பணப்புழக்க அறிக்கை: நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை பகுப்பாய்வு செய்தல்

பணப்புழக்க அறிக்கை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கைகளில் மிக முக்கியமான ஆனால் பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படாத ஒன்றாகும். ஒரு நபர், அவர் ஒரு ஆய்வாளர், முதலீட்டாளர், கடன் வழங்குநர் அல்லது தணிக்கையாளராக இருந்தாலும், ஒரு நிறுவனத்தின் பணத்தின் ஆதாரங்களையும் பயன்பாடுகளையும் அறிய இது அனுமதிக்கிறது. முறையான பண மேலாண்மை இல்லாமல், மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனை அல்லது வருமான அறிக்கையில் இலாபங்கள் எவ்வளவு வேகமாக வளர்ந்து வருகின்றன என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு நிறுவனம் கதவை வெளியே அனுப்புவதை விட அதிக பணத்தை எடுத்துக்கொள்வதை கவனமாக உறுதி செய்யாமல் உயிர்வாழ முடியாது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மூன்று வகை பணப்புழக்க அறிக்கைகள் என்றால் நிதியிலிருந்து பணப்புழக்கம் ஒன்றாகும். ஒரு நிறுவனத்தின் வணிக நடவடிக்கைகள் நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியுமானால், எதிர்மறை பணப்புழக்கம் அவசியமில்லை. இந்த அறிக்கையில் மிகப்பெரிய வரி உருப்படிகள் செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை, பொதுவான பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்தல், மற்றும் கடன் வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம்.

ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்யும் போது, ​​பண நிலையில் ஒட்டுமொத்த மாற்றத்திற்கு பங்களிக்கும் பல்வேறு பிரிவுகளில் ஒவ்வொன்றையும் கருத்தில் கொள்வது அவசியம். பல சந்தர்ப்பங்களில், ஒரு நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலாண்டில் ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கத்தை எதிர்மறையாகக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் நிறுவனம் தனது வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியுமானால், எதிர்மறையான ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கம் ஒரு மோசமான விஷயம் அல்ல.

கீழே, பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் மூன்று முதன்மை வகைகளில் ஒன்றான நிதி நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தை நாங்கள் காண்போம். (மற்ற இரண்டு பிரிவுகள் செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கம். பணப்புழக்க அறிக்கையின் நிதிப் பிரிவிலிருந்து பணப்புழக்கம் பொதுவாக இயக்க நடவடிக்கைகள் மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் பிரிவுகளைப் பின்பற்றுகிறது.)

எதிர்மறையான ஒட்டுமொத்த பணப்புழக்கம் எப்போதும் மோசமான விஷயம் அல்ல.

நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் என்றால் என்ன?

பணப்புழக்க அறிக்கையில் உள்ள நிதி செயல்பாடு ஒரு நிறுவனம் மூலதனத்தை எவ்வாறு திரட்டுகிறது மற்றும் மூலதனச் சந்தைகள் மூலம் முதலீட்டாளர்களுக்கு எவ்வாறு திருப்பிச் செலுத்துகிறது என்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த நடவடிக்கைகளில் பண ஈவுத்தொகை செலுத்துதல், கடன்களைச் சேர்ப்பது அல்லது மாற்றுவது அல்லது அதிக பங்குகளை வெளியிடுவது மற்றும் விற்பது ஆகியவை அடங்கும். பணப்புழக்கங்களின் அறிக்கையின் இந்த பகுதி ஒரு நிறுவனம் மற்றும் அதன் உரிமையாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடையே பணப்புழக்கத்தை அளவிடுகிறது.

ஒரு நேர்மறையான எண் நிறுவனத்திற்கு பணம் வந்துள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது அதன் சொத்து நிலைகளை உயர்த்துகிறது. நிறுவனம் நீண்டகால கடனை ஓய்வு பெறுவது அல்லது செலுத்துதல் அல்லது பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் போன்ற மூலதனத்தை செலுத்தும்போது ஒரு எதிர்மறை எண்ணிக்கை குறிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து உருவாகும் பொதுவான பணப்புழக்க பொருட்களின் எடுத்துக்காட்டுகள்:

