தரகர்

தரகர்-விநியோகஸ்தர் எதிராக RIA கள்: ஒரு கண்ணோட்டம்

நீங்கள் வயர்ஹவுஸைத் தவிர்க்க விரும்பும் முதலீட்டாளர். வெல்ஸ் பார்கோ அல்லது மோர்கன் ஸ்டான்லி போன்ற ஒரு பெரிய நிறுவனத்தில் பணியாற்றாத ஒரு சுயாதீனமான நிதித் திட்டமிடுபவர் அல்லது நிதி ஆலோசகருக்கான சந்தையில் நீங்கள் இருக்கிறீர்கள். இது ஏராளமான நிலப்பரப்பை உள்ளடக்கியது, ஆனால் இறுதியில் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் அத்தகைய திட்டமிடுபவர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் (வருடாந்திரம் அல்லது ஆயுள் காப்பீடு தவிர) இரண்டு வகைகளில் ஒன்றாகும்: அவர்கள் பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்களாக (RIA கள்) அல்லது சுயாதீனமாக பணிபுரியும் பதிவு செய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகளாக இருக்கலாம் தரகு வியாபாரி. வெவ்வேறு ஒழுங்குமுறை நோக்கத்தின் கீழ் வருவதைத் தவிர, இந்த வல்லுநர்கள் தங்கள் சேவைகளை வழங்கவும் வசூலிக்கவும் பல்வேறு வழிகள் உள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆலோசனை மற்றும் முதலீடுகளுக்கு உதவ ஒரு சுயாதீனமான நிதி நிபுணரைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் சுயாதீன தரகர்-விநியோகஸ்தர்களுக்கும் பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்களுக்கும் (RIA கள்) தேர்வு செய்யலாம்.சார்ந்த சார்பு தரகர்-விற்பனையாளர்கள் முழு சேவை தரகு நிறுவனங்களாக செயல்படுகிறார்கள், ஆனால் ஒரு பெரிய சுவரின் தடைகள் மற்றும் கோரிக்கைகளிலிருந்து விடுபடுகிறார்கள். தெரு நிறுவனம். RIA கள் பல நம்பகமான தயாரிப்பாளர்கள், அவர்கள் பல தரகர்-விற்பனையாளர்களுடன் தொடர்புபடுத்தலாம், பலவிதமான தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை விற்கிறார்கள்.

வகையான முதலீட்டு ஆலோசகர்கள்

சுயாதீன தரகர்-விநியோகஸ்தர்

முக்கிய வயர்ஹவுஸ்களில் பணிபுரியும் பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகளுக்கு எந்தெந்த தயாரிப்புகளை விற்க வேண்டும், எந்த பங்குகளை பரிந்துரைக்க வேண்டும், அவர்கள் எவ்வாறு தங்கள் வணிகத்தை நடத்த முடியும் என்று கூறப்படுகிறது. சுயாதீன தரகர்-விற்பனையாளர்களுக்காக பணிபுரியும் பிரதிநிதிகளுக்கு இந்த கட்டுப்பாடுகள் இல்லை, மேலும் அவர்கள் வழக்கமாக வயர்ஹவுஸ் புரோக்கர்களைக் காட்டிலும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கான தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளின் பரந்த தேர்வைக் கொண்டுள்ளனர்.

சுயாதீன தரகர்-விநியோகஸ்தர்கள் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வருடாந்திரங்கள் போன்ற பிரதான வாகனங்களுக்கு அப்பால் செல்லக்கூடிய முழு அளவிலான முதலீட்டு சலுகைகளை வழங்க வசதியாக உள்ளனர். அவற்றில் பல ஹெட்ஜ் நிதிகள், வரி வரவு, தகுதி இல்லாத திட்டங்கள் மற்றும் ஐபிஓக்கள் போன்ற மாற்று முதலீடுகளை வழங்குகின்றன, சில நேரங்களில் அதிநவீன முதலீடு அல்லது ஓய்வூதிய திட்டங்களில் விற்பனை செய்யப்படுகின்றன, அவை குறிப்பிட்ட குழுக்கள் அல்லது மருத்துவர்கள் அல்லது பல் மருத்துவர்கள் போன்ற தொழில்களுக்கு ஏற்ப வடிவமைக்கப்படுகின்றன. இந்த வகை நிறுவனத்திற்கு பிரதிநிதிகளாக பணிபுரியும் திட்டமிடுபவர்கள் ஒரு முதலீட்டை வாங்குவதற்கு ஒரு கமிஷனை வசூலிப்பார்கள், ஆனால் ஒரு குறிப்பிட்ட வகை பரிவர்த்தனைக்கு அவர்கள் எவ்வளவு கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள் என்பதில் அவர்களுக்கு சில வழிகள் இருக்கலாம்.

