பொருளடக்கம்
- 1. பங்குகள் ஒரு வணிகம்
- 2. உங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கவும்
- 3. போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயைக் குறைத்தல்
- 4. மாற்று வரையறைகளை வைத்திருங்கள்
- 5. நிகழ்தகவுகளில் சிந்தியுங்கள்
- 6. உளவியலைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்
- 7. சந்தை கணிப்புகளை புறக்கணிக்கவும்
- 8. கொழுப்பு சுருதிக்காக காத்திருங்கள்
- அடிக்கோடு
1999 ஆம் ஆண்டில், ராபர்ட் ஜி. ஹாக்ஸ்ட்ரோம் புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட் பற்றி "தி வாரன் பபெட் போர்ட்ஃபோலியோ" என்ற தலைப்பில் ஒரு புத்தகத்தை எழுதினார். புத்தகத்தைப் பற்றி என்ன சிறந்தது, மற்றும் "ஒமாஹாவின் ஆரக்கிள்" பற்றி எழுதப்பட்ட எண்ணற்ற பிற புத்தகங்கள் மற்றும் கட்டுரைகளிலிருந்து இது வேறுபடுகிறது, இது பஃபெட் உண்மையில் முதலீடுகளைப் பற்றி எவ்வாறு சிந்திக்கிறது என்பது குறித்த மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவை வாசகர்களுக்கு வழங்குகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பஃபெட்டை மிகவும் அற்புதமான செல்வந்தர்களாக மாற்றிய உளவியல் மனநிலையை இந்த புத்தகம் ஆராய்கிறது.
முழு புத்தகத்தையும் படிப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் பயனடையலாம் என்றாலும், முதலீட்டாளர் மனநிலையைப் பற்றிய உதவிக்குறிப்புகள் மற்றும் பரிந்துரைகள் மற்றும் பஃபெட்டின் தலைக்குள் செல்ல உங்களுக்கு உதவும் பங்கு தேர்வை மேம்படுத்துவதற்கான வழிகள் ஆகியவற்றை நாங்கள் தேர்ந்தெடுத்துள்ளோம்.
1. பங்குகள் ஒரு வணிகம்
பல முதலீட்டாளர்கள் பங்குகள் மற்றும் பங்குச் சந்தையை பொதுவாக முதலீட்டாளர்களிடையே முன்னும் பின்னுமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதைத் தவிர வேறொன்றுமில்லை என்று நினைக்கிறார்கள். கொடுக்கப்பட்ட நிலைக்கு மேல் முதலீட்டாளர்கள் உணர்ச்சிவசப்படுவதைத் தடுக்க இது உதவக்கூடும், ஆனால் இது சிறந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க அனுமதிக்காது.
அதனால்தான் பங்குதாரர்கள் தங்களை முதலீடு செய்யும் வணிகத்தின் "பகுதி உரிமையாளர்களாக" கருத வேண்டும் என்று தான் நம்புவதாக பபெட் கூறியுள்ளார். அவ்வாறு சிந்திப்பதன் மூலம், ஹாக்ஸ்ட்ரோம் மற்றும் பபெட் இருவரும் முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுப்பதைத் தவிர்ப்பதோடு நீண்ட காலத்திற்கு அதிக கவனம் செலுத்துவார்கள் என்று வாதிடுகின்றனர். மேலும், நீண்ட கால "உரிமையாளர்கள்" சூழ்நிலைகளை இன்னும் விரிவாக பகுப்பாய்வு செய்ய முனைகிறார்கள், பின்னர் முடிவுகளை வாங்கவும் விற்கவும் அதிக சிந்தனையை வைக்கிறார்கள். இந்த அதிகரித்த சிந்தனையும் பகுப்பாய்வும் மேம்பட்ட முதலீட்டு வருவாய்க்கு வழிவகுக்கும் என்று ஹாக்ஸ்ட்ரோம் கூறுகிறார்.
