தைப் புகாரளிக்க முடியும். அவர் தனது படிக மூலதன இழப்பை தனது ஆதாயத்தை ஈடுசெய்ய பயன்படுத்தியதால், அவரது மூலதன ஆதாய வரி 15% x $ 6, 270 = $ 940.50 ஆக இருக்கும்.

படிகமயமாக்கல் உத்திகள்

படிக மதிப்பை அதிகரிக்க அல்லது குறைக்க கிட்டத்தட்ட உடனடியாக பங்குகளை விற்பனை செய்வதிலும் வாங்குவதிலும் ஒரு படிகமயமாக்கல் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குக்கு மூலதன இழப்பை எடுக்க வேண்டியிருக்கும், ஆனால் பங்கு உயரும் என்று நம்பும்போது இதற்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு ஏற்படுகிறது. எனவே, அவர் / அவர் காகித இழப்பை பங்குகளை விற்று உடனே அதை மீண்டும் வாங்குவதன் மூலம் படிகமாக்குவார். மேலே உள்ள எங்கள் எடுத்துக்காட்டில், ஸ்மித் தனது மூலதன ஆதாய வரி பொறுப்பைக் குறைக்க தனது RIG பங்குகளை மூலதன இழப்புக்கு விற்றார். பங்கு இன்னும் மதிப்பை அதிகரிக்கும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது என்று ஸ்மித் நம்பினால், அவர் அதை தனது இலாகாவிற்கு மீண்டும் வாங்கலாம்.

வரி இழப்பை படிகமாக்குவது ஒரு பிரச்சினை அல்ல. படிகமயமாக்கலுக்குப் பிறகு நீங்கள் என்ன செய்கிறீர்கள் என்பது ஒரு பிரச்சனையாக இருக்கலாம். சில சந்தேகத்திற்குரிய பாணியில் மூலதன இழப்பை ஏற்படுத்துவதைத் தடுக்க பெரும்பாலான வரி ஏஜென்சிகள் விதிமுறைகளைக் கொண்டுள்ளன (கழுவும் விற்பனை விதி போன்றவை). உதாரணமாக, அமெரிக்காவிலும் கனடாவிலும், ஒரு முதலீட்டாளர் அதே பங்குகளிலிருந்து இழப்பை படிகப்படுத்திய 30 நாட்களுக்குள் பங்குகளை திரும்ப வாங்கினால் வரி இழப்பைக் கோர முடியாது. மேலே உள்ள உதாரணத்தைப் பின்பற்றி, ஸ்மித் டிரான்சோசியனைத் திரும்ப வாங்க வேண்டும் 30 நாட்களுக்குப் பிறகு பங்குகள்.

படிகப்படுத்தப்பட்ட மூலதன இழப்புகளை காலவரையின்றி முன்னெடுக்க முடியும். மூலதன இழப்பு உணரப்பட்ட ஆதாயங்களை ஈடுகட்டவும், அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில் சாதாரண வருமான வரியை (வருடத்திற்கு $ 3, 000 வரை) குறைக்கவும் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, $ 20, 000 மூலதன இழப்பை படிகமாக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் இதை தனது படிகப்படுத்தப்பட்ட $ 5, 000 மூலதன ஆதாயத்திற்கு பயன்படுத்தலாம். தனது மூலதன ஆதாய வரியை பூஜ்ஜியமாகக் குறைத்தபின்னும் அவளுக்கு $ 15, 000 இருக்கும் என்பதால், அவளுடைய சாதாரண வருமான வரியையும் குறைக்க $ 3, 000 வரை பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஆண்டுக்கான அவரது ஆண்டு வருமானம் 5, 000 85, 000 என்றால், அவளுக்கு 5, 000 85, 000 - $ 3, 000 = $ 82, 000 மட்டுமே வரி விதிக்கப்படும். மீதமுள்ள $ 12, 000 படிக இழப்புகளில் அடுத்த ஆண்டுகளில் இதே முறையில் பயன்படுத்தப்படலாம்.