அமெரிக்க ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டி சந்தையில் 300 மில்லியன் டாலருக்கும் சுமார் 2 பில்லியன் டாலருக்கும் இடையில் சந்தை மூலதனத்துடன் அமெரிக்காவில் உள்ள பொதுவான நிறுவனங்களின் பங்குகள் அடங்கும். அமெரிக்க ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டி சந்தையை கண்காணிக்கும் முக்கிய வரையறைகள் ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ் மற்றும் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் ஸ்மால்-கேப் 600 இன்டெக்ஸ்.
அமெரிக்க ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டிகளில் தாங்கக்கூடிய முதலீட்டாளர்கள் தலைகீழ் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) அல்லது தலைகீழ் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வெளிப்பாட்டைப் பெறலாம். இருப்பினும், தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளைக் கருத்தில் கொள்ளும்போது, அவர்கள் ஒரு நாளுக்கு மேல் நீண்ட காலத்திற்கு ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருக்கக்கூடாது என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கவனிக்க வேண்டும், ஏனெனில் வருமானம் இலக்கு வருவாய் சதவீதத்திலிருந்து கணிசமாக விலகக்கூடும். அமெரிக்க ஸ்மால்-கேப் ஈக்விட்டி சந்தையில் தலைகீழ் வெளிப்பாட்டைப் பெற விரும்புவோர் பின்வரும் மூன்று தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், அவை ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ் மற்றும் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் ஸ்மால்-கேப் 600 இன்டெக்ஸ் ஆகியவற்றை வெளிப்படுத்துகின்றன.
ProShares Short SmallCap600 ETF
புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் ஸ்மால் கேப் 600 ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: SBB) ஒரு நாளில் எஸ் அண்ட் பி ஸ்மால்-கேப் 600 குறியீட்டின் தலைகீழ் செயல்திறனுடன் தொடர்புடைய முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்க முற்படுகிறது. இந்த நிதி ஜனவரி 23, 2007 அன்று புரோஷேர்ஸால் வழங்கப்பட்டது. எஸ்.பி.பி ஆண்டு நிகர செலவு விகிதத்தை 0.95% வசூலிக்கிறது, இது அதன் வர்த்தக-தலைகீழ் ஈக்விட்டி நிதிகளின் வகையின் சராசரிக்கு ஏற்ப உள்ளது. அதன் முதலீட்டு மேலாளர் நம்புகின்ற வழித்தோன்றல் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதன் முதலீட்டு நோக்கத்தை அடைவதை இந்த நிதி நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, கூட்டாக, அதன் முக்கிய குறியீட்டின் தலைகீழ் போன்ற தினசரி வருமானத்தை கொண்டிருக்க வேண்டும். SBB முதன்மையாக அதன் முக்கிய குறியீட்டில் பல்வேறு சகாக்களால் வழங்கப்பட்ட குறியீட்டு இடமாற்றுகளை வைத்திருக்கிறது.
மார்ச் 31, 2016 நிலவரப்படி, நிதியின் சிறந்த பொருத்தக் குறியீடான ரஸ்ஸல் 2000 குறியீட்டிற்கு எதிராக அளவிடப்படும் போது, இந்த நிதியம் முந்தைய மூன்று ஆண்டுகளில் 97.97% R- சதுரத்தைக் கொண்டிருந்தது, இது அதன் வரலாற்று விலை இயக்கங்களில் 97.97% என்பதைக் குறிக்கிறது சிறந்த பொருத்தம் குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் காலத்தை விளக்க முடியும். கூடுதலாக, இது -0.95 பீட்டாவைக் கொண்டிருந்தது, இது ரஸ்ஸல் 2000 குறியீட்டுடன் எதிர்மறையாக தொடர்புபடுத்தப்பட்டதாகக் கூறுகிறது. SBB -0.91 இன் ஷார்ப் விகிதத்தையும் 13.91% சராசரி ஆண்டு நிலையான விலகல் அல்லது நிலையற்ற தன்மையையும் கொண்டிருந்தது
புரோஷேர்ஸ் குறுகிய ரஸ்ஸல் 2000 ப.ப.வ.
