ஒரு பங்கு வர்த்தகம் செய்வதற்கான அடிப்படைகள்: உங்கள் ஆர்டர்களை அறிந்து கொள்ளுங்கள்

பொருளடக்கம்

• சந்தை ஆணை எதிராக வரம்பு ஒழுங்கு
• சந்தை மற்றும் வரம்பு ஒழுங்கு செலவுகள்
• கூடுதல் பங்கு ஆர்டர் வகைகள்
• அடிக்கோடு

டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பம் மற்றும் இணையத்தின் வளர்ந்து வரும் முக்கியத்துவத்துடன், பல முதலீட்டாளர்கள் வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்த ஆலோசகர்களுக்கு பெரிய கமிஷன்களைக் கொடுப்பதை விட, தங்களுக்கு பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் விரும்புகிறார்கள். இருப்பினும், நீங்கள் பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் தொடங்குவதற்கு முன், நீங்கள் பல்வேறு வகையான ஆர்டர்களை அறிந்திருக்க வேண்டும், அவை எப்போது பொருத்தமானவை.

, பங்கு ஆர்டர்களின் அடிப்படை வகைகளையும் அவை உங்கள் முதலீட்டு பாணியை எவ்வாறு பூர்த்தி செய்கின்றன என்பதையும் நாங்கள் உள்ளடக்குவோம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பங்குகளை மிகவும் திறம்பட வர்த்தகம் செய்ய பல்வேறு வகையான ஆர்டர்கள் பயன்படுத்தப்படலாம்.ஒரு சந்தை ஒழுங்கு வெறுமனே ஆர்டர் நிரப்பப்படும் வரை நடைமுறையில் உள்ள சந்தை விலையில் பங்குகளை வாங்குகிறது அல்லது விற்கிறது. ஒரு வரம்பு உத்தரவு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையை குறிப்பிடுகிறது, இருப்பினும் ஆர்டர் நிரப்பப்பட வேண்டும் வரம்பு மிக அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ அமைக்கப்பட்டால் சில அல்லது அனைத்து ஆர்டர்களும் வர்த்தகம் செய்யும் என்பதற்கு எந்த உத்தரவாதமும் இல்லை. வழக்கமாக சந்தை ஆர்டர்களில் கமிஷன்கள் குறைக்கப்படுகின்றன. ஒரு குறிப்பிட்ட அல்லது அதற்கு கீழே ஒரு பங்கு நகரும்போது ஸ்டாப் ஆர்டர்கள், ஒரு வகை வரம்பு வரிசை தூண்டப்படுகிறது நிலை மற்றும் பெரும்பாலும் பெரிய இழப்புகளுக்கு எதிராக காப்பீடு செய்ய அல்லது இலாபங்களை பூட்டுவதற்கான ஒரு வழியாகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

சந்தை ஆணை எதிராக வரம்பு ஒழுங்கு

ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய இரண்டு முக்கிய வகை ஆர்டர்கள் சந்தை ஒழுங்கு மற்றும் வரம்பு வரிசை.

சந்தை ஆணைகள்

சந்தை ஒழுங்கு என்பது வர்த்தகத்தின் மிக அடிப்படையான வகை. தற்போதைய விலையில் உடனடியாக வாங்க அல்லது விற்க இது ஒரு உத்தரவு. பொதுவாக, நீங்கள் ஒரு பங்கை வாங்கப் போகிறீர்கள் என்றால், இடுகையிடப்பட்ட கேள்விக்கு அருகில் அல்லது அதற்கு அருகில் ஒரு விலையை செலுத்துவீர்கள். நீங்கள் ஒரு பங்கை விற்கப் போகிறீர்கள் என்றால், இடுகையிடப்பட்ட ஏலத்தில் அல்லது அதற்கு அருகில் ஒரு விலையைப் பெறுவீர்கள்.

நினைவில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், கடைசியாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட விலை சந்தை ஒழுங்கு செயல்படுத்தப்படும் விலை அவசியமில்லை. வேகமாக நகரும் மற்றும் நிலையற்ற சந்தைகளில், நீங்கள் வர்த்தகத்தை உண்மையில் செயல்படுத்தும் (அல்லது நிரப்ப) விலை கடைசியாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட விலையிலிருந்து விலகலாம். ஏலம் மற்றும் கேட்கும் விலைகள் கடைசியாக வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட விலையில் இருக்கும்போது மட்டுமே விலை அப்படியே இருக்கும்.

