ஆண்டு தொப்பி

வருடாந்திர தொப்பி என்றால் என்ன?

வருடாந்திர தொப்பி என்பது சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானத்தின் (ARM) ஒப்பந்தத்தில் உள்ள ஒரு பிரிவாகும், இது ஒவ்வொரு ஆண்டும் கடனின் வட்டி விகிதத்தில் சாத்தியமான அதிகரிப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. தொப்பி, அல்லது வரம்பு பொதுவாக விகிதத்தின் அடிப்படையில் வரையறுக்கப்படுகிறது, ஆனால் அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதலின் டாலர் தொகையும் மறைக்கப்படலாம். குறுகிய காலத்திற்குள் விகிதங்கள் கடுமையாக உயரும்போது, ​​கடன் பெறுபவர்களின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளின் அளவு திடீரென மற்றும் அதிகரிப்புக்கு எதிராக பாதுகாக்க வருடாந்திர தொப்பிகள் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஒரு ARM உடன், ஆரம்ப வட்டி விகிதம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, அதன் பிறகு அது தற்போதைய வட்டி விகிதங்களின் அடிப்படையில் அவ்வப்போது மீட்டமைக்கப்படுகிறது. ARM களில் பொதுவாக வாழ்நாள் வீத தொப்பிகளும் உள்ளன, அவை கடனின் வாழ்நாளில் எவ்வளவு வட்டி அதிகரிக்கக்கூடும் என்பதற்கான வரம்புகளை நிர்ணயிக்கின்றன.

BREAKING DOWN வருடாந்திர தொப்பி

ஆரம்ப காலகட்டத்தில் உண்மையில் எவ்வளவு விகிதங்கள் உயரக்கூடும் என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், வருடாந்திர தொப்பியுடன் சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானக் கடனின் வருடாந்திர வட்டி விகிதம் சதவீதம் புள்ளிகளில் விதிமுறைகள் அனுமதிக்கும் அளவுக்கு அதிகரிக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, கடனின் ஆரம்ப நிலையான காலத்தை விட விகிதங்கள் 4% அதிகரித்தாலும், 2% தொப்பியுடன் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு நிர்ணயிக்கப்பட்ட 5% ARM நான்காவது ஆண்டில் 7% ஆக மட்டுமே சரிசெய்ய முடியும். ஒரு டாலர் தொப்பியுடன் கூடிய கடன் இவ்வளவுதான் அதிகரிக்க முடியும், இருப்பினும் இந்த வகை தொப்பி சில சந்தர்ப்பங்களில் எதிர்மறையான கடன்தொகைக்கு வழிவகுக்கும்.

ஒரு ARM இன் ஏற்ற தாழ்வுகள்

சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் பெரும்பாலும் கடன் வாங்குபவர்களை பெரிய ஆரம்ப அடமானக் கடன்களுக்கு தகுதி பெற அனுமதிக்கின்றன, ஏனெனில் அவை குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு குறைந்த கட்டணத்தில் பூட்டப்படுகின்றன. ARM இன் பயனர்கள் வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது பயனடையலாம், இது வருடாந்திர வட்டி வீதத்தைக் குறைக்கும். அதே நேரத்தில், நிச்சயமாக, உயரும் விகிதங்களின் காலகட்டத்தில், ARM கள் ஒரு நிலையான வீத அடமானத்தை விட அதிகமாக அதிகரிக்க முடியும்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வாங்குபவர் மூன்று ஆண்டுகளில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட நிலையில் ஒரு ARM ஐ 3.5% ஆக எடுத்தால், மூன்று ஆண்டுகளில் விகிதங்கள் 4% அதிகரித்தால், இந்த ஆரம்ப ஆண்டு வீத அதிகரிப்பு வருடாந்திர தொப்பியுடன் மட்டுப்படுத்தப்படும். இருப்பினும், அடுத்தடுத்த ஆண்டுகளில், விகிதம் தொடர்ந்து அதிகரிக்கக்கூடும், இறுதியில் தற்போதைய விகிதங்களைப் பிடிக்கும், இது தொடர்ந்து ஏறக்கூடும். இறுதியில், 3.5% ARM, ஆரம்பத்தில் 4.25% நிலையான வீதத்துடன் போட்டித்தன்மையுடன் இருந்தது, இது கணிசமாக உயர்ந்ததாக இருக்கும். ARM கடன் வாங்குபவர்கள் பெரும்பாலும் விகிதங்கள் உயரும்போது ஒரு நிலையான விகிதத்திற்கு மாற பார்க்கிறார்கள், ஆனால் இன்னும் ARM ஐப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் அதிக கட்டணம் செலுத்த முடிகிறது.