• பங்குகளை வெளியிடுவதிலிருந்து பணத்தை பெறுதல் அல்லது பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்வதற்கு பணத்தை செலவிடுதல் கடனை வழங்குவதிலிருந்து அல்லது கடனை செலுத்துவதில் இருந்து பணத்தைப் பெறுதல் பங்குதாரர்களுக்கு ரொக்க ஈவுத்தொகையை செலுத்துதல் பங்கு விருப்பங்களைப் பயன்படுத்தும் ஊழியர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட வருமானம் பங்கு மாற்றக்கூடிய கடன் போன்ற கலப்பின பத்திரங்களை வெளியிடுவதிலிருந்து பணத்தைப் பெறுதல்

ஒரு அறிக்கையை ஆராய்கிறது

இன்னும் தெளிவாக விளக்குவதற்கு, மூலதன சந்தைகளில் மற்றும் மூலதனத்தை உயர்த்துவதில் மிகவும் சுறுசுறுப்பாக இருக்கும் கழிவு-ஆற்றல் நிறுவனமான கோவண்டா ஹோல்டிங்ஸ் (சி.வி.ஏ) க்கான மூன்று ஆண்டு நிதி நடவடிக்கைகளை உள்ளடக்கிய பணப்புழக்கத்தின் உண்மையான அறிக்கை இங்கே:

பத்திர பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) உடன் 2012-ல் 10-கே தாக்கல் செய்ததில், கோவாண்டா அதன் பணப்புழக்கம் மற்றும் மூலதன வள நடவடிக்கைகளின் சுருக்கத்தை வழங்குகிறது. இது ஒரு பங்கிற்கு சராசரியாக 16.55 டாலர் செலவில் 5.3 மில்லியன் சொந்த பங்குகளை மீண்டும் வாங்கியதாக விவரிக்கிறது, இது மேற்கண்ட நிதி பணப்புழக்க அட்டவணையில் 88 மில்லியன் டாலர்களை சேர்க்கிறது. இது பங்குதாரர்களுக்கு 90 மில்லியன் டாலர் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது, இதில் 2013 ஆம் ஆண்டின் முதல் காலாண்டில் ஈவுத்தொகையை செலுத்தியது, பங்குதாரர்களுக்கு உதவுவதற்காக 2013 ஆம் ஆண்டில் ஈவுத்தொகை மீதான வரி அதிகரித்தது.

மேலே நீங்கள் காணக்கூடியது போல, இது billion 1 பில்லியனுக்கும் அதிகமான நீண்ட கால கடனை திரட்டியது, இது 2017 ஆம் ஆண்டில் வரவிருக்கும் ஒரு மூத்த கடன் வசதி மற்றும் 2019 ஆம் ஆண்டில் செலுத்த வேண்டிய ஒரு கால கடனின் கலவையாகும். இது இந்த வருமானத்தில் சிலவற்றை ஒரு கடந்த கால கடன். 2012 ஆம் ஆண்டில் பயன்படுத்தப்பட்ட நிகர பணம் 115 மில்லியன் டாலர் என்று சுருக்கமாகக் கூறியது, இது "முதன்மையாக குறைந்த பொதுவான பங்கு மறு கொள்முதல் மூலம் இயக்கப்படுகிறது, இது பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்பட்ட அதிக பண ஈவுத்தொகை மற்றும் 2012 கார்ப்பரேட் கடன் மறுநிதியளிப்பு மற்றும் திட்ட கடன் மறுநிதியளிப்பு ஆகியவற்றால் ஓரளவு ஈடுசெய்யப்பட்டது."

கூடுதல் எடுத்துக்காட்டுகள்

ஒரு நிறுவனம் தனது வணிகத்திற்கு எவ்வாறு நிதியளிக்கிறது என்பதை நிதி நடவடிக்கைகள் முதலீட்டாளர்களுக்குக் காட்டுகின்றன. ஒரு வணிகத்திற்கு நடவடிக்கைகளை விரிவாக்க அல்லது பராமரிக்க கூடுதல் மூலதனம் தேவைப்பட்டால், அது கடன் அல்லது பங்கு வழங்குவதன் மூலம் மூலதன சந்தையை அணுகும். கடன் மற்றும் பங்கு நிதியுதவிக்கு இடையிலான முடிவு மூலதன செலவு, இருக்கும் கடன் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் நிதி சுகாதார விகிதங்கள் உள்ளிட்ட காரணிகளால் வழிநடத்தப்படுகிறது.