சந்தை ஆர்டர்கள் ஒரு விலைக்கு உத்தரவாதம் அளிக்காது, ஆனால் அவை ஆர்டரை உடனடியாக நிறைவேற்ற உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன.

தாமதமின்றி ஒரு பங்கை வாங்க அல்லது விற்க விரும்பும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களிடையே சந்தை ஆர்டர்கள் பிரபலமாக உள்ளன. சந்தை ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவதன் நன்மை என்னவென்றால், வர்த்தகத்தை நிரப்புவதற்கு உங்களுக்கு உத்தரவாதம் உண்டு; உண்மையில், இது விரைவில் செயல்படுத்தப்படும். பங்கு வாங்கப்படும் அல்லது விற்கப்படும் சரியான விலை முதலீட்டாளருக்குத் தெரியாது என்றாலும், ஒரு நாளைக்கு பல்லாயிரக்கணக்கான பங்குகளுக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் சந்தை ஆர்டர்கள் ஏலத்திற்கு அருகில் செயல்படுத்தப்பட்டு விலைகளைக் கேட்கலாம்.

ஆர்டர்களைக் கட்டுப்படுத்துங்கள்

ஒரு வரம்பு ஒழுங்கு, சில நேரங்களில் நிலுவையில் உள்ள ஆர்டர் என குறிப்பிடப்படுகிறது, முதலீட்டாளர்கள் எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கிறது. விலை முன்கூட்டியே வரையறுக்கப்பட்ட அளவை எட்டினால் ஒரு வர்த்தகத்தை இயக்க இந்த வகை வரிசை பயன்படுத்தப்படுகிறது; விலை இந்த நிலையை எட்டவில்லை என்றால் ஆர்டர் நிரப்பப்படாது. இதன் விளைவாக, நீங்கள் வாங்க அல்லது விற்க விரும்பும் அதிகபட்ச அல்லது குறைந்தபட்ச விலையை ஒரு வரம்பு ஒழுங்கு அமைக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் stock 10 க்கு ஒரு பங்கை வாங்க விரும்பினால், இந்த தொகைக்கு ஒரு வரம்பு வரிசையை உள்ளிடலாம். இதன் பொருள் நீங்கள் அந்த குறிப்பிட்ட பங்குக்கு $ 10 க்கு மேல் ஒரு பைசா கூட செலுத்த மாட்டீர்கள். இருப்பினும், வரிசையில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள ஒரு பங்கிற்கு 10 டாலருக்கும் குறைவாக அதை வாங்குவது இன்னும் சாத்தியமாகும்.

வரம்பு ஆர்டர்களில் நான்கு வகைகள் உள்ளன:

• : ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது அதற்குக் கீழே ஒரு பாதுகாப்பை வாங்குவதற்கான ஆர்டர். விலையை மேம்படுத்துவதற்கான பணியை அவர்கள் நிறைவேற்றுவார்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த வரம்பு ஆர்டர்கள் சந்தையின் சரியான பக்கத்தில் வைக்கப்பட வேண்டும். வாங்க வரம்பு வரிசைக்கு, இதன் பொருள் தற்போதைய சந்தை முயற்சியில் அல்லது அதற்குக் கீழே ஆர்டரை வைப்பதாகும். வரம்பை விற்க: ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அல்லது அதற்கு மேல் ஒரு பாதுகாப்பை விற்க ஒரு ஆர்டர். மேம்படுத்தப்பட்ட விலையை உறுதிப்படுத்த, ஆர்டர் தற்போதைய சந்தை ஏலம் அல்லது அதற்கு மேல் வைக்கப்பட வேண்டும். தற்போதைய சந்தை ஏலத்திற்கு மேலே ஒரு விலையில் பாதுகாப்பை வாங்குவதற்கான ஆர்டர். ஒரு குறிப்பிட்ட விலை நிலை அடைந்த பின்னரே (நிறுத்த நிலை என அழைக்கப்படுகிறது) வாங்குவதற்கான நிறுத்த ஆர்டர் செயலில் இருக்கும். வாங்க ஸ்டாப் என்பது சந்தைக்கு மேலே வைக்கப்பட்டுள்ள ஆர்டர்கள் மற்றும் சந்தைக்கு கீழே வைக்கப்பட்டுள்ள ஸ்டாப் ஆர்டர்களை விற்கின்றன (முறையே வாங்க மற்றும் விற்க வரம்பு ஆர்டர்களுக்கு எதிரானது). நிறுத்த நிலை அடைந்ததும், ஆர்டர் உடனடியாக சந்தை அல்லது வரம்பு வரிசையாக மாற்றப்படும். விற்பனையை நிறுத்து: தற்போதைய சந்தை கேட்கும் விலையில் ஒரு பாதுகாப்பை விற்க உத்தரவு. வாங்குவதற்கான நிறுத்தத்தைப் போலவே, ஒரு குறிப்பிட்ட விலை நிலையை அடைந்த பின்னரே விற்பனை செய்வதற்கான நிறுத்த உத்தரவு செயலில் இருக்கும்.

