உலகெங்கிலும் உள்ள பங்குச் சந்தை குறியீடுகள் உலகளாவிய மற்றும் நாடு சார்ந்த பொருளாதாரங்களுக்கான சக்திவாய்ந்த குறிகாட்டிகளாகும். யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் எஸ் அண்ட் பி 500, டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி மற்றும் நாஸ்டாக் காம்போசிட் ஆகியவை ஊடகங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் பரவலாக பின்பற்றப்படும் மூன்று குறியீடுகளாகும். இந்த மூன்று குறியீடுகளுக்கு மேலதிகமாக அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் சுமார் 5, 000 பேர் உள்ளனர்.
பல குறியீடுகளுடன், அமெரிக்க சந்தையில் பரந்த அளவிலான வழிமுறைகள் மற்றும் வகைப்படுத்தல்கள் உள்ளன, அவை பரந்த அளவிலான நோக்கங்களுக்கு உதவும். பங்களிப்பாளர்களாகவும் எதிர்ப்பாளர்களாகவும் பணியாற்றும் முக்கிய செய்திகளுடன் ஊடகங்கள் பெரும்பாலும் முதல் மூன்று குறியீடுகளின் திசையைப் பற்றி நாள் முழுவதும் தவறாமல் தெரிவிக்கின்றன. முதலீட்டு மேலாளர்கள் செயல்திறன் அறிக்கையிடலுக்கான குறியீடுகளாக குறியீடுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். இதற்கிடையில், அனைத்து வகையான முதலீட்டாளர்களும் செயல்திறன் பிரதிநிதிகள் மற்றும் ஒதுக்கீடு வழிகாட்டிகளாக குறியீடுகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். செயலற்ற குறியீட்டு முதலீட்டிற்கான குறியீடுகளும் அடிப்படையாக அமைகின்றன, அவை பெரும்பாலும் முதன்மையாக பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் மூலம் செய்யப்படுகின்றன.
ஒட்டுமொத்தமாக, சந்தைக் குறியீடுகள் எவ்வாறு கட்டமைக்கப்படுகின்றன மற்றும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது பல்வேறு வகையான முதலீட்டு வழிகளுக்கு அர்த்தத்தையும் தெளிவையும் சேர்க்க உதவும். கீழே நாங்கள் மிகவும் பின்பற்றப்பட்ட மூன்று அமெரிக்க குறியீடுகளான வில்ஷையர் 5000 ஐ விவரிக்கிறோம், இதில் முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையிலும் உள்ள அனைத்து பங்குகளும் அடங்கும், மேலும் சில குறிப்பிடத்தக்க குறியீடுகளின் சுற்றிவளைப்பு.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஏறக்குறைய 5, 000 அமெரிக்க குறியீடுகள் உள்ளன. அமெரிக்காவில் மிகவும் பரவலாக பின்பற்றப்படும் மூன்று குறியீடுகள் எஸ் அண்ட் பி 500, டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி மற்றும் நாஸ்டாக் கலப்பு ஆகும். வில்ஷையர் 5000 அமெரிக்க பங்குச் சந்தையில் இருந்து அனைத்து பங்குகளையும் உள்ளடக்கியது.இண்டெக்ஸ் ஒரு பரந்த அளவில் கட்டப்படலாம் பல்வேறு வழிகள் ஆனால் அவை பொதுவாக மூலதனமயமாக்கல் மற்றும் துறை பிரிப்பால் அடையாளம் காணப்படுகின்றன.
குறியீட்டு
எஸ் அண்ட் பி 500
ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (பொதுவாக எஸ் அண்ட் பி 500 என அழைக்கப்படுகிறது) என்பது அமெரிக்க பங்குகளில் உள்ள 500 சிறந்த நிறுவனங்களைக் கொண்ட ஒரு குறியீடாகும், இது குறியீட்டுக்கு முதன்மையாக மூலதனமயமாக்கலால் தேர்வு செய்யப்படுகிறது, ஆனால் தொகுதிக் குழு பணப்புழக்கம், பொது மிதவை, துறை உள்ளிட்ட பிற காரணிகளையும் கருதுகிறது. வகைப்பாடு, நிதி நம்பகத்தன்மை மற்றும் வர்த்தக வரலாறு. எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் மொத்த மதிப்பில் சுமார் 80% ஐக் குறிக்கிறது. பொதுவாக, எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் ஒட்டுமொத்த அமெரிக்க சந்தையில் நடமாட்டத்தின் ஒரு நல்ல அறிகுறியை அளிக்கிறது.
