சராசரி உண்மை வரம்பு என்றால் என்ன - ஏடிஆர்?
சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) என்பது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு குறிகாட்டியாகும், இது அந்தக் காலத்திற்கான சொத்து விலையின் முழு வரம்பையும் சிதைப்பதன் மூலம் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும். குறிப்பாக, ஏடிஆர் என்பது சந்தை தொழில்நுட்ப வல்லுநர் ஜே. வெல்லஸ் வைல்டர் ஜூனியர் தனது புத்தகத்தில் "தொழில்நுட்ப வர்த்தக அமைப்புகளில் புதிய கருத்துக்கள்" அறிமுகப்படுத்திய நிலையற்ற தன்மையைக் குறிக்கிறது.
உண்மையான வரம்பு காட்டி பின்வருவனவற்றில் மிகப் பெரியதாக எடுத்துக் கொள்ளப்படுகிறது: தற்போதைய உயர் குறைந்த தற்போதைய குறைந்த; தற்போதைய உயர்வின் முழுமையான மதிப்பு முந்தைய நெருக்கத்தை விட குறைவாக உள்ளது; மற்றும் தற்போதைய குறைந்த முழுமையான மதிப்பு முந்தைய நெருக்கத்தை விட குறைவாக உள்ளது. சராசரி உண்மையான வரம்பு பின்னர் நகரும் சராசரியாகும், பொதுவாக உண்மையான வரம்புகளில் 14 நாட்களைப் பயன்படுத்துகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- சராசரி உண்மையான வரம்பு (ஏடிஆர்) என்பது சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடும் தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியாகும்.இது பொதுவாக உண்மையான வரம்பு குறிகாட்டிகளின் தொடரின் 14 நாள் நகரும் சராசரியிலிருந்து பெறப்படுகிறது.இது முதலில் பொருட்களின் சந்தைகளில் பயன்படுத்த உருவாக்கப்பட்டது, ஆனால் பின்னர் அனைத்து வகைகளுக்கும் பயன்படுத்தப்பட்டது பத்திரங்கள்.
சராசரி உண்மை வரம்பில் ஏற்ற இறக்கம் கணக்கிடுகிறது
ஏடிஆர் ஃபார்முலா
ஏடிஆரைக் கணக்கிடுவதற்கான முதல் படி, பாதுகாப்பிற்கான உண்மையான வரம்பு மதிப்புகளின் வரிசையைக் கண்டறிவது. கொடுக்கப்பட்ட வர்த்தக நாளுக்கான ஒரு சொத்தின் விலை வரம்பு வெறுமனே அதன் உயர் கழித்தல் அதன் குறைந்ததாகும். இதற்கிடையில், உண்மையான வரம்பு மிகவும் உள்ளடக்கியது மற்றும் வரையறுக்கப்படுகிறது:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi எங்கே: TRi = ஒரு குறிப்பிட்ட உண்மையான வரம்பு
ஏடிஆரை எவ்வாறு கணக்கிடுவது
வர்த்தகர்கள் அதிக வர்த்தக சமிக்ஞைகளை உருவாக்க 14 நாட்களுக்கு குறைவான காலங்களைப் பயன்படுத்தலாம், அதே நேரத்தில் நீண்ட காலத்திற்கு குறைந்த வர்த்தக சமிக்ஞைகளை உருவாக்க அதிக நிகழ்தகவு உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு குறுகிய கால வர்த்தகர் ஐந்து வர்த்தக நாட்களில் ஒரு பங்கின் ஏற்ற இறக்கம் பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்புகிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். எனவே, வர்த்தகர் ஐந்து நாள் ஏ.டி.ஆரைக் கணக்கிட முடியும். வரலாற்று விலை தரவு தலைகீழ் காலவரிசைப்படி அமைக்கப்பட்டிருப்பதாகக் கருதினால், வர்த்தகர் தற்போதைய உயர் மைனஸின் முழுமையான மதிப்பின் அதிகபட்சத்தை தற்போதைய குறைந்த, தற்போதைய உயர் மைனஸின் முழுமையான மதிப்பு முந்தைய நெருக்கமான மற்றும் தற்போதைய குறைந்த கழித்தல் முழுமையான மதிப்பைக் காண்கிறார் முந்தைய நெருக்கமான. உண்மையான வரம்பின் இந்த கணக்கீடுகள் ஐந்து மிக சமீபத்திய வர்த்தக நாட்களுக்கு செய்யப்படுகின்றன, பின்னர் ஐந்து நாள் ஏ.டி.ஆரின் முதல் மதிப்பைக் கணக்கிட சராசரியாக இருக்கும்.
சராசரி உண்மையான வரம்பு உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
வைல்டர் முதலில் பொருட்களுக்கான சராசரி உண்மையான வரம்பை (ஏடிஆர்) உருவாக்கினார், ஆனால் காட்டி பங்குகள் மற்றும் குறியீடுகளுக்கும் பயன்படுத்தப்படலாம். எளிமையாகச் சொன்னால், அதிக அளவு நிலையற்ற தன்மையை அனுபவிக்கும் ஒரு பங்கு அதிக ஏடிஆரைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் குறைந்த நிலையற்ற தன்மை குறைந்த ஏடிஆரைக் கொண்டுள்ளது. வர்த்தக தொழில்நுட்பங்களுக்குள் நுழையவும் வெளியேறவும் சந்தை தொழில்நுட்ப வல்லுநர்களால் ஏடிஆர் பயன்படுத்தப்படலாம், மேலும் இது ஒரு வர்த்தக அமைப்பில் சேர்க்க ஒரு பயனுள்ள கருவியாகும். எளிய கணக்கீடுகளைப் பயன்படுத்தி வர்த்தகர்கள் ஒரு சொத்தின் அன்றாட ஏற்ற இறக்கத்தை இன்னும் துல்லியமாக அளவிட அனுமதிக்க இது உருவாக்கப்பட்டது. காட்டி விலை திசையைக் குறிக்கவில்லை; மாறாக இது முதன்மையாக இடைவெளிகளால் ஏற்படும் நிலையற்ற தன்மையை அளவிடவும், மேல் அல்லது கீழ் நகர்வுகளை கட்டுப்படுத்தவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஏடிஆர் கணக்கிட மிகவும் எளிதானது மற்றும் வரலாற்று விலை தரவு மட்டுமே தேவை.