சந்தை மற்றும் வரம்பு ஒழுங்கு செலவுகள்

சந்தை அல்லது வரம்பு வரிசைக்கு இடையில் தீர்மானிக்கும்போது, ​​கூடுதல் செலவுகள் குறித்து முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். பொதுவாக, கமிஷன்கள் வரம்பு ஆர்டர்களைக் காட்டிலும் சந்தை ஆர்டர்களுக்கு மலிவானவை. கமிஷனில் உள்ள வேறுபாடு ஓரிரு டாலர்களிலிருந்து $ 10 க்கும் அதிகமாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, சந்தை வரிசையில் $ 10 கமிஷனை நீங்கள் வரம்புக் கட்டுப்பாடு வைக்கும்போது $ 15 வரை உயர்த்தலாம். நீங்கள் ஒரு வரம்பு வரிசையை வைக்கும்போது, ​​அது பயனுள்ளது என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.

உங்கள் தரகர் சந்தை ஆர்டருக்கு $ 7 மற்றும் வரம்பு ஆர்டருக்கு $ 12 வசூலிக்கிறார் என்று சொல்லலாம். பங்கு XYZ தற்போது ஒரு பங்குக்கு $ 50 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது, அதை நீங்கள். 49.90 க்கு வாங்க விரும்புகிறீர்கள். 10 பங்குகளை வாங்க சந்தை ஆர்டரை வைப்பதன் மூலம், நீங்கள் $ 500 (10 பங்குகள் x $ 50 ஒரு பங்குக்கு) + $ 7 கமிஷனை செலுத்துகிறீர்கள், இது மொத்தம் 7 507 ஆகும். 10 பங்குகளுக்கு வரம்பு ஆர்டரை. 49.90 க்கு வைப்பதன் மூலம் நீங்கள் $ 499 + $ 12 கமிஷன்களை செலுத்துகிறீர்கள், இது மொத்தம் 11 511 ஆகும்.

குறைந்த விலையில் (10 பங்குகள் x $ 0.10 = $ 1) பங்குகளை வாங்குவதிலிருந்து நீங்கள் கொஞ்சம் சேமித்தாலும், ஆர்டருக்கான கூடுதல் செலவில் ($ 5), $ 4 வித்தியாசத்தில் அதை இழப்பீர்கள். மேலும், வரம்பு வரிசையைப் பொறுத்தவரை, பங்கு $ 49.90 அல்லது அதற்கும் குறைவாக வரக்கூடாது. இதனால், அது தொடர்ந்து உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை நீங்கள் இழக்க நேரிடும்.

கூடுதல் பங்கு ஆர்டர் வகைகள்

இப்போது நாங்கள் இரண்டு முக்கிய ஆர்டர்களை விளக்கியுள்ளோம், பல கூடுதல் தரகுகள் தங்கள் ஆர்டர்களை அனுமதிக்கும் சில கூடுதல் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் சிறப்பு வழிமுறைகளின் பட்டியல் இங்கே:

• ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்: நிறுத்தப்பட்ட சந்தை, ஆன்-ஸ்டாப் வாங்கல் அல்லது ஆன்-ஸ்டாப் விற்பனை என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது, இது மிகவும் பயனுள்ள ஆர்டர்களில் ஒன்றாகும். இந்த ஆர்டர் வேறுபட்டது, ஏனென்றால் அவை நுழைந்தவுடன் செயலில் இருக்கும் வரம்பு மற்றும் சந்தை ஆர்டர்களைப் போலன்றி, ஒரு குறிப்பிட்ட விலை கடக்கப்படும் வரை இந்த ஆர்டர் செயலற்றதாகவே இருக்கும், அந்த நேரத்தில் அது சந்தை வரிசையாக செயல்படுத்தப்படுகிறது. உதாரணமாக, XYZ பங்குகளில் ஒரு பங்குக்கு $ 45 என்ற அளவில் ஒரு நிறுத்த-இழப்பு விற்பனை ஆணை வைக்கப்பட்டால், விலை அடையும் வரை $ 45 க்கு கீழே குறையும் வரை ஆர்டர் செயலற்றதாக இருக்கும். ஆர்டர் பின்னர் சந்தை வரிசையாக மாற்றப்படும், மேலும் பங்குகள் கிடைக்கக்கூடிய சிறந்த விலையில் விற்கப்படும். சந்தையைத் தொடர்ந்து பார்க்க உங்களுக்கு நேரமில்லை, ஆனால் ஒரு பெரிய எதிர்மறையான நடவடிக்கையிலிருந்து பாதுகாப்பு தேவைப்பட்டால் இந்த வகை வரிசையைப் பயன்படுத்துவதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் விடுமுறைக்குச் செல்வதற்கு முன்பு நிறுத்த ஆர்டரைப் பயன்படுத்த ஒரு நல்ல நேரம். நிறுத்து-வரம்பு ஆணை: இவை நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களைப் போன்றவை, ஆனால் அவற்றின் பெயர் குறிப்பிடுவது போல, அவை செயல்படுத்தும் விலையில் ஒரு வரம்பு உள்ளது. நிறுத்த-வரம்பு வரிசையில் இரண்டு விலைகள் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளன: நிறுத்த விலை, இது ஆர்டரை விற்பனை ஆர்டராக மாற்றும், மற்றும் வரம்பு விலை. ஆர்டர் விற்க சந்தை வரிசையாக மாறுவதற்கு பதிலாக, விற்பனை ஆர்டர் ஒரு வரம்பு வரிசையாக மாறும், அது வரம்பு விலையில் அல்லது சிறப்பாக செயல்படும். இது நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களில் சாத்தியமான சிக்கலைத் தணிக்கும், இது விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் ஆனால் பின்னர் மீட்கும்போது ஃபிளாஷ் செயலிழப்பின் போது தூண்டப்படலாம். அனைத்தும் அல்லது எதுவுமில்லை (AON): பென்னி பங்குகளை வாங்குபவர்களுக்கு இந்த வகை ஆர்டர் குறிப்பாக முக்கியமானது. அனைத்துமே அல்லது எதுவுமில்லாத உத்தரவு, நீங்கள் கோரிய மொத்த பங்குகளின் அளவைப் பெறுவதை உறுதிசெய்கிறது. ஒரு பங்கு மிகவும் திரவமாக இருக்கும்போது அல்லது வரிசையில் ஒரு வரம்பு வைக்கப்படும் போது இது பொதுவாக சிக்கலானது. எடுத்துக்காட்டாக, XYZ இன் 2, 000 பங்குகளை வாங்குவதற்கான ஆர்டரை நீங்கள் வைத்திருந்தால், ஆனால் 1, 000 மட்டுமே விற்கப்படுகின்றன என்றால், அனைத்துமே அல்லது எதுவுமில்லை என்பது உங்கள் விருப்பமான விலையில் குறைந்தது 2, 000 பங்குகள் கிடைக்கும் வரை உங்கள் ஆர்டர் நிரப்பப்படாது. நீங்கள் அனைத்துமே இல்லாத ஒன்றைக் கட்டுப்படுத்தாவிட்டால், உங்கள் 2, 000 பங்கு ஆர்டர் 1, 000 பங்குகளுக்கு ஓரளவு நிரப்பப்படும். உடனடி அல்லது ரத்துசெய் (ஐ.ஓ.சி): ஒரு ஐ.ஓ.சி உத்தரவு, சந்தையில் (அல்லது ஒரு வரம்பில்) மிகக் குறுகிய கால இடைவெளியில், ஒரு சில விநாடிகள் அல்லது அதற்கும் குறைவாக செயல்படுத்தப்படக்கூடிய ஒரு ஆர்டரை நிரப்ப வேண்டும், பின்னர் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும் மீதமுள்ள ஆர்டர் ரத்து செய்யப்பட்டது. அந்த "உடனடி" இடைவெளியில் எந்தப் பங்குகளும் வர்த்தகம் செய்யப்படாவிட்டால், ஆர்டர் முற்றிலும் ரத்து செய்யப்படும். நிரப்பு அல்லது கில் (FOK): இந்த வகை ஒழுங்கு AON வரிசையை IOC விவரக்குறிப்புடன் இணைக்கிறது; வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், முழு ஆர்டர் அளவையும் வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் மற்றும் மிகக் குறுகிய காலத்தில், பெரும்பாலும் சில வினாடிகள் அல்லது அதற்கும் குறைவாக இருக்க வேண்டும் என்று அது கட்டளையிடுகிறது. எந்த நிபந்தனையும் பூர்த்தி செய்யப்படாவிட்டால், ஆர்டர் ரத்து செய்யப்படுகிறது. நல்லது 'டில் ரத்து செய்யப்பட்டது (ஜி.டி.சி): இது வெவ்வேறு கட்டளைகளில் நீங்கள் வைக்கக்கூடிய நேரக் கட்டுப்பாடு. ரத்து செய்ய முடிவு செய்யும் வரை நல்ல-ரத்து செய்யப்பட்ட ஆர்டர் செயலில் இருக்கும். ஒரு ஆர்டரை திறந்த (செயலில்) 90 நாட்களுக்கு வைத்திருக்கக்கூடிய அதிகபட்ச நேரத்தை தரகுகள் பொதுவாகக் கட்டுப்படுத்தும். நாள்: ஜி.டி.சி அறிவுறுத்தலின் மூலம் காலாவதியாகும் கால அளவை நீங்கள் குறிப்பிடவில்லை என்றால், ஆர்டர் பொதுவாக ஒரு நாள் வரிசையாக அமைக்கப்படும். இதன் பொருள் வர்த்தக நாள் முடிந்ததும், ஆர்டர் காலாவதியாகும். இது பரிவர்த்தனை செய்யப்படாவிட்டால் (நிரப்பப்பட்ட) அடுத்த வர்த்தக நாளில் நீங்கள் அதை மீண்டும் உள்ளிட வேண்டும். லாபத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்: ஒரு டேக் லாப ஆர்டர் (சில நேரங்களில் இலாப இலக்கு என அழைக்கப்படுகிறது) வர்த்தகத்தை ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையை அடைந்தவுடன் அதை லாபத்தில் மூடுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. டேக் லாப ஆர்டரை நிறைவேற்றுவது நிலையை மூடுகிறது. இந்த வகை வரிசை எப்போதும் நிலுவையில் உள்ள வரிசையின் திறந்த நிலைக்கு இணைக்கப்பட்டுள்ளது.