குறியீடுகள் பொதுவாக சந்தை எடையுள்ளவை அல்லது விலை எடையுள்ளவை. எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் என்பது சந்தை எடையுள்ள குறியீடாகும் (இது மூலதனமயமாக்கல் எடையுள்ளதாகவும் குறிப்பிடப்படுகிறது). எனவே, குறியீட்டில் உள்ள ஒவ்வொரு பங்குகளும் அதன் மொத்த சந்தை மூலதனத்தின் விகிதத்தில் குறிப்பிடப்படுகின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள அனைத்து 500 நிறுவனங்களின் மொத்த சந்தை மதிப்பு 10% குறைந்துவிட்டால், குறியீட்டின் மதிப்பும் 10% குறைகிறது.
டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி
டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) என்பது உலகின் மிகப் பழமையான, நன்கு அறியப்பட்ட மற்றும் அடிக்கடி பயன்படுத்தப்படும் குறியீடுகளில் ஒன்றாகும். இது அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் செல்வாக்குமிக்க 30 நிறுவனங்களின் பங்குகளை உள்ளடக்கியது. டி.ஜே.ஐ.ஏ விலை எடையுள்ள குறியீடாகும். குறியீட்டில் உள்ள ஒவ்வொரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் ஒரு பங்கு விலையை மொத்தமாகக் கொண்டு, இந்தத் தொகையை நிறுவனங்களின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதன் மூலம் இது முதலில் கணக்கிடப்பட்டது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, குறியீட்டு இனி கணக்கிட இது எளிதானது அல்ல. பல ஆண்டுகளாக, பங்கு பிளவுகள், ஸ்பின்-ஆஃப்ஸ் மற்றும் பிற நிகழ்வுகள் வகுப்பில் மாற்றங்களை ஏற்படுத்தியுள்ளன (டோவ் ஜோன்ஸ் கணக்கிட்ட ஒரு எண் மதிப்பு டி.ஜே.ஐ.ஏ அளவைக் கணக்கிடப் பயன்படுகிறது) இது மிகச் சிறிய எண்ணிக்கையாக (0.2 க்கும் குறைவாக) உள்ளது.
டி.ஜே.ஏ முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் மதிப்பில் கால் பகுதியைக் குறிக்கிறது, ஆனால் டோவின் ஒரு சதவீத மாற்றம் முழுச் சந்தையும் ஒரே சதவிகிதம் குறைந்துவிட்டது என்பதற்கான திட்டவட்டமான அறிகுறியாக விளங்கக்கூடாது. டோவின் விலை எடையுள்ள செயல்பாடு இதற்கு காரணம். அடிப்படை சிக்கல் என்னவென்றால், குறியீட்டில் ஒரு $ 120 பங்குகளின் விலையில் ஒரு change 1 மாற்றம் ஒரு $ 20 பங்குகளின் விலையில் $ 1 மாற்றத்தை விட டி.ஜே.ஐ.ஏ மீது அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும், இருப்பினும் அதிக விலை கொண்ட பங்கு 0.8 மட்டுமே மாறியிருக்கலாம் % மற்றும் பிற 5%.
டோவின் மாற்றம் குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள பெரிய நிறுவனங்களின் வருவாய் மற்றும் அபாயங்கள் குறித்த முதலீட்டாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளில் ஏற்படும் மாற்றங்களைக் குறிக்கிறது. பெரிய தொப்பி பங்குகள் மீதான பொதுவான அணுகுமுறை பெரும்பாலும் சிறிய தொப்பி பங்குகள், சர்வதேச பங்குகள் அல்லது தொழில்நுட்ப பங்குகள் மீதான அணுகுமுறையிலிருந்து வேறுபடுவதால், சந்தையின் மற்ற பகுதிகளில் உணர்வைக் குறிக்க டவ் பயன்படுத்தப்படக்கூடாது. பொதுவாக, டவ் அமெரிக்க சந்தைகளின் சிறந்த நீல-சிப் நிறுவனங்களின் பட்டியலுக்காக அறியப்படுகிறது. எனவே, பரந்த சந்தையின் பிரதிநிதித்துவம் அவசியமில்லை என்றாலும், அது நீல-சில்லு, ஈவுத்தொகை-மதிப்பு சந்தையின் பிரதிநிதித்துவமாக இருக்கலாம்.