2. உங்கள் முதலீட்டை அதிகரிக்கவும்
முதலீட்டாளர்கள் "தங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைப்பது" என்பது அரிதாகவே இருந்தாலும் - உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் பல கூடைகளில் வைப்பது ஒரு நல்ல விஷயமாக இருக்காது. அதிகப்படியான பல்வகைப்படுத்தல் பன்முகப்படுத்தலின் பற்றாக்குறையைப் போலவே வருமானத்தைத் தடுக்கக்கூடும் என்று பபெட் வாதிடுகிறார். அதனால்தான் அவர் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யவில்லை. அதனால்தான் அவர் ஒரு சில நிறுவனங்களில் குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகளை செய்ய விரும்புகிறார்.
எந்தவொரு பாதுகாப்பிலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர் முதலீட்டாளர்கள் முதலில் தங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்ய வேண்டும் என்று பஃபெட் உறுதியாக நம்புகிறார். ஆனால் அந்த விடாமுயற்சியின் செயல்முறை முடிந்ததும், முதலீட்டாளர்கள் கணிசமான அளவு சொத்துக்களை அந்த பங்குக்கு அர்ப்பணிக்க போதுமானதாக இருக்க வேண்டும். சிறந்த வளர்ச்சி வாய்ப்புகளைக் கொண்ட ஒரு சில நல்ல நிறுவனங்களுக்கு அவர்களின் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு இலாகாவைக் குறைப்பதில் அவர்கள் வசதியாக இருக்க வேண்டும்.
உங்கள் நிதியை முறையாக ஒதுக்க நேரம் ஒதுக்குவது குறித்த பஃபெட்டின் நிலைப்பாடு, இது சிறந்த நிறுவனத்தைப் பற்றியது மட்டுமல்ல, நிறுவனத்தைப் பற்றி நீங்கள் எப்படி உணருகிறீர்கள் என்ற அவரது கருத்தையும் மேம்படுத்துகிறது. உங்களுக்குச் சொந்தமான சிறந்த வணிகம் குறைந்த நிதி அபாயத்தை முன்வைத்து, மிகவும் சாதகமான நீண்டகால வாய்ப்புகளைக் கொண்டிருந்தால், சிறந்த தேர்வுகளில் பணத்தைச் சேர்ப்பதற்குப் பதிலாக உங்கள் 20 வது பிடித்த வணிகத்தில் ஏன் பணத்தை வைப்பீர்கள்?
3. போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயைக் குறைத்தல்
பங்குகளில் விரைவாகவும் வெளியேயும் வர்த்தகம் செய்வது ஒரு நபருக்கு நிறைய பணம் சம்பாதிக்கக்கூடும், ஆனால் பஃபெட்டின் கூற்றுப்படி, இந்த வர்த்தகர் உண்மையில் தனது முதலீட்டு வருவாயைத் தடுக்கிறார். ஏனென்றால் போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் மூலதன ஆதாயங்களில் செலுத்த வேண்டிய வரிகளின் அளவை அதிகரிக்கிறது மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டில் செலுத்தப்பட வேண்டிய மொத்த கமிஷன் டாலர்களை அதிகரிக்கிறது.
"ஆரக்கிள்" வணிகத்தில் அர்த்தமுள்ளவை பங்குகளிலும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும் என்று வாதிடுகிறது: ஒரு முதலீட்டாளர் வழக்கமாக ஒரு சிறந்த வணிகத்தின் ஒரு சிறிய பகுதியை வழக்கமாக வைத்திருக்க வேண்டும், அதே வணிகத்துடன் ஒரு உரிமையாளர் அந்த வணிகத்தை சொந்தமாக வைத்திருந்தால் அவர் காண்பிப்பார்.
முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட காலமாக சிந்திக்க வேண்டும். அந்த மனநிலையைக் கொண்டிருப்பதன் மூலம், அவர்கள் பெரிய கமிஷன் கட்டணம் மற்றும் உயர்ந்த குறுகிய கால மூலதன ஆதாய வரிகளை செலுத்துவதைத் தவிர்க்கலாம். வியாபாரத்தில் எந்தவொரு குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களையும் வெளியேற்றுவதற்கும், காலப்போக்கில் அதிகரித்த வருவாய் மற்றும் / அல்லது ஈவுத்தொகைகளின் வெகுமதிகளை அறுவடை செய்வதற்கும் அவர்கள் மிகவும் பொருத்தமானவர்களாக இருப்பார்கள்.
வாரன் பபெட்: இன்வெஸ்டோ ட்ரிவியா பகுதி 2
4. மாற்று வரையறைகளை வைத்திருங்கள்
கொடுக்கப்பட்ட முதலீட்டு தேர்வின் வெற்றி அல்லது தோல்வியின் இறுதி காற்றழுத்தமானியாக பங்கு விலைகள் இருக்கலாம் என்றாலும், பபெட் இந்த மெட்ரிக்கில் கவனம் செலுத்தவில்லை. அதற்கு பதிலாக, அவர் கொடுக்கப்பட்ட வணிகத்தின் அல்லது வணிகக் குழுவின் அடிப்படை பொருளாதாரத்தை ஆராய்ந்து துளைக்கிறார். ஒரு நிறுவனம் தன்னை லாபகரமான அடிப்படையில் வளர எடுக்கும் செயலைச் செய்கிறதென்றால், பங்கு விலை இறுதியில் தன்னைக் கவனித்துக் கொள்ளும்.
வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களைப் பார்த்து அவர்களின் உண்மையான வருவாய் திறனைப் படிக்க வேண்டும். அடிப்படைகள் திடமானவை மற்றும் நிறுவனம் நிலையான கீழ்நிலை வளர்ச்சியை உருவாக்குவதன் மூலம் பங்குதாரர் மதிப்பை மேம்படுத்துகிறது என்றால், பங்கு விலை நீண்ட காலத்திற்கு அதை பிரதிபலிக்க வேண்டும்.
5. நிகழ்தகவுகளில் சிந்தியுங்கள்
பிரிட்ஜ் என்பது ஒரு அட்டை விளையாட்டு, இதில் மிகவும் வெற்றிகரமான வீரர்கள் தங்கள் எதிரிகளை வெல்ல கணித நிகழ்தகவுகளை தீர்மானிக்க முடியும். ஒருவேளை ஆச்சரியப்படுவதற்கில்லை, பபெட் பாலத்தை நேசிக்கிறார் மற்றும் தீவிரமாக விளையாடுகிறார், மேலும் அவர் விளையாட்டிற்கு அப்பாற்பட்ட உத்திகளை முதலீட்டு உலகில் கொண்டு செல்கிறார்.
முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்குச் சொந்தமான நிறுவனங்களின் பொருளாதாரத்தில் கவனம் செலுத்த வேண்டும் என்று பஃபெட் அறிவுறுத்துகிறார் (வேறுவிதமாகக் கூறினால், அடிப்படை வணிகங்கள்), பின்னர் சில நிகழ்வுகள் நிகழும் அல்லது நிகழாது என்ற நிகழ்தகவை எடைபோட முயற்சி செய்யுங்கள், ஒரு பிரிட்ஜ் வீரர் தனது எதிரிகளின் நிகழ்தகவுகளை சரிபார்க்கிறார் போல. கைகளில். சமன்பாட்டின் பொருளாதார அம்சத்தில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், பங்கு விலை அல்ல, ஒரு முதலீட்டாளர் நிகழ்தகவை தீர்மானிக்கும் திறனில் மிகவும் துல்லியமாக இருப்பார் என்று அவர் கூறுகிறார்.
நிகழ்தகவுகளில் சிந்திப்பது அதன் நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் ஐந்து அல்லது பத்து வருட காலப்பகுதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட வருவாய் வளர்ச்சி விகிதத்தைப் புகாரளிக்கும் நிகழ்தகவைப் பற்றி சிந்திக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர், பங்கு விலையில் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களை வெளியேற்றுவதற்கு மிகவும் பொருத்தமானது. நீட்டிப்பு மூலம், இதன் பொருள் அவரது முதலீட்டு வருமானம் உயர்ந்ததாக இருக்கக்கூடும் என்பதோடு குறைவான பரிவர்த்தனை மற்றும் / அல்லது மூலதன ஆதாய செலவுகளையும் அவர் உணருவார்.
6. உளவியலைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்
மிகவும் எளிமையாக, வெற்றிகரமான முதலீட்டாளருக்கு ஒரு உளவியல் மனநிலை இருப்பதை தனிநபர்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும் என்பதே இதன் பொருள். மேலும் குறிப்பாக, வெற்றிகரமான முதலீட்டாளர் நிகழ்தகவுகள் மற்றும் பொருளாதார சிக்கல்களில் கவனம் செலுத்துவார், அதே நேரத்தில் உணர்ச்சி, சிந்தனைக்கு மாறாக முடிவுகளை பகுத்தறிவால் ஆள அனுமதிக்கிறார்.
எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, முதலீட்டாளர்களின் சொந்த உணர்ச்சிகள் அவர்களின் மோசமான எதிரியாக இருக்கலாம். உணர்ச்சிகளைக் கடப்பதற்கான திறவுகோல் வணிகத்தின் உண்மையான அடிப்படைகள் குறித்த உங்கள் நம்பிக்கையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள முடியும், மற்றும் பங்குச் சந்தையைப் பற்றி அதிகம் கவலைப்படக்கூடாது என்று பபெட் வாதிடுகிறார்.
முதலீட்டாளர்கள் வெற்றிபெற விரும்பினால் தங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட உளவியல் மனநிலை இருப்பதை உணர்ந்து, அந்த மனநிலையை செயல்படுத்த முயற்சிக்க வேண்டும்.
7. சந்தை கணிப்புகளை புறக்கணிக்கவும்
டோவ் "கவலையின் சுவரை ஏறுகிறார்" என்று ஒரு பழமொழி உண்டு. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், சந்தையில் எதிர்மறையானது இருந்தபோதிலும், மந்தநிலை "ஒரு மூலையைச் சுற்றியே உள்ளது" என்று நிரந்தரமாக வாதிடுபவர்கள், சந்தைகள் காலப்போக்கில் மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டன. எனவே, டூம்ஸேயர்கள் புறக்கணிக்கப்பட வேண்டும்.
நாணயத்தின் மறுபுறத்தில், பல நித்திய நம்பிக்கையாளர்கள் பங்குச் சந்தை நிரந்தரமாக உயர்ந்ததாக வாதிடுவதைப் போல. இவற்றையும் புறக்கணிக்க வேண்டும்.
இந்த குழப்பங்கள் அனைத்திலும், தற்போது சந்தையால் துல்லியமாக மதிப்பிடப்படாத பங்குகளை தனிமைப்படுத்தி முதலீடு செய்வதில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முயற்சிகளை மையப்படுத்த வேண்டும் என்று பபெட் அறிவுறுத்துகிறார். இங்குள்ள தர்க்கம் என்னவென்றால், பங்குச் சந்தை நிறுவனத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை (அதிக விலைகள் மற்றும் அதிக தேவை மூலம்) உணரத் தொடங்குகையில், முதலீட்டாளர் நிறைய பணம் சம்பாதிக்க நிற்பார்.
8. கொழுப்பு சுருதிக்காக காத்திருங்கள்
புகழ்பெற்ற பேஸ்பால் வீரர் டெட் வில்லியம்ஸின் மாதிரியை ஒரு புத்திசாலித்தனமான முதலீட்டாளருக்கு ஹாக்ஸ்ட்ரோம் புத்தகம் பயன்படுத்துகிறது. ஸ்விங்கிங் செய்வதற்கு முன்னர் வில்லியம்ஸ் ஒரு குறிப்பிட்ட ஆடுகளத்திற்காக (தட்டின் ஒரு பகுதியில் தனக்கு பந்தை தொடர்பு கொள்ள அதிக நிகழ்தகவு இருப்பதாக அவர் அறிந்திருந்தார்) காத்திருப்பார். இந்த ஒழுக்கம் வில்லியம்ஸை வழக்கமான வீரரை விட அதிக வாழ்நாள் பேட்டிங் சராசரியைக் கொண்டிருக்க உதவியது என்று கூறப்படுகிறது.
அதேபோல், அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் 20 முதலீட்டு தேர்வு குத்துக்களை மட்டுமே கொண்ட ஒரு வாழ்நாள் முடிவு அட்டையை வைத்திருப்பது போல் செயல்பட வேண்டும் என்று பபெட் அறிவுறுத்துகிறார். தர்க்கம் என்னவென்றால், இது சாதாரண முதலீட்டு தேர்வுகளை செய்வதிலிருந்து அவர்களைத் தடுக