வரையறுக்கப்பட்ட வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்ட பெரிய, முதிர்ந்த நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களின் மதிப்பை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈவுத்தொகை வடிவில் திரும்ப மூலதனத்தின் மூலம் அதிகரிக்க முடிவு செய்கின்றன. முதலீட்டாளர்களுக்கு மதிப்பைத் திருப்பித் தரும் நிறுவனங்கள், ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதை விட, பங்கு திரும்ப வாங்கும் திட்டத்தைத் தேர்வு செய்யலாம். ஒரு வணிகமானது அதன் சொந்த பங்குகளை வாங்கலாம், எதிர்கால வருமானத்தையும் ஒரு பங்குக்கு ரொக்க வருமானத்தையும் அதிகரிக்கும். திறந்த சந்தையில் பங்குகள் குறைவாக மதிப்பிடப்படுவதாக நிர்வாக நிர்வாகம் உணர்ந்தால், மறு கொள்முதல் என்பது பங்குதாரர் மதிப்பை அதிகரிக்க ஒரு கவர்ச்சிகரமான வழியாகும்.

ஆப்பிளின் (ஏஏபிஎல்) 2014 10-கே தாக்கல் செய்யுங்கள். நிதி பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் மிகப்பெரிய வரி பொருட்கள் செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை, பொதுவான பங்குகளை மீண்டும் கொள்முதல் செய்தல் மற்றும் கடன் வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம். செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை மற்றும் பொதுவான பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்வது பணத்தின் பயன்பாடுகளாகும், மேலும் கடன் வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம் பணத்தின் மூலமாகும். ஒரு முதிர்ச்சியடைந்த நிறுவனமாக, ஆப்பிள் நிறுவனம் கடன் அல்லது நிதி வளர்ச்சி முயற்சிகளை ஓய்வு பெறுவதற்குப் பதிலாக பங்குதாரர்களுக்கு திரும்பப் பெற்றால் பங்குதாரர்களின் மதிப்பு அதிகரிக்கப்படும் என்று முடிவு செய்தது. 2014 ஆம் ஆண்டில் ஆப்பிள் அதிக வளர்ச்சிக் கட்டத்தில் இல்லை என்றாலும், நிர்வாக சொத்து மேலாண்மை குறைந்த வட்டி வீத சூழலை அந்த சொத்துக்களின் மீதான வருவாய் விகிதத்திற்குக் கீழே மூலதன செலவில் நிதி பெறுவதற்கான வாய்ப்பாக அடையாளம் கண்டுள்ளது.

Kindred Healthcare's (KND) 2014 10-K தாக்கல் செய்வதைக் கவனியுங்கள். பிற வணிகங்களைப் பெறுவதற்கான நோக்கங்களை அறிவித்த பின்னர் நிறுவனம் 2014 ஆம் ஆண்டில் பல நிதி நடவடிக்கைகளில் ஈடுபட்டது. நிதியியல் பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கத்தில் குறிப்பிடத்தக்க வரி உருப்படிகள் சுழலும் கடனின் கீழ் கடன் பெறுவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், குறிப்புகள் வழங்குவதன் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், பங்கு வழங்கலில் இருந்து கிடைக்கும் வருமானம், சுழலும் கடனின் கீழ் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துதல், கால கடனை திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகை ஆகியவை அடங்கும்.

கிண்ட்ரெட் ஹெல்த்கேர் ஒரு ஈவுத்தொகையை செலுத்துகையில், பங்குச் சலுகை மற்றும் கடனின் விரிவாக்கம் ஆகியவை நிதி நடவடிக்கைகளின் பெரிய கூறுகளாகும். கிண்ட்ரெட் ஹெல்த்கேரின் நிர்வாக நிர்வாக குழு கூடுதல் மூலதனம் தேவைப்படும் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை அடையாளம் கண்டுள்ளது மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகள் மூலம் நிறுவனத்தை சாதகமாக்க நிலைநிறுத்தியது.

GAR க்கு எதிராக IFRS

அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட நிறுவனங்கள் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகள் அல்லது GAAP இன் கீழ் புகாரளிக்க வேண்டும். சர்வதேச நிதி அறிக்கை தரநிலைகள் (ஐ.எஃப்.ஆர்.எஸ்) அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள நிறுவனங்களால் நம்பியுள்ளன, இரண்டு தரநிலைகளுக்கிடையேயான சில முக்கிய வேறுபாடுகள் கீழே உள்ளன, அவை பணப்புழக்கப் பொருட்களுக்கான வேறுபட்ட திட்டவட்டமான தேர்வுகளுக்குக் கொதிக்கின்றன. இவை வெறுமனே வகை வேறுபாடுகள் ஆகும், இது அமெரிக்காவை தளமாகக் கொண்ட ஒரு நிறுவனத்தின் வெளிநாட்டு நிறுவனத்துடன் பணப்புழக்க அறிக்கைகளை பகுப்பாய்வு செய்து ஒப்பிடும் போது முதலீட்டாளர்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.

