வட்டி வீத இடைவெளி வரையறை

வட்டி விகித இடைவெளி என்றால் என்ன?

வட்டி வீத இடைவெளி ஒரு நிறுவனத்தின் வட்டி வீத அபாயத்தை வெளிப்படுத்துகிறது. இடைவெளி என்பது சொத்துக்களுக்கும் பொறுப்புகளுக்கும் இடையிலான தூரம். வட்டி விகித இடைவெளியின் மிகவும் பொதுவான எடுத்துக்காட்டுகள் வங்கித் துறையில் உள்ளன. ஒரு வங்கி ஒரு விகிதத்தில் நிதியை கடன் வாங்குகிறது மற்றும் அதிக விகிதத்தில் பணத்தை கடனாகக் கொடுக்கிறது. இரண்டு விகிதங்களுக்கிடையிலான இடைவெளி அல்லது வேறுபாடு வங்கியின் லாபத்தைக் குறிக்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு வங்கி அல்லது நிதி நிறுவனத்தின் வட்டி வீத அபாயத்தை வெளிப்படுத்த உதவுகிறது. எதிர்மறை இடைவெளி - ஒன்றுக்கு குறைவானது - விகிதம் உணர்திறன் கடன்கள் விகிதம் உணர்திறன் சொத்துக்களை விட அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​நேர்மறை இடைவெளி - ஒன்றுக்கு மேற்பட்டது - இதற்கு நேர்மாறானது. பெரிய வட்டி விகித இடைவெளியின் அபாயத்தைக் குறைக்க ஹெட்ஜிங் பயன்படுத்தப்படலாம்.

வட்டி வீத இடைவெளிக்கான சூத்திரம்

ஐ.ஆர்.ஜி = வட்டி தாங்கும் சொத்துக்கள் - ஐ.பி.எல்: ஐ.ஆர்.ஜி = வட்டி வீத இடைவெளி ஐ.பி.எல் = வட்டி தாங்கும் பொறுப்புகள்

வட்டி வீத இடைவெளியை எவ்வாறு கணக்கிடுவது

வட்டி வீத இடைவெளி வட்டி வீத உணர்திறன் சொத்துக்கள் கழித்தல் வட்டி வீத உணர்திறன் பொறுப்புகள் என கணக்கிடப்படுகிறது.

வட்டி வீத இடைவெளி உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

வட்டி வீத இடைவெளி விகிதம் வெளிப்படும் அபாயத்தைக் காட்டுகிறது. பொதுவாக, நிதி நிறுவனங்களும் முதலீட்டாளர்களும் ஹெட்ஜ் நிலைகளை உருவாக்க இதைப் பயன்படுத்துகின்றனர், பெரும்பாலும் வட்டி வீத எதிர்காலங்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம். இடைவெளி கணக்கீடுகள் பயன்படுத்தப்படும் பத்திரங்களின் முதிர்வு தேதியைப் பொறுத்தது, மேலும் அடிப்படை பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியை அடையும் முன் மீதமுள்ள காலம்.

ஒரு வங்கியின் வட்டி வீத உணர்திறன் கடன்கள் அதன் வட்டி வீத உணர்திறன் சொத்துக்களை மீறும் போது எதிர்மறை இடைவெளி அல்லது ஒன்றுக்கு குறைவான விகிதம் ஏற்படுகிறது. ஒரு நேர்மறையான இடைவெளி, அல்லது ஒன்றுக்கு மேற்பட்டது, இதற்கு நேர்மாறானது, அங்கு ஒரு வங்கியின் வட்டி வீத உணர்திறன் சொத்துக்கள் அதன் வட்டி வீத உணர்திறன் கடன்களை மீறுகின்றன. நேர்மறையான இடைவெளி என்பது விகிதங்கள் உயரும்போது, ​​வங்கியின் இலாபம் அல்லது வருவாய் உயரும்.

நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வட்டி வீத இடைவெளிகளில் இரண்டு வகைகள் உள்ளன. ஒவ்வொன்றும் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் மீதான விகிதங்களுக்கிடையிலான வித்தியாசத்தை அளவிடும் மற்றும் வட்டி வீத அபாயத்தின் குறிகாட்டியாகும். நிலையான மற்றும் மாறக்கூடிய வட்டி வீத இடைவெளிகளுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியை வேறுபாடு தீர்மானித்தல். இரண்டு வெவ்வேறு நாடுகளுக்கு இடையிலான அரசாங்கப் பத்திரங்களின் வட்டி விகிதங்களின் வேறுபாட்டிற்கும் வட்டி விகித இடைவெளிகள் பொருந்தும்.

வட்டி வீத இடைவெளியை யார் பயன்படுத்துகிறார்கள்

வட்டி வீத வேறுபாடுகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டும் நிறுவனங்கள் அல்லது கடன்களுடன் அவர்களின் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்கும் நிறுவனங்கள் இடைவெளியைக் கண்காணிக்க வேண்டும். குறைந்த மற்றும் அதிக கடன் வாங்க நம்பும் ஒரு வங்கி, மகசூல் வளைவைப் பற்றி மிகுந்த விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும். முதிர்வு நிறமாலை முழுவதும் வட்டி விகிதங்களுக்கிடையேயான வித்தியாசம் மகசூல் வளைவு.