ஏடிஆரின் பயன்பாடு பொதுவாக வெளியேறும் முறையாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நுழைவு முடிவு எவ்வாறு எடுக்கப்பட்டாலும் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு பிரபலமான நுட்பம் "சரவிளக்கின் வெளியேறு" என்று அழைக்கப்படுகிறது, இது சக் லீபியூவால் உருவாக்கப்பட்டது. சரவிளக்கின் வெளியேற்றம் நீங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைந்ததிலிருந்து அடைந்த மிக உயர்ந்த பங்கின் கீழ் ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தத்தை வைக்கிறது. மிக உயர்ந்த மற்றும் நிறுத்த நிலைக்கு இடையிலான தூரம் ஏடிஆரை விட பல மடங்கு என வரையறுக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நாங்கள் வர்த்தகத்தில் நுழைந்ததிலிருந்து ஏ.டி.ஆரின் மதிப்பை மூன்று மடங்கு மிக உயர்ந்த மட்டத்திலிருந்து கழிக்க முடியும்.
சராசரி உண்மையான வரம்பு ஒரு வர்த்தகருக்கு டெரிவேடிவ் சந்தைகளில் எந்த அளவு வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்பதற்கான அறிகுறியைக் கொடுக்கலாம். ஒரு தனிப்பட்ட வர்த்தகர் ஆபத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்கான சொந்த விருப்பத்திற்கும், அடிப்படை சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம்க்கும் காரணமாக இருக்கும் நிலை அளவை அளவிட ஏடிஆர் அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்த முடியும். ( இந்த நோக்கத்திற்காக ஏடிஆரை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பது பற்றிய விரிவான எடுத்துக்காட்டுக்கு, சராசரி உண்மையான வரம்பைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால வர்த்தகத்தை அளவிடுதல் என்ற எங்கள் கட்டுரையைப் படியுங்கள் .)
ATR ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
ஒரு கற்பனையான எடுத்துக்காட்டு, ஐந்து நாள் ஏ.டி.ஆரின் முதல் மதிப்பு 1.41 ஆகக் கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் ஆறாவது நாள் உண்மையான வரம்பு 1.09 ஆகும். தொடர்ச்சியான ஏடிஆர் மதிப்பை ஏடிஆரின் முந்தைய மதிப்பை குறைவான நாட்களின் எண்ணிக்கையால் பெருக்கி, பின்னர் தயாரிப்புக்கான தற்போதைய காலத்திற்கான உண்மையான வரம்பைச் சேர்ப்பதன் மூலம் மதிப்பிடலாம். அடுத்து, தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட காலக்கெடுவால் தொகையை வகுக்கவும். எடுத்துக்காட்டாக, ஏ.டி.ஆரின் இரண்டாவது மதிப்பு 1.35, அல்லது (1.41 * (5 - 1) + (1.09)) / 5 என மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. பின்னர் சூத்திரம் முழு காலத்திலும் மீண்டும் மீண்டும் செய்யப்படலாம்.
ATR இன் வரம்புகள்
சராசரி உண்மையான வரம்பு காட்டியைப் பயன்படுத்துவதற்கு இரண்டு முக்கிய வரம்புகள் உள்ளன. முதலாவது, ஏடிஆர் ஒரு அகநிலை நடவடிக்கை - அதாவது அது விளக்கத்திற்கு திறந்திருக்கும். ஒரு ஏடிஆர் மதிப்பு எதுவும் இல்லை, இது ஒரு போக்கு தலைகீழாக மாறப்போகிறதா இல்லையா என்பதை எந்த உறுதியுடனும் உங்களுக்குத் தெரிவிக்கும். அதற்கு பதிலாக, ஏடிஆர் அளவீடுகள் எப்போதுமே முந்தைய வாசிப்புகளுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும்.
இரண்டாவதாக, ஏடிஆர் நிலையற்ற தன்மையை மட்டுமே அளவிடுகிறது, ஒரு சொத்தின் விலையின் திசையை அல்ல. இது சில நேரங்களில் கலப்பு சமிக்ஞைகளுக்கு வழிவகுக்கும், குறிப்பாக சந்தைகள் முன்னிலை வகிக்கும் போது அல்லது போக்குகள் திருப்புமுனையாக இருக்கும்போது. உதாரணமாக, நடைமுறையில் உள்ள போக்குக்கு ஒரு பெரிய நகர்வைத் தொடர்ந்து ஏடிஆரில் திடீர் அதிகரிப்பு சில வர்த்தகர்கள் ஏடிஆர் பழைய போக்கை உறுதிப்படுத்துவதாக நினைக்கலாம்; இருப்பினும், இது உண்மையில் அப்படி இருக்காது.
(அடுத்ததைக் காண்க: சராசரி உண்மையான வரம்பில் லாபகரமான பகுதியை உள்ளிடவும் )