புரோஷேர்ஸ் ஷார்ட் ரஸ்ஸல் 2000 (NYSEARCA: RWM) என்பது ஒரு தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதி ஆகும், இது ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ், அதன் முக்கிய குறியீடான வெளிப்பாட்டை வழங்க முற்படுகிறது. ரஸ்ஸல் 2000 இன்டெக்ஸ் அமெரிக்க ஸ்மால்-கேப் பங்குகளின் செயல்திறனை அளவிடுகிறது. பெஞ்ச்மார்க் என்பது மிதவை-சரிசெய்யப்பட்ட மற்றும் சந்தை தொப்பி-எடையுள்ள குறியீடாகும், இது ரஸ்ஸல் 3000 குறியீட்டில் சுமார் 2, 000 சிறிய கூறுகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதி ஆண்டு நிகர செலவு விகிதத்தை 0.95% வசூலிக்கிறது, இது அதன் வகை சராசரிக்கு ஏற்ப உள்ளது.
குறியீட்டின் தினசரி செயல்திறனின் ஒரு மடங்கு தலைகீழ் ஒத்த முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்கும் அதன் முதலீட்டு நோக்கத்தை அடைய, நிதி முதன்மையாக குறியீட்டு பரிமாற்றங்களில் குறியீட்டு பரிமாற்றங்களில் முதலீடு செய்கிறது. மார்ச் 31, 2016 நிலவரப்படி, அதன் முக்கிய குறியீட்டு குறியீட்டிற்கு எதிராக அளவிடப்படும் போது, ஆர்.டபிள்யூ.எம் 99.85% ஆர்-ஸ்கொயர் மற்றும் -0.99 பீட்டாவைக் கொண்டிருந்தது. இந்த நிதியின் சராசரி ஆண்டு நிலையான விலகல் 15.16% மற்றும் ஷார்ப் விகிதம் -0.64. அதன் ஷார்ப் விகிதம் கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் ஆபத்து இல்லாத சொத்துக்களை குறைத்து மதிப்பிடுவதைக் குறிக்கிறது.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் ரஸ்ஸல் 2000
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் ரஸ்ஸல் 2000 (NYSEARCA: TWM) என்பது தலைகீழ் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதி ஆகும், இது ரஸ்ஸல் 2000 குறியீட்டின் தினசரி செயல்திறனை இரண்டு மடங்கு தலைகீழாக ஒத்த முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்க முற்படுகிறது, இது அதன் முக்கிய குறியீடாகும். குறியீட்டுக்கு நேர்மாறான அந்நிய வெளிப்பாட்டை வழங்க இந்த நிதி முதன்மையாக குறியீட்டு இடமாற்றங்கள் மற்றும் பணத்தை வைத்திருக்கிறது.
மார்ச் 31, 2016 நிலவரப்படி, மூன்று ஆண்டு தரவைப் பின்தொடர்வதன் அடிப்படையில், இந்த நிதியின் பீட்டா -1.96 மற்றும் ஆர்-ஸ்கொயர் 99.63%, அதன் முக்கிய குறியீட்டு குறியீட்டிற்கு எதிராக அளவிடப்படும்போது இருந்தது. எனவே, இந்த காலகட்டத்தில் அதன் வரலாற்று விலை இயக்கங்களில் 99.63% ரஸ்ஸல் 2000 குறியீட்டில் உள்ள இயக்கங்களால் விளக்கப்படலாம். -1.96 இன் பீட்டா இது கோட்பாட்டளவில் 1.96 மடங்கு கொந்தளிப்பானது மற்றும் எதிர்மறையாக அளவுகோலுடன் தொடர்புடையது என்பதைக் குறிக்கிறது. மூன்று ஆண்டு காலப்பகுதியில், இந்த நிதியின் சராசரி ஆண்டு நிலையான விலகல் 30.05% மற்றும் ஷார்ப் விகிதம் -0.64 ஆகும். எனவே, ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட அடிப்படையில், இந்த நிதி வரலாற்று ரீதியாக ஆபத்து இல்லாத வருவாய் விகிதத்தை குறைத்து மதிப்பிட்டுள்ளது.
