நீண்ட கால ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டில் சராசரி ஆண்டு வருமானம் இந்த துறையில் செறிவின் பரப்பளவில் மாறுபடும். வணிக ரியல் எஸ்டேட்டில் சராசரியாக 20 ஆண்டு வருமானம் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டை விட சற்று அதிகமாக உள்ளது, இது சுமார் 9.5% வரை இயங்குகிறது. குடியிருப்பு மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள் சற்று சிறப்பாக செயல்படுகின்றன, சராசரியாக 10.6%. ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REITS) சிறப்பாக செயல்படுகின்றன, சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 11.8%.
எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ்
கடந்த 20 ஆண்டுகளில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸின் சராசரி ஆண்டு வருமானம் சுமார் 8.6% ஆகும். எந்தவொரு அளவீட்டின் மூலமும், ரியல் எஸ்டேட் துறை ஒட்டுமொத்த சந்தையை விட சிறப்பாக செயல்பட்டுள்ளது, 2008 நிதி நெருக்கடியின் போது வீட்டு விலைகள் கடுமையாக சரிந்ததற்கு காரணியாக இருந்தன.
ரியல் எஸ்டேட் துறை இரண்டு முக்கிய பிரிவுகளாக பிரிக்கப்பட்டுள்ளது: குடியிருப்பு மற்றும் வணிக ரியல் எஸ்டேட். எந்தவொரு வகையிலும், மூல நிலம், தனிப்பட்ட வீடுகள், அடுக்குமாடி கட்டிடங்கள் மற்றும் பெரிய வணிக அலுவலக கட்டிடங்கள் அல்லது ஷாப்பிங் வளாகங்கள் போன்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு பரந்த மற்றும் மாறுபட்ட வாய்ப்புகள் உள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் குடியிருப்பு அல்லது வணிக ரியல் எஸ்டேட்டில் நேரடியாக முதலீடு செய்ய தேர்வு செய்யலாம் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் நிறுவனத்தின் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். ரியல் எஸ்டேட் துறையை கண்காணிக்கும் பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) உள்ளன.
விரிவாக்கம்
ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகளில் முதலீட்டாளர்கள் எளிதில் பல்வகைப்படுத்தலைப் பெறுவதற்கான ஒரு வழி, சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு கருவிகளில் ஒன்றான REITS இல் முதலீடு செய்வதாகும். REITS என்பது வழக்கமான பங்குகளைப் போலவே ஒரு பரிமாற்றத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் பத்திரங்கள். REIT கள் சொத்துக்கள், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள், அடமானங்கள் அல்லது இவற்றின் எந்தவொரு கலவையிலும் முதலீடு செய்யப்படலாம். அவை சிறப்பாக ஒழுங்குபடுத்தப்பட்டு, வரி சலுகைகள் மற்றும் ஈவுத்தொகை மறு முதலீட்டு திட்டங்கள் போன்ற முதலீட்டு நன்மைகளை வழங்குகின்றன. REIT கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பணப்புழக்கம், பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் சிறந்த ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு வருவாயை வழங்குவதற்கான நற்பெயரை ஏற்படுத்தியுள்ளன.
REIT களின் பங்குகளை வாங்குவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் நேரடியாக முதலீடு செய்யலாம் அல்லது ரியல் எஸ்டேட் துறை பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது REIT களின் முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோ வைத்திருக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் அவற்றை அணுகலாம்.
ஆலோசகர் நுண்ணறிவு
மார்க் ஸ்ட்ரதர்ஸ், சி.எஃப்.ஏ, சி.எஃப்.பி®
சோனா பைனான்சியல், எல்.எல்.சி, மினியாபோலிஸ், எம்.என்
இது நிச்சயமாக ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக இருக்க முடியும் என்றாலும், உண்மையில் ரியல் எஸ்டேட் வைத்திருப்பதன் வருமானம் நீங்கள் நினைப்பது போல் இருக்காது. உங்கள் முதன்மை இல்லத்துடன், பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், பணவீக்கத்தை வேகமாக்க நீங்கள் அதிர்ஷ்டசாலி, ஆராய்ச்சி காட்டுகிறது. நான் ஒரு எச்சரிக்கையுடன் சொல்வேன். நாங்கள் நீண்ட காலமாக குறைந்த விகித சூழலில் இருக்கிறோம். ரியல் எஸ்டேட் பெரும்பாலும் அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது. வருமானம் சாதாரண பணப்புழக்கத்தை விட உயர்ந்ததாக இருந்தால், விகிதங்கள் உயரினால், மதிப்பு குறையக்கூடும்.
REIT களில் முதலீடு செய்வது ரியல் எஸ்டேட்டின் வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கான சிறந்த வழியாகும், நீங்கள் எதை வாங்குகிறீர்கள் என்பதை அறிந்து கொள்ளுங்கள். தனியார் வேலை வாய்ப்பு REIT கள் கட்டணம் மற்றும் வட்டி மோதல்களுடன் அடுக்கப்படுகின்றன. பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் REIT களுடன் நீங்கள் வாங்குவதை புரிந்து கொள்ளுங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, அதிகமான மக்கள் ஆன்லைனில் ஷாப்பிங் செய்வதால் மதச்சார்பற்ற மாற்றத்தை சந்திக்கும் ஏராளமான மால் பண்புகளை அவர்கள் வைத்திருக்கிறார்களா?
