மற்ற விருப்பங்களுக்கிடையில், ஓய்வு பெற்றவர்கள் வழக்கமான வருமானத்தை ஈட்டுவதை நிறுத்திய பின்னர், அந்த நேரத்திற்கு ஒரு நிலையான பணத்தைப் பெறுவதற்கு வருடாந்திரங்களை அமைக்கலாம். வருடாந்திரங்கள் பொதுவாக ஆபத்து இல்லாத முதலீட்டு வடிவங்களாகக் கருதப்பட்டாலும், அவற்றுக்கு தீமைகள் உள்ளன; உதாரணமாக, வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் திரவமற்றவையாகக் காணப்படுகின்றன, மேலும் அவை காப்பீட்டு நிறுவனம் அல்லது அவற்றை வழங்கும் பிற நிறுவனங்களைப் போலவே வலுவானவை.
ஒவ்வொரு நாளும் 79 மில்லியன் பேபி பூமர்கள் மற்றும் ஆயிரக்கணக்கானோர் ஓய்வு பெறுவதால், இந்த நபர்கள் தொடர்ந்து வாழ்க்கைச் செலவுகளுக்காக வழக்கமான பணத்தைப் பெறுவதை உறுதிசெய்ய கூடுதல் விருப்பங்கள் தேவை. முதலீட்டாளர்கள்.காமின் அறிக்கை ஒரு புதிய பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியை (ப.ப.வ.நிதி) எடுத்துக்காட்டுகிறது, இது தன்னை வருடாந்திரங்களுக்கு மாற்றாக முன்வைக்கிறது மற்றும் நிலையான 7% வருடாந்திர விநியோக வீதத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. (மேலும், பார்க்க: வருடாந்திரங்கள் மற்றும் நிலையான வருமான ப.ப.வ.நிதிகள்: எது சிறந்தது .)
மூலோபாய பங்குகள் நாஸ்டாக் 7HANDL குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதி (HNDL)
புதிய ப.ப.வ.நிதி வியூக பங்குகள் நாஸ்டாக் 7 ஹேண்ட்எல் இன்டெக்ஸ் ப.ப.வ.நிதி என்று அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் இது வாழ்நாள் முழுவதும் முதலீடு செய்த சொத்துக்களில் இருந்து பெறுவதற்கான பிரச்சினைக்கு ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு ஒரு தீர்வை வழங்குகிறது. எச்.என்.டி.எல் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலையான மாதாந்திர விநியோகத்தை செலுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட முதல் ப.ப.வ.நிதி என்று கூறுகிறது. மேலும் என்னவென்றால், அந்த விநியோகம் ஒவ்வொரு ஆண்டும் இறுதிக்குள் நிதியின் சொத்து மதிப்பில் 7% ஆக இருக்க வேண்டும். மற்ற வாகனங்களுடன் ஒப்பிடுகையில், 7% மிகப்பெரிய சலுகை; குறைந்த மட்டத்தில் வட்டி விகிதங்களுடன், சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் குறுந்தகடுகள் பொதுவாக 1% அல்லது அதற்கும் குறைவாகவே செலுத்துகின்றன, அதே நேரத்தில் அமெரிக்க கருவூலங்கள் 2% முதல் 3% வரை செலுத்துகின்றன.
எச்.என்.டி.எல் இன் போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் டேவிட் மில்லர் விளக்குகிறார், "7% இலக்கு விநியோகம் தனித்துவமானது. பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை சொந்தமாக வைத்திருப்பதற்கு மாறாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை விற்க முயற்சிக்கு செல்ல வேண்டிய அவசியமில்லை. வழங்கல்கள்."
ஒரு ஈவுத்தொகை அல்ல
முக்கியமாக, எச்.என்.டி.எல் முதலீட்டாளர்கள் பெறும் விநியோகம் ஒரு ஈவுத்தொகை அல்ல, மாறாக நம்பகமான ஒரு நிலையான செலுத்துதல் ஆகும். ஆயினும்கூட, விநியோகத்தில் சில அல்லது அனைத்தும் மூலதனத்தின் வருவாயைக் கொண்டிருக்கலாம், அதாவது தேவைப்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் செலுத்திய மூலதனத்தால் விநியோகிக்கப்படலாம். நியூஃபவுண்ட் ரிசர்ச் தலைமை முதலீட்டு அதிகாரி கோரே ஹாஃப்ஸ்டீன் இந்த நிதியின் பின்னால் உள்ள கருத்தை ஆதரிக்கிறார், "இது ஒரு தனித்துவமான மற்றும் புதுமையான அணுகுமுறையாகும், குறிப்பாக குறைந்த விளைச்சல் தரும் சூழலில், விநியோகங்களுக்கான ஆதாரங்களைக் கண்டுபிடிப்பதில் மக்களுக்கு சிக்கல் உள்ளது." (மேலும் பார்க்க, குறைந்த மகசூல் தரும் சூழலுக்கான சிறந்த முதலீட்டு உத்திகள் .)