ஒரு சுயாதீன தரகர்-வியாபாரிகளின் மிகப்பெரிய நன்மை என்னவென்றால், தேவையற்ற அதிகாரத்துவம் இல்லை; முகவர்கள் தங்கள் சொந்த வழியில் விஷயங்களை செய்ய சுதந்திரம் உள்ளது.

RIA சைட்

பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) நேரடியாகக் கட்டுப்படுத்துகிறது, ஆர்.ஐ.ஏக்கள் நம்பகமான திறனில் செயல்படுவதாகக் கருதப்படுகிறது, எனவே பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகளைக் காட்டிலும் உயர்ந்த நடத்தைக்கு உட்பட்டது. மற்ற எல்லா சூழ்நிலைகளையும் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு RIA எப்போதும் நிபந்தனையின்றி வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலன்களை தனது சொந்த நலன்களுக்கு முன்னால் வைக்க வேண்டும் என்று இந்த நம்பகமான தரநிலை கட்டளையிடுகிறது.

RIA க்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஏதேனும் வட்டி மோதல்களை வெளிப்படுத்த வேண்டும் மற்றும் அவர்களின் அனைத்து வணிக நடவடிக்கைகளிலும் நெறிமுறை முறையில் செயல்பட வேண்டும். சில RIA கள் வாடிக்கையாளர்களின் சொத்துக்களின் சதவீதத்தை நிர்வாகத்தின் கீழ் வசூலிக்கின்றன, மற்றவர்கள் ஆலோசனையை வழங்க ஒரு மணிநேரம் அல்லது ஒரு தட்டையான கட்டணத்தை வசூலிக்கிறார்கள். தங்கள் நடைமுறைகளுக்கு இந்த மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுக்கும் ஆலோசகர்கள் தொடர் 65 உரிமத்தைப் பெற வேண்டும்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஒரு திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது, ​​ஒரு RIA வெளிப்படையான தேர்வாக இருக்கும் என்று தோன்றலாம். ஆனால் உண்மை என்னவென்றால், கமிஷன்களில் பணிபுரியும் பல திட்டமிடுபவர்களும் மிகவும் நெறிமுறையுடன் செயல்படுகிறார்கள், மேலும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சிறந்த நலன்களை தங்கள் சொந்த நலன்களுக்கு முன்னால் வைக்கின்றனர். தொடர் 65 பரீட்சை முக்கியமாக கூட்டாட்சி பத்திர சட்டங்கள் மற்றும் விதிமுறைகளுடன் கையாள்வதால், ஒரு RIA ஆக இருப்பது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான திறனுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது.

இந்த விஷயத்தை மேலும் சிக்கலாக்குவதற்கு, பல சுயாதீன தரகர்கள் தொடர் 65 உரிமத்தையும் கொண்டு செல்கிறார்கள், எனவே அவர்கள் சுறுசுறுப்பான தொழில்முறை நிர்வாகத்தை வழங்கும் ஆயத்த தயாரிப்பு நிர்வகிக்கும் பணத் திட்டங்களை வழங்க முடியும். சில RIA களும் இதேபோல் ஒரு தரகர்-வியாபாரிகளுடன் இணைந்திருக்கின்றன, எனவே அவை மாறி வருடாந்திரங்கள் போன்ற தயாரிப்புகளை வழங்க முடியும், அவை தூய்மையான RIA தளத்திற்கு கடன் கொடுக்காது.

அடிக்கோடு

RIA கள் மற்றும் சுயாதீன தரகர்கள் இருவரும் தங்கள் தொழில்களை எவ்வாறு நடத்துகிறார்கள் என்பதில் கணிசமான சுதந்திரம் உள்ளது. RIA கள் நம்பகமான உறுதிமொழியால் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன, அதே நேரத்தில் சுயாதீன தரகர்கள் குறிப்பிட்ட தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை அணுகலாம், அவை வேறு இடங்களில் கண்டுபிடிக்க கடினமாக இருக்கும். உங்களுக்கான சரியான தேர்வு பெரும்பாலும் வணிக மாதிரியை விட நபரைச் சார்ந்தது. நீங்கள் உண்மையிலேயே வசதியாக இருக்கும் ஒரு ஆலோசகரைக் கண்டறிந்தால், அவர்கள் பயன்படுத்தும் வணிக மாதிரி இரண்டாம் நிலை முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக இருக்கும்.