லிமிட் வெர்சஸ் வாங்க ஸ்டாப் ஆர்டர்: ஒரு கண்ணோட்டம்
மேம்பட்ட வர்த்தகர்கள் பொதுவாக வர்த்தக ஒழுங்கு உள்ளீடுகளை அடிப்படை வாங்க மற்றும் சந்தை ஒழுங்கிற்கு அப்பால் பயன்படுத்துகின்றனர். சந்தை விலையில் ஆர்டர்களை வாங்கவும் விற்கவும் வழக்கமாக உங்கள் வர்த்தகம் ஏற்படுவதை உறுதி செய்யும், ஆனால் இது ஒரு அடிப்படை வாங்க அல்லது சந்தை ஒழுங்கை உருவாக்கும் போது சந்தை வழங்கல் மற்றும் கோரிக்கை திசைகளுக்கு நீங்கள் கொடுக்கும் தொகையாகும்.
சந்தையில் வாங்க அல்லது விற்பனை செய்வதற்கான விலையை ஒரு வர்த்தகர் குறிப்பிட அனுமதிக்கும் மேம்பட்ட ஆர்டர் வகைகளுக்கும் தரகு அமைப்புகள் வழங்குகின்றன. இந்த மேம்பட்ட ஆர்டர்கள் வழுக்கை அகற்றுவதோடு, குறிப்பிட்ட நேரத்தில் சந்தை அந்த விலையை அடைந்தால் ஒரு வர்த்தகம் சரியான விலையில் செயல்படுவதை உறுதிசெய்ய முடியும். குறிப்பிட்ட அளவுருக்களுடன் வர்த்தகங்களை அமைப்பதற்கு வர்த்தகர்களுக்கு பல்வேறு மேம்பட்ட ஆர்டர்கள் உள்ளன. ஒவ்வொரு தரகு வர்த்தக தளத்திற்கும் அதன் சொந்த வர்த்தக ஒழுங்கு விருப்பங்கள் இருக்கும், எனவே ஒவ்வொரு அமைப்பிலும் கிடைக்கும் விருப்பங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
ஒரு தரகு அமைப்பில் மிகவும் பொதுவான வர்த்தக ஒழுங்கு விருப்பங்களில் ஐந்து பின்வருமாறு: சந்தை, வரம்பு, நிறுத்த, நிறுத்த வரம்பு, மற்றும் பின் நிறுத்தம். வாங்குவதற்கான வரம்பு ஒழுங்கு மற்றும் விற்க ஒரு நிறுத்த உத்தரவு பற்றி இங்கே விவாதிப்போம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பெரும்பாலான தரகு வர்த்தக தளங்கள் ஐந்து வகையான ஆர்டர்களை வழங்குகின்றன: சந்தை, வரம்பு, நிறுத்த, நிறுத்த வரம்பு, மற்றும் பின்னால் நிறுத்துதல். ஒரு வாங்க வரம்பு ஒழுங்கு என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்குவதற்கான வரம்பு ஒழுங்கு. ஒரு விற்பனை நிறுத்த ஆணை ஒரு விற்க ஒரு நிறுத்த உத்தரவு நிறுத்த விலை அளவுருவை அடைந்த பிறகு சந்தை விலை.
வரம்பு ஆர்டர் வாங்கவும்
வரம்பு ஆர்டர்களை வாங்குதல் மற்றும் விற்பது இரண்டும் ஒரு வர்த்தகர் ஆர்டர் வைக்கப்படும் நேரத்தில் சந்தை விலையை எடுத்துக்கொள்வதை விட தங்கள் சொந்த விலையை குறிப்பிட அனுமதிக்கின்றன. வாங்குவதற்கான வரம்பு வரிசையைப் பயன்படுத்துவது ஒரு வர்த்தகர் அவர்கள் பங்குகளை வாங்க விரும்பும் சரியான விலையைக் குறிப்பிட அனுமதிக்கிறது. இந்த விலை பொதுவாக கணக்கிடப்பட்ட நுழைவு புள்ளியாகும்.