எல்லா தரகுகளும் அல்லது ஆன்லைன் வர்த்தக தளங்களும் இந்த வகையான ஆர்டர்களை அனுமதிக்காது. நீங்கள் பயன்படுத்த விரும்பும் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆர்டர் வகைக்கு அணுகல் இல்லையென்றால் உங்கள் தரகரைச் சரிபார்க்கவும்.

அடிக்கோடு

ஒரு வரம்புக்கும் சந்தை ஒழுங்கிற்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை அறிவது தனிப்பட்ட முதலீட்டிற்கு அடிப்படை. ஒன்று அல்லது மற்றொன்று மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும் நேரங்கள் உள்ளன, மேலும் உங்கள் முதலீட்டு அணுகுமுறையால் ஆர்டர் வகை பாதிக்கப்படுகிறது.

ஒரு நீண்ட கால முதலீட்டாளர் சந்தை ஆர்டருடன் செல்ல அதிக வாய்ப்புள்ளது, ஏனெனில் இது மலிவானது மற்றும் முதலீட்டு முடிவு மாதங்கள் மற்றும் ஆண்டுகளில் செயல்படும் அடிப்படைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது, எனவே தற்போதைய சந்தை விலை ஒரு சிக்கலில் குறைவாக உள்ளது. எவ்வாறாயினும், ஒரு வர்த்தகர் தரவரிசையில் ஒரு குறுகிய கால போக்கில் செயல்பட முனைகிறார், ஆகையால், செலுத்தப்படும் சந்தை விலையைப் பற்றி அதிகம் அறிந்திருக்கிறார்; எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும், விற்க ஒரு நிறுத்த-இழப்பு வரிசையுடன் வாங்குவதற்கான வரம்பு ஒழுங்கு பொதுவாக ஒரு வர்த்தகத்தை அமைப்பதற்கான குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்சமாகும்.

ஒவ்வொரு ஆர்டரும் என்ன செய்கிறது மற்றும் ஒவ்வொன்றும் உங்கள் வர்த்தகத்தை எவ்வாறு பாதிக்கலாம் என்பதை அறிந்து கொள்வதன் மூலம், உங்கள் முதலீட்டு தேவைகளுக்கு எந்த ஆர்டர் பொருந்துகிறது, உங்கள் நேரத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது, உங்கள் ஆபத்தை குறைக்கிறது மற்றும் மிக முக்கியமாக உங்கள் பணத்தை மிச்சப்படுத்துகிறது என்பதை நீங்கள் அடையாளம் காணலாம்.