இருப்புநிலைகளை உடைத்தல்

பணப்புழக்க அறிக்கையை பகுப்பாய்வு செய்வது மிகவும் மதிப்புமிக்கது, ஏனெனில் இது தொடக்கத்தின் சமரசத்தையும் இருப்புநிலைக் கணக்கில் முடிவையும் வழங்குகிறது. இந்த அறிக்கை பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் பெரும்பாலான நிறுவனங்களுக்கு கடினமாக உள்ளது, ஏனெனில் ஆயிரக்கணக்கான வரி உருப்படிகள் நிதி அறிக்கைகளுக்கு செல்லக்கூடும், ஆனால் கோட்பாடு புரிந்து கொள்ள வேண்டியது அவசியம். நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் பொதுவாக இருப்புநிலைக் குறிப்பின் பங்கு மற்றும் நீண்ட கால கடன் பிரிவுகளுடன் தொடர்புடையது. பணப்புழக்கத்திலிருந்து நிதிப் பிரிவில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் கவனிக்க சிறந்த இடங்களில் ஒன்று ஈக்விட்டியின் ஒருங்கிணைந்த அறிக்கையில் உள்ளது. கோவந்தாவின் எண்கள் இங்கே:

Stock 88 மில்லியனுக்கான பொதுவான பங்கு மறு கொள்முதல், இது நாம் முன்னர் பார்த்த பணப்புழக்க அறிக்கையிலும் உள்ளது, இது பணம் செலுத்திய மூலதனமாகவும், திரட்டப்பட்ட வருவாய் குறைப்புடனும், கருவூல பங்குகளில் million 1 மில்லியனுக்கும் குறைந்துள்ளது. கோவண்டாவின் இருப்புநிலைக் குறிப்பில், கருவூல பங்கு இருப்பு million 1 மில்லியனாகக் குறைந்து, அனைத்து முக்கிய நிதிநிலை அறிக்கைகளின் இடைவெளியை நிரூபிக்கிறது.

ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை மற்றும் நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான பிற இணைப்புகளைச் சுருக்கமாகக் கூற, நீண்ட கால கடனில் ஏற்படும் மாற்றங்களை இருப்புநிலைக் குறிப்பிலும், நிதிநிலை அறிக்கைகளுக்கான குறிப்புகளையும் காணலாம். செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகைகளை இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து தக்கவைத்த வருவாயின் தொடக்க இருப்பு, நிகர வருமானத்தைச் சேர்ப்பது மற்றும் இருப்புநிலைக் கணக்கில் தக்க வருவாயின் இறுதி மதிப்பைக் கழிப்பதில் இருந்து கணக்கிட முடியும். இது வருடத்தில் செலுத்தப்பட்ட ஈவுத்தொகைகளுக்கு சமம், இது நிதி நடவடிக்கைகளின் கீழ் பணப்புழக்க அறிக்கையில் காணப்படுகிறது.

எதைத் தேடுவது

ஒரு நிறுவனம் மூலதனத்தையும் மூலதனத்தின் மூலங்களையும் எவ்வளவு, எவ்வளவு அடிக்கடி திரட்டுகிறது என்பதை ஒரு முதலீட்டாளர் நெருக்கமாக பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்புகிறார். உதாரணமாக, 2007 ஆம் ஆண்டு கடன் நெருக்கடியின் போது செய்ததைப் போலவே, மூலதனச் சந்தைகள் கைப்பற்றப்பட்டால், பெரிய, அடிக்கடி பண உட்செலுத்துதலுக்காக வெளி முதலீட்டாளர்களை பெரிதும் நம்பியிருக்கும் ஒரு நிறுவனம் ஒரு சிக்கலைக் கொண்டிருக்கக்கூடும். உயர்த்தப்பட்ட கடனுக்கான முதிர்வு அட்டவணையை நிர்ணயிப்பதும் முக்கியம். சமபங்கு உயர்த்துவது பொதுவாக நிலையான, நீண்ட கால மூலதனத்திற்கான அணுகலைப் பெறுவதாகக் கருதப்படுகிறது. நீண்ட கால கடனுக்கும் இதைச் சொல்லலாம், இது ஒரு நிறுவனத்திற்கு நீண்ட காலத்திற்கு கடனை செலுத்த (அல்லது முடக்க) நெகிழ்வுத்தன்மையை அளிக்கிறது. குறுகிய கால கடன் ஒரு சுமையாக இருக்கக்கூடும், ஏனெனில் அது விரைவில் திருப்பிச் செலுத்தப்பட வேண்டும்.