வாங்க வரம்பு ஒழுங்கு சில முக்கியமான கருத்தாய்வுகளுடன் வருகிறது. வாங்க வரம்பு வரிசையில், தரகு இயங்குதளம் சந்தையில் எழினால் குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது குறைந்த விலையில் பங்குகளை வாங்கும். வரம்பு ஒழுங்கு செயல்படுத்தப்படுவதற்கு உத்தரவாதம் இல்லை. சந்தை ஒருபோதும் குறிப்பிடப்பட்ட விலை அளவை எட்டவில்லை என்றால் அது இயங்காது. வரம்பு ஆர்டர்கள் செயல்படுத்த அதிக நேரம் ஆகக்கூடும் என்பதால், ஆர்டரைத் திறந்து வைப்பதற்கு நீண்ட காலக்கெடுவை நியமிப்பதை வர்த்தகர் பரிசீலிக்க விரும்பலாம். பல வர்த்தக அமைப்புகள் இயல்புநிலை வர்த்தக காலக்கெடுவை ஒரு வர்த்தக நாளாக மாற்றுகின்றன, ஆனால் வர்த்தகர்கள் தரகு தளத்தால் வழங்கப்படும் விருப்பங்களைப் பொறுத்து கால அளவை நீண்ட காலத்திற்கு நீட்டிக்க தேர்வு செய்யலாம்.
ஒரு வர்த்தகர் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் பத்திரங்களை வாங்க முற்படும் எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் வாங்க வரம்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்தலாம். விளிம்பைப் பயன்படுத்தி, ஒரு வர்த்தகர் அவர்கள் வாங்க விரும்பும் விலைக்கு வாங்க வரம்பு வரிசையை வைத்திருப்பார்.
ஸ்டாப் ஆர்டரை விற்கவும்
விற்பனை நிறுத்த ஆணை என்பது விற்பனை செய்யும் போது பயன்படுத்தப்படும் நிறுத்த வரிசையாகும். இது ஒரு வரம்பு வரிசையை விட மிகவும் வித்தியாசமானது, ஏனெனில் இது ஒரு நிறுத்த விலையை உள்ளடக்கியது, பின்னர் அது சந்தை வரிசையின் கொடுப்பனவைத் தூண்டுகிறது.
விற்பனை நிறுத்த ஆர்டர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுத்த விலையைக் கொண்டுள்ளன. விற்பனை நிறுத்த ஆர்டரின் விஷயத்தில், ஒரு வர்த்தகர் விற்க ஒரு நிறுத்த விலையைக் குறிப்பிடுவார். பங்குகளின் சந்தை விலை நிறுத்த விலைக்கு நகர்ந்தால், விற்க சந்தை ஒழுங்கு தூண்டப்படுகிறது. வரம்பு ஆர்டர்களை விட வேறுபட்டது, ஸ்டாப் ஆர்டர்கள் சில நழுவுதல்களை உள்ளடக்கும், ஏனெனில் பொதுவாக ஸ்டாப் விலைக்கும் பின்வரும் சந்தை விலை மரணதண்டனைக்கும் இடையில் ஒரு சிறிய வேறுபாடு இருக்கும்.
ஸ்டாப் விலை விற்பனைக்கான தற்போதைய சந்தை விலைக்குக் குறைவாகவும், வாங்குவதற்கான தற்போதைய சந்தை விலையை விடவும் அதிகமாக இருந்தால் மட்டுமே பெரும்பாலான வர்த்தக தளங்கள் ஒரு நிறுத்த வரிசையைத் தொடங்க அனுமதிக்கின்றன. எனவே, நிறுத்த ஆர்டர்கள் பொதுவாக மேம்பட்ட விளிம்பு வர்த்தகம் மற்றும் ஹெட்ஜிங் உத்திகளில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
விளிம்பைப் பயன்படுத்தும் போது, ஒரு குறுகிய விற்பனையைத் தொடங்க ஒரு விற்பனை நிறுத்தத்தை அமைக்கலாம். பங்கு வர்த்தகருக்கு சொந்தமானதாக இருக்கும்போது, ஒரு விற்பனை நிறுத்தம் பொதுவாக இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த அல்லது ஏற்கனவே திரட்டப்பட்ட இலாபங்களை நிர்வகிக்கப் பயன்படுகிறது.
எடுத்துக்காட்டு: ஒரு வர்த்தகர் ஒரு பங்கை 35 டாலருக்கு வாங்கியுள்ளார், ஆனால் வர்த்தகத்தில் ஒரு பங்கு இழப்புக்கு 5 டாலருக்கும் அதிகமாக ஆபத்தை ஏற்படுத்த விரும்பவில்லை. அவர் ஒரு விற்பனை நிலைக்கு $ 30 க்கு கீழே, ஒருவேளை. 29.50 க்கு விற்கிறார். சந்தை விலை. 29.50 மட்டத்திற்கு வீழ்ச்சியடைந்தால், விற்பனை நிறுத்த ஆணை தூண்டப்பட்டு, வர்த்தகரின் பங்கு அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய சந்தை விலையில் விற்கப்படுகிறது.
முக்கிய வேறுபாடுகள்
வாங்குவதற்கான வரம்பு மற்றும் விற்பனை நிறுத்த ஆர்டர்களில் உள்ள முக்கிய வேறுபாடுகள் ஆர்டர் வகையை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. இந்த ஆர்டர்களைப் புரிந்துகொள்வதற்கு ஒரு வரம்பு வரிசையில் உள்ள வேறுபாடுகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். ஒரு வரம்பு ஒழுங்கு ஒரு ஆர்டருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை அமைத்து, அந்த விலையில் வர்த்தகத்தை செயல்படுத்துகிறது. வாங்க வரம்பு ஒழுங்கு வரம்பு விலையில் அல்லது குறைவாக செயல்படும். விற்பனை வரம்பு ஒழுங்கு வரம்பு விலையில் அல்லது அதற்கு மேல் செயல்படும். ஒட்டுமொத்தமாக, ஒரு வரம்பு ஒழுங்கு விலையை குறிப்பிட உங்களை அனுமதிக்கிறது.
நிறுத்த வரிசையில் வர்த்தகத்தைத் தூண்டுவதற்கான ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுரு அடங்கும். ஒரு பங்கின் விலை நிறுத்த விலையை அடைந்தவுடன், அது அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய சந்தை விலையில் செயல்படுத்தப்படும். ஒரு நுழைவு ஒழுங்கு பொதுவாக விளிம்பு வர்த்தகம் அல்லது ஹெட்ஜிங்கின் நோக்கங்களுக்காக நியமிக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது பொதுவாக விலை நுழைவில் வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளது. எனவே, ஒரு வாங்க நிறுத்தத்தில் வழக்கமாக சந்தையின் தற்போதைய விலைக்கு மேலான விலையும், விற்பனை நிறுத்தத்தில் சந்தையின் தற்போதைய விலைக்குக் கீழே ஒரு விலையும் இருக்க வேண்டும். வாங்க ஸ்டாப் விலை அளவுருவை அடைந்த பிறகு அடுத்த கிடைக்கக்கூடிய சந்தை விலையில் வாங்குவதற்கான நிறுத்த உத்தரவு செயல்படுத்தப்படும். விற்பனை நிறுத்த அளவுருவை அடைந்த பிறகு கிடைக்கக்கூடிய அடுத்த சந்தை விலையில் ஒரு விற்பனை நிறுத்தம் செயல்படுத்தப்படும். கொள்முதல் நிறுத்தங்கள் வழக்கமாக ஒரு குறுகிய பங்கு நிலையை மூடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் விற்பனை நிறுத்தங்கள் பொதுவாக இழப்புகளைத் தடுக்கப் பயன்படுகின்றன.
