மேம்படுத்தப்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல்

மேம்படுத்தப்பட்ட அட்டவணையின் வரையறை

மேம்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் என்பது ஒரு முதலீட்டு அணுகுமுறையாகும், இது ஒரு அடிப்படை போர்ட்ஃபோலியோ அல்லது குறியீட்டின் வருவாயைப் பெருக்க முயற்சிக்கிறது. மேம்படுத்தப்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் கண்காணிப்பு பிழையைக் குறைக்க முயற்சிக்கிறது. இந்த வகை முதலீடு செயலில் மற்றும் செயலற்ற நிர்வாகத்திற்கு இடையில் ஒரு கலப்பினமாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவுகோலை விஞ்சும் நோக்கத்திற்காக குறியீட்டு நிதிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தப்படும் எந்தவொரு மூலோபாயத்தையும் விவரிக்கப் பயன்படுகிறது.

BREAKING DOWN மேம்படுத்தப்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல்

மேம்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் செயலற்ற நிர்வாகத்தை ஒத்திருக்கிறது, ஏனெனில் மேம்பட்ட குறியீட்டு மேலாளர்கள் பொதுவாக வணிக ரீதியாக கிடைக்கக்கூடிய குறியீடுகளிலிருந்து கணிசமாக விலகுவதில்லை. மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு உத்திகள் குறைந்த வருவாயைக் கொண்டுள்ளன, எனவே தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் இலாகாக்களைக் காட்டிலும் குறைந்த கட்டணம்.

மேம்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் செயலில் உள்ள நிர்வாகத்தையும் ஒத்திருக்கிறது, ஏனெனில் இது அட்சரேகை மேலாளர்களுக்கு அடிப்படை குறியீட்டிலிருந்து சில விலகல்களை செய்ய அனுமதிக்கிறது. இந்த விலகல்கள் வருமானத்தை அதிகரிக்கவும், பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் வருவாயைக் குறைக்கவும் அல்லது வரி செயல்திறனை அதிகரிக்கவும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

மேம்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் உண்மையிலேயே செயலில் உள்ளதா அல்லது செயலற்றதா என்பது குறித்து நிதி வல்லுநர்கள் பிரிக்கப்படுகிறார்கள்.

மேம்படுத்தப்பட்ட அட்டவணைப்படுத்தல் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

முதலீட்டாளர்கள் ஒரு குறியீட்டிலிருந்து மோசமான செயல்திறன் பங்குகளை குறுகிய-விற்கலாம், பின்னர் நிதியைப் பயன்படுத்தி அதிக வருமானம் கிடைக்கும் என்று அவர்கள் எதிர்பார்க்கும் நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்கலாம், இதன் விளைவாக குறியீட்டு நிதியின் எடையை சாய்க்கலாம். மோசமான செயல்திறன் பங்குகள் மீதான வெளிப்பாட்டை தொடர்ந்து நீக்குவதன் மூலமும், வருமானத்தை மற்ற பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலமும் முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால எல்லைகளில் ஒரு அளவுகோலை விஞ்சலாம்.

வழக்கமான குறியீட்டு நிதிகளை விட மேம்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடியவை:

• ஒரு குறிப்பிட்ட துறைக்கு போர்ட்ஃபோலியோவை நிலைநிறுத்துதல் சந்தையை நிர்ணயித்தல் குறியீட்டில் குறிப்பிட்ட பத்திரங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்தல் குறியீட்டில் சில பத்திரங்களைத் தவிர்ப்பது செயல்திறனைக் குறைக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் சந்தைச் போக்குகளுடன் புதுப்பித்த நிலையில் வைத்திருத்தல்

மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகளின் குறைபாடுகள்

மேம்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள் அடிப்படையில் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், முதலீட்டு மேலாண்மை ஆபத்து வடிவத்தில் கூடுதல் ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது, அதேசமயம் குறியீட்டு நிதிகள் சந்தை அபாயத்தைப் பற்றி மட்டுமே கவலைப்பட வேண்டும். மேலாளரின் மோசமான தேர்வுகள் எதிர்கால வருவாயை பாதிக்கலாம். மேலும், மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், அவை குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக மேலாண்மை செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.

மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள் பொதுவாக 0.5% முதல் 1% வரை செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, வழக்கமான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு 1.3% முதல் 1.5% வரை ஒப்பிடுகின்றன. மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், அவை பொதுவாக அதிக வருவாய் விகிதங்களை உள்ளடக்குகின்றன, அதாவது அதிக தரகு பரிவர்த்தனை கட்டணம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள். அவை புதிய முதலீட்டு கருவிகளாகும், மேலும் செயல்திறனை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க நீண்ட தடங்கள் இல்லை.

மேம்படுத்தப்பட்ட குறியீட்டு உத்திகள்

• மேம்படுத்தப்பட்ட கேஷ்இண்டெக்ஸ் கட்டுமான மேம்பாடுகள் எக்ஸ்க்ளூஷன் விதிகள் டிரேடிங் மேம்பாடுகள் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமான மேம்பாடுகள் டேக்ஸ்-நிர்வகிக்கப்பட்ட உத்திகள் ஸ்மார்ட் பீட்டாஃபாக்டர் முதலீடு