கோவண்டாவுக்கு மீண்டும் திரும்பும்போது, ​​நிறுவனம் நிலையான, நீண்ட கால மூலதனத்தை அணுக வேண்டும், ஏனெனில் அது உருவாக்கும் கழிவு-ஆற்றல் வசதிகள் மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை செலவழிக்கின்றன மற்றும் உள்ளூர் அரசாங்கங்கள் மற்றும் நகராட்சிகளுடன் ஒப்பந்தங்களில் உள்ளன, அவை ஒரு தசாப்தம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலம் நீடிக்கும். வழங்கப்பட்ட ஆற்றல் (பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், குப்பை மற்றும் தொடர்புடைய கழிவுகளை எரிப்பதில் இருந்து நீராவி உருவாக்கப்படுகிறது) நீண்ட கால ஆற்றல் ஒப்பந்தங்களின் கீழ் விற்கப்படுகிறது. எனவே, அதன் பணப்புழக்க அறிக்கைகளின் நிதிப் பகுதி அது எவ்வாறு ஆலைகளை உருவாக்குகிறது மற்றும் பல ஆண்டுகளாக அவ்வாறு செய்ய நிதி திரட்டுகிறது என்பதற்கு மிகவும் பொருத்தமானது.

அடிக்கோடு

ஒரு நிறுவனத்தின் சி.எஃப்.எஃப் செயல்பாடுகள் கடன் வழங்கல், ஈக்விட்டி வழங்கல், ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் மற்றும் ஏற்கனவே உள்ள பங்குகளை மறு கொள்முதல் செய்தல் ஆகியவற்றின் விளைவாக வரும் பண வரவுகள் மற்றும் வெளிப்பாடுகளைக் குறிக்கின்றன. முதலீட்டாளர்களுக்கும் கடன் வழங்குநர்களுக்கும் இது முக்கியமானது, ஏனென்றால் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் கடன் நிதி அல்லது பங்கு நிதியுதவிக்கு எவ்வளவு காரணம் என்று சித்தரிக்கிறது, அத்துடன் வட்டி, ஈவுத்தொகை மற்றும் பிற கடமைகளை செலுத்துவதற்கான அதன் தட பதிவு. நிதி நடவடிக்கைகளில் இருந்து ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மூலதனச் சந்தைகள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதோடு தொடர்புடையது.

பணப்புழக்க அறிக்கையின் இந்த பிரிவின் மூலம், ஒரு நிறுவனம் கடன் மற்றும் பங்கு மூலங்களிலிருந்து ஒரு மூலதனத்தை எவ்வளவு அடிக்கடி (மற்றும் எந்த அளவுகளில்) திரட்டுகிறது என்பதையும், காலப்போக்கில் இந்த பொருட்களை எவ்வாறு செலுத்துகிறது என்பதையும் அறியலாம். ஒரு நிறுவனத்தின் பணம் எங்கிருந்து வருகிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதில் முதலீட்டாளர்கள் ஆர்வமாக உள்ளனர். இது சாதாரண வணிக நடவடிக்கைகளிலிருந்து வந்தால், அது ஒரு நல்ல முதலீட்டின் அடையாளம். நிறுவனம் தொடர்ந்து புதிய பங்குகளை வெளியிடுகிறது அல்லது கடனை எடுக்கிறது என்றால், அது ஒரு கவர்ச்சிகரமான முதலீட்டு வாய்ப்பாக இருக்கலாம்.

கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒரு நிறுவனத்தின் சாதனைப் பதிவைப் புரிந்துகொள்வதிலும், நிறுவனம் ஏற்கனவே எவ்வளவு கடனை எடுத்துள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதிலும் கடன் வழங்குநர்கள் ஆர்வமாக உள்ளனர். நிறுவனம் அதிக அந்நியச் செலாவணி மற்றும் மாத வட்டி செலுத்துதல்களைச் சந்திக்கவில்லை என்றால், கடன் வழங்குபவர் எந்தப் பணத்தையும் கடனாகக் கொடுக்கக்கூடாது. மாற்றாக, ஒரு நிறுவனத்தில் குறைந்த கடன் மற்றும் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான நல்ல பதிவு இருந்தால், கடன் வழங்குநர்கள் கடன் வழங்குவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.