நாஸ்டாக் கூட்டு அட்டவணை
தொழில்நுட்ப பங்குகள் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பரிமாற்றம் நாஸ்டாக் என்பது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு தெரியும். நாஸ்டாக் கூட்டு அட்டவணை என்பது நாஸ்டாக் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் அனைத்து பங்குகளின் சந்தை-மூலதனமயமாக்கல்-எடையுள்ள குறியீடாகும். இந்த குறியீட்டில் அமெரிக்காவில் இல்லாத சில நிறுவனங்கள் அடங்கும்.
அதிக தொழில்நுட்ப எடையுள்ளதாக அறியப்பட்ட இந்த குறியீட்டில் தொழில்நுட்ப சந்தையில் பல துணைப்பிரிவுகள் மென்பொருள், பயோடெக், குறைக்கடத்திகள் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கியது. இந்த குறியீடானது தொழில்நுட்ப பங்குகளின் பெரும்பகுதிக்கு பெயர் பெற்றது என்றாலும், இது மற்ற தொழில்களிலிருந்தும் சில பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது. முதலீட்டாளர்கள் நிதி, தொழில்கள், காப்பீடு மற்றும் போக்குவரத்து பங்குகள் உள்ளிட்ட பல்வேறு துறைகளிலிருந்தும் பத்திரங்களைக் கண்டுபிடிப்பார்கள். நாஸ்டாக் கலப்பு பெரிய மற்றும் சிறிய நிறுவனங்களை உள்ளடக்கியது, ஆனால் டவ் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 போலல்லாமல், சிறிய சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட பல ஊக நிறுவனங்களும் இதில் அடங்கும். இதன் விளைவாக, அதன் இயக்கம் பொதுவாக தொழில்நுட்ப துறையின் செயல்திறனையும், மேலும் ஊக பங்குகள் மீதான முதலீட்டாளர்களின் அணுகுமுறைகளையும் குறிக்கிறது.
வில்ஷயர் 5000
வில்ஷையர் 5000 சில நேரங்களில் "மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு" அல்லது "மொத்த சந்தைக் குறியீடு" என்று அழைக்கப்படுகிறது, ஏனெனில் இது அமெரிக்காவில் தலைமையகத்துடன் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் அனைத்து நிறுவனங்களையும் உள்ளடக்கியது, அவை உடனடியாக கிடைக்கக்கூடிய விலை தரவுகளைக் கொண்டுள்ளன. 1974 இல் இறுதி செய்யப்பட்டது, இந்த குறியீடு முழு அமெரிக்க பங்குச் சந்தையையும் அதன் இயக்கத்தையும் ஒட்டுமொத்தமாகக் குறிக்கிறது. இது முழு அமெரிக்க சந்தையின் மிக விரிவான நடவடிக்கையாக இருந்தாலும், வில்ஷயர் 5000 மிகவும் பிரபலமான எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டைக் காட்டிலும் குறைவாகவே குறிப்பிடப்படுகிறது.
பிற அமெரிக்க குறியீடுகளின் சுற்றிவளைப்பு
பொதுவாக, குறியீடுகளை பரந்த அளவில் பார்க்க சில வழிகள் உள்ளன. மூலதனமயமாக்கல் பெரும்பாலும் முக்கியமானது, குறியீடுகள் பெரிய, நடுப்பகுதி அல்லது சிறிய தொப்பி வாளிகளில் விழுகின்றன. எஸ் அண்ட் பி 500 மற்றும் டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி ஆகியவை பெரிய பெரிய தொப்பி குறியீடுகளில் இரண்டு, ஆனால் மற்றவற்றில் எஸ் அண்ட் பி 100, டோவ் ஜோன்ஸ் யுஎஸ் லார்ஜ்-கேப் மொத்த பங்குச் சந்தை அட்டவணை, எம்எஸ்சிஐ யுஎஸ்ஏ லார்ஜ்-கேப் இன்டெக்ஸ் மற்றும் ரஸ்ஸல் 1000 ஆகியவை அடங்கும். குறிப்பிடத்தக்க மிட்-கேப் குறியீடுகளில் எஸ் அண்ட் பி மிட்-கேப் 400, ரஸ்ஸல் மிட்கேப் மற்றும் வில்ஷையர் யுஎஸ் மிட்-கேப் இன்டெக்ஸ் ஆகியவை அடங்கும். சிறிய தொப்பிகளில், ரஸ்ஸல் 2000 என்பது ரஸ்ஸல் 3000 இலிருந்து 2, 000 மிகச்சிறிய பங்குகளின் குறியீடாகும். மற்ற பிரபலமான ஸ்மால்-கேப் குறியீடுகளில் எஸ் அண்ட் பி 600, டோவ் ஜோன்ஸ் ஸ்மால்-கேப் வளர்ச்சி மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீடு மற்றும் டவ் ஜோன்ஸ் ஸ்மால்- தொப்பி மதிப்பு மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீடு.
முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக சந்தையின் இந்த உலகில் ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர் முன்னணியில் உள்ள துறைகளையும் பார்க்கிறார்கள். ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் நிர்வகிக்கிறது: எஸ் அண்ட் பி கம்யூனிகேஷன் சர்வீசஸ் செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி நுகர்வோர் விருப்பப்படி தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிரிவு, எஸ் அண்ட் பி நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி எனர்ஜி செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி ஃபைனான்ஷியல் செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி ஹெல்த் கேர் செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி இன்டஸ்ட்ரியல் செலக்ட் செக்டர், எஸ் அண்ட் பி மெட்டீரியல்ஸ் எஸ் அண்ட் பி ரியல் எஸ்டேட் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை, எஸ் அண்ட் பி தொழில்நுட்பம் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை, மற்றும் எஸ் அண்ட் பி பயன்பாடுகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட துறை. இந்த குறியீடுகள் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் விரிவான துறை பிரிவுகளைக் குறிக்கின்றன.
ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீட்டு முதலீட்டின் வளர்ச்சியும் சந்தையில் குறியீடுகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்க உதவியது. ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீடுகள் செயலற்ற குறியீடுகளாகும், அவை குறியீட்டு அரசியலமைப்பின் தரத்தை மேம்படுத்த உதவும் சில சிறப்பியல்பு அல்லது அடிப்படை திரைகளைப் பயன்படுத்தி கட்டப்பட்டுள்ளன. ஆலோசகர்கள் சொத்து மேலாண்மை (ஏஏஎம்) சந்தையில் மூன்று ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீட்டு நிதிகளைக் கொண்டுள்ளது, இது முழு உலக சந்தையையும் ஈவுத்தொகை மற்றும் மதிப்பு முதலீட்டிற்கான பெருமளவில் உள்ளடக்கியது. AAM இன் ஸ்மார்ட் பீட்டா குறியீட்டு நிதிகளில் AAM S&P 500 உயர் டிவிடென்ட் மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (SPDV), AAM S&P வளர்ந்த சந்தைகள் உயர் ஈவுத்தொகை மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (DMDV), மற்றும் AAM S&P வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உயர் ஈவுத்தொகை மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (EEMD) ஆகியவை அடங்கும்.
அடிக்கோடு
அமெரிக்க பங்குச் சந்தையின் ஒட்டுமொத்த பகுப்பாய்வில் குறியீடுகள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. குறியீடுகளும் அவற்றின் இயக்கங்களும் பொருளாதாரம், முதலீடு செய்யும் பொதுமக்களின் ஆபத்து பசி மற்றும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான முதலீட்டு போக்குகள் பற்றிய பெரிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. பொதுவாக, அனைத்து வகையான முதலீட்டு முடிவுகளையும் எடுக்க அவற்றின் கட்டுமானம் மற்றும் கலவையின் நுணுக்கங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
