90/10 மூலோபாய வரையறை

90/10 வியூகம் என்றால் என்ன?

புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட் ஓய்வூதிய சேமிப்பு முதலீட்டிற்கான "90/10" முதலீட்டு மூலோபாயத்தை கண்டுபிடித்தார். இந்த முறை ஒருவரின் முதலீட்டு மூலதனத்தின் 90% வட்டி தாங்கும் கருவிகளில் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது, இது குறைந்த அளவு முதலீட்டு அபாயத்தை அளிக்கிறது, மீதமுள்ள 10% ஐ ஒதுக்குகிறது அதிக ஆபத்து நிறைந்த முதலீடுகளுக்கான பணம். இந்த அமைப்பு ஒப்பீட்டளவில் பழமைவாத முதலீட்டு உத்தி ஆகும், இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக மகசூலை ஈட்டுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த முறையைப் பின்பற்றி, சாத்தியமான இழப்புகள் பொதுவாக அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகளில் முதலீடு செய்யப்படும் 10% உடன் மட்டுப்படுத்தப்படும் என்று ஆதரவாளர்கள் கூறுகின்றனர். இருப்பினும், வாங்கிய வட்டி தாங்கும் பத்திரங்களின் தரத்தைப் பொறுத்தது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சந்தை சரிவின் போது, ​​90/10 மூலோபாயம் பேரழிவு தரக்கூடியதாக இருக்கும். இந்த முறை "90/10 செயலிழப்பு பாதுகாப்பு உத்தி" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. ஓய்வூதியத்தை நெருங்கும் நபர்களுக்கான முறையை சிலர் பரிந்துரைக்கின்றனர், அவர்கள் தங்கள் சேமிப்புகளை தக்க வைத்துக் கொள்ள வேண்டும்.

90/10 வியூகத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

90/10 மூலோபாயத்தின் ஒரு பொதுவான பயன்பாடு, போர்ட்ஃபோலியோவின் 90%, நிலையான வருமானக் கூறுகளுக்கு குறுகிய கால கருவூல பில்களைப் பயன்படுத்துவதை உள்ளடக்கியது. மீதமுள்ள 10% முதலீடு ஈக்விட்டி, இன்டெக்ஸ் விருப்பங்கள் அல்லது வாரண்டுகள் போன்ற அதிக ஆபத்து பத்திரங்களில் உள்ளது.

எடுத்துக்காட்டாக, 90/10 மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தத் தேர்ந்தெடுக்கும் ஒரு அமெரிக்க டாலர் 100, 000 போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்ட முதலீட்டாளர், ஒரு வருட கருவூல பில்களில், 000 90, 000 முதலீடு செய்யலாம், இது ஆண்டுக்கு 4% விளைவிக்கும். மீதமுள்ள $ 10, 000 எஸ் அண்ட் பி 500 இல் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள பங்குகள் அல்லது பங்குகளை நோக்கி அல்லது ஒரு குறியீட்டு நிதிக்கு செல்கிறது.

நிச்சயமாக, “90/10” விதி என்பது பரிந்துரைக்கப்பட்ட அளவுகோலாகும், இது முதலீட்டு ஆபத்துக்கு கொடுக்கப்பட்ட முதலீட்டாளரின் சகிப்புத்தன்மையை பிரதிபலிக்கும் வகையில் எளிதில் மாற்றியமைக்கப்படலாம். அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை அளவைக் கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் சமன்பாட்டில் அதிக பங்கு பகுதிகளை சரிசெய்ய முடியும். உதாரணமாக, ஆபத்து நிறமாலையின் மேல் இறுதியில் அமர்ந்திருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் 70/30 அல்லது 60/40 பிளவு மாதிரியைப் பயன்படுத்தலாம். ஒரே தேவை என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் போர்ட்ஃபோலியோ நிதிகளின் கணிசமான பகுதியை பாதுகாப்பான முதலீடுகளுக்காக ஒதுக்குகிறார், அதாவது குறுகிய கால பத்திரங்கள் போன்றவை A- அல்லது சிறந்த மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன.

90/10 வியூகம் ஆண்டு வருமானத்தை கணக்கிடுகிறது

அத்தகைய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் வருவாயைக் கணக்கிட, முதலீட்டாளர் வருவாயால் ஒதுக்கீட்டைப் பெருக்கி, பின்னர் அந்த முடிவுகளைச் சேர்க்க வேண்டும். மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டைப் பயன்படுத்தி, எஸ் அண்ட் பி 500 ஒரு வருடத்தின் முடிவில் 10% திரும்பினால், கணக்கீடு (0.90 x 4% + 0.10 x 10%) இதன் விளைவாக 4.6% வருமானம் கிடைக்கும்.

இருப்பினும், எஸ் அண்ட் பி 500 10% குறைந்துவிட்டால், ஒரு வருடத்திற்குப் பிறகு போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தி 2.6% ஆக இருக்கும் (0.90 x 4% + 0.10 x -10%). (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "வாரன் பபெட்டின் 90/10 சொத்து ஒதுக்கீட்டு ஒலி உள்ளதா?"

உண்மையான உலக உதாரணம்

பஃபெட் கோட்பாட்டில் 90/10 திட்டத்தை ஆதரிப்பது மட்டுமல்லாமல், பார்ச்சூன் இதழ் அறிவித்தபடி இந்த கொள்கையை அவர் நடைமுறையில் கொண்டு வருகிறார். மிக முக்கியமாக, அவரது மனைவிக்கு ஒரு அறக்கட்டளை மற்றும் எஸ்டேட் திட்டமிடல் உத்தரவு, அவரது விருப்பப்படி. அவர் ஒருமுறை விளக்கினார்:

"நான் இங்கு அறிவுறுத்துவது எனது விருப்பப்படி நான் குறிப்பிட்ட சில வழிமுறைகளுக்கு ஒத்ததாகும். எனது மனைவியின் நலனுக்காக ஒரு அறங்காவலருக்கு பணம் வழங்கப்படும் என்று ஒரு வாக்குமூலம் வழங்குகிறது. அறங்காவலருக்கு எனது ஆலோசனை இன்னும் எளிமையாக இருக்க முடியாது. 10% பணத்தை குறுகிய கால அரசு பத்திரங்களில் மற்றும் 90% மிகக் குறைந்த விலை எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு நிதியில் வைக்கவும். குறுகிய கால அரசாங்கங்களில் 10% க்கான காரணம் என்னவென்றால், சந்தையில் ஒரு பயங்கரமான காலம் இருந்தால், அவள் வருடத்திற்கு 3% அல்லது 4% திரும்பப் பெறுகிறாள் என்றால், தவறான நேரத்தில் பங்குகளை விற்பனை செய்வதற்குப் பதிலாக அதை வெளியே எடுக்கிறீர்கள். அவள் அதை நன்றாக செய்வாள். இது குறைந்த விலை, இது அற்புதமான வணிகங்களின் தொகுப்பில் உள்ளது, அது தன்னைத்தானே கவனித்துக் கொள்கிறது. ”