ப.ப.வ.நிதியின் கலவை
HNDL நிதிகளின் நிதியாக செயல்படுவதன் மூலமும், பிற ப.ப.வ.நிதிகளை வைத்திருப்பதன் மூலமும், 50 குறியீட்டு விகிதங்களை 50-50 விகிதத்தில் கண்காணிப்பதன் மூலமும் நீண்டகால வளர்ச்சி மற்றும் ஸ்திரத்தன்மை ஆகிய இரண்டையும் நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த நேரத்தில், எச்.என்.டி.எல் குறியீடு கோர் போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் டோர்சி ரைட் எக்ஸ்ப்ளோர் போர்ட்ஃபோலியோவால் ஆனது. இவற்றில் முதலாவது அமெரிக்க பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான சந்தைகளுக்கு நீண்டகால வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, ஒதுக்கீடுகள் 70% பத்திரங்கள் மற்றும் 30% பங்குகளுக்கு அமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த போர்ட்ஃபோலியோ மூன்று மலிவான மொத்த பத்திர ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பெரிய தொப்பி கலப்பு ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகளையும், மலிவான நாஸ்டாக் -100 குறியீட்டு ப.ப.வ.நிதிகளையும் வைத்திருக்கிறது, இது மாதந்தோறும் மறுசீரமைக்கப்படுகிறது.
டோர்சி ரைட் எக்ஸ்ப்ளோர் போர்ட்ஃபோலியோ தற்போதைய வருமானத்திற்கான தந்திரோபாய ஒதுக்கீட்டு குறியீடாக செயல்படுகிறது. இது 12 வெவ்வேறு பிரிவுகளில் மிகப்பெரிய, குறைந்த விலை மற்றும் மிகவும் திரவ ப.ப.வ.நிதிகளால் ஆனது. இந்த வகைகளில் விருப்பமான ஈவுத்தொகை பங்குகள், மூடப்பட்ட அழைப்புகள், வளர்ச்சி மற்றும் வருமான பங்குகள், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்), பயன்பாட்டு பங்குகள், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள், அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள், இடைநிலை கால பெருநிறுவன பத்திரங்கள், ஈவுத்தொகை பங்குகள், செயலில் நிலையான வருமானம், மாஸ்டர் வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை (எம்.எல்.பி) மற்றும் பில்ட் அமெரிக்கா பத்திரங்கள் (வரி விதிக்கக்கூடிய நகராட்சி பத்திரங்கள்).
நிதியின் மேலாளர்கள் வருவாயை அதிகரிப்பதற்கான ஒரு வழியாக போர்ட்ஃபோலியோவின் 23% க்கு சமமான அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஹேண்ட்ல்ஸ் (உயர்-விநியோகம் மற்றும் திரவ தீர்வுகள்) குறியீடுகளின் இணை நிறுவனர் டேவிட் கோஹன் விளக்குகிறார், "அந்நியப் பகுதியைப் பற்றி பேச நாங்கள் விரும்பவில்லை, ஏனென்றால் அது மக்களைத் துன்புறுத்துகிறது, ஆனால் அந்நியச் செலாவணி உங்கள் நண்பராக இருக்கலாம். குறைந்த ஆபத்துள்ள போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் அந்நியச் செலாவணியை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள் நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் ஆபத்து நிலை வரை, சிறந்த முதலீட்டு அனுபவம் உங்களுக்கு உள்ளது."
ப்ளூம்பெர்க் புலனாய்வு மூத்த ப.ப.வ.நிதி ஆய்வாளர் எரிக் பால்ச்சுனாஸ் எச்.என்.டி.எல் இன் 7% விளைச்சலை "மிகவும் தாகமாக" அழைக்கிறார், ஆனால் "இது மிகவும் விலை உயர்ந்தது, மேலும் இதேபோன்ற ஒன்றைச் செய்து அதே விளைச்சலுக்கு நெருக்கமாக செலுத்தும் மற்றொரு தயாரிப்பு உள்ளது" என்று கூறுகிறார். HNDL இன் செலவு விகிதம் 0.95% ஆகும். மறுபுறம், முதல் அறக்கட்டளை மல்டி-சொத்து பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட வருமான குறியீட்டு நிதி (எம்.டி.ஐ.வி) 6.7% விளைச்சலை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது மற்றும் 0.70% மட்டுமே வசூலிக்கிறது. ப.ப.வ.நிதி இடத்தின் இந்த மூலையில் அதிகமானவர்கள் நுழைவதால், ஓய்வு பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே விருப்பங்கள் தொடர்ந்து மேம்படும். (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள் : ஓய்வு பெற்றவர்கள் முதலீடு பற்றி எவ்வாறு சிந்திக்க வேண்டும் .)