ஒரு தட்டையான மகசூல் வளைவு கடன்கள் மற்றும் சொத்துக்களுக்கு இடையே குறைந்த வேறுபாடு இருப்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு தட்டையான மகசூல் லாபத்திற்கு தீங்கு விளைவிக்கும். ஒரு தீவிர எதிர்மறை நிகழ்வில், மகசூல் வளைவு தலைகீழாக மாறக்கூடும். இந்த வழக்கில், குறுகிய விகிதங்கள் நீண்ட விகிதங்களுக்கு மேல் உள்ளன, மேலும் கடன் வணிகம் முற்றிலும் லாபகரமானது.

புதிய அணு மின் நிலையத்தை உருவாக்குவது போன்ற பெரிய திட்டங்களுக்கு நிதியளிக்கும் நிறுவனங்களுக்கு, வட்டி வீத இடைவெளி அவர்களுக்கு நிதியை எவ்வாறு பாதுகாப்பது என்பதை அறிய உதவுகிறது. நீண்ட கால இயல்புடைய ஒரு திட்டத்திற்காக அவர்கள் குறுகிய கால முதிர்வுகளில் கடன் வாங்கினால், தொடர்ச்சியான நிதி தேவைகளின் வீதம் உயரும், இதனால் செலவுகள் அதிகரிக்கும் என்று அவர்கள் ஆபத்தில் உள்ளனர். கணிசமான வட்டி வீத இடைவெளியின் அபாயத்தைக் குறைக்க ஹெட்ஜிங் உத்தி பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

வட்டி வீத இடைவெளியை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு

எடுத்துக்காட்டாக, வங்கி ஏபிசி 150 மில்லியன் டாலர் வட்டி வீத உணர்திறன் சொத்துக்கள் (கடன்கள் போன்றவை) மற்றும் 100 மில்லியன் டாலர் வட்டி வீத உணர்திறன் கடன்கள் (சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் போன்றவை) கொண்டுள்ளது. இடைவெளி விகிதம் 1.5, அல்லது million 150 மில்லியன் $ 100 மில்லியனால் வகுக்கப்படுகிறது.

அல்லது பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா மற்றும் அதன் மூன்றாம் காலாண்டு 2018 இருப்புநிலைக் குறிப்பைக் கவனியுங்கள். பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவில் 1.52 பில்லியன் டாலர் வட்டி தாங்கும் சொத்துக்கள் உள்ளன, இதில் வைப்பு, கடன்கள் மற்றும் குத்தகைகள் மற்றும் கடன் பத்திரங்கள் உள்ளன. மாற்றாக, இது வைப்பு, குறுகிய கால கடன் மற்றும் கடன் போன்ற வட்டி தொடர்பான பொறுப்புகளில் சுமார் 99 2.99 பில்லியனைக் கொண்டுள்ளது. இந்த வழக்கில், பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் வட்டி வீத இடைவெளி - 47 1.47 பில்லியன், அல்லது 2 1.52 பில்லியன் - 99 2.99 பில்லியன்.

வட்டி விகித இடைவெளி மற்றும் வருவாய் உணர்திறன் இடையே உள்ள வேறுபாடு

வட்டி வீத இடைவெளி பகுப்பாய்வு சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகள் ஆகியவற்றைப் பார்த்து வட்டி வீத அபாயத்தைத் தீர்மானிக்கிறது. இதற்கிடையில், வருவாய் உணர்திறன் இடைவெளி பகுப்பாய்வை ஒரு படி மேலே செல்கிறது. வட்டி விகிதங்கள் வங்கியின் வருவாயை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதற்கு இது இருப்புநிலைக்கு அப்பால் தெரிகிறது.

வட்டி வீத இடைவெளியைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்

எதிர்மறை இடைவெளி எப்போதும் ஒரு நிதி நிறுவனத்திற்கு எதிர்மறையாக இருக்காது. அதாவது, வட்டி விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​வங்கிகள் வட்டி வீத உணர்திறன் சொத்துக்களிலிருந்து குறைவாக சம்பாதிக்கின்றன; இருப்பினும், அவர்கள் வட்டி தொடர்பான கடன்களுக்கும் குறைவாகவே செலுத்துகிறார்கள். சொத்துக்களை விட அதிக அளவு கடன்களைக் கொண்ட வங்கிகள்தான் எதிர்மறையான இடைவெளியில் இருந்து அவற்றின் அடிமட்டத்தில் அதிக சிரமத்தைக் காண்கின்றன.

வட்டி விகித இடைவெளியைப் பற்றி மேலும் அறிக

வட்டி வீத இடைவெளியைப் பயன்படுத்துவது மற்றும் எதிர்மறை இடைவெளியைப் பகுப்பாய்வு செய்வது பற்றி மேலும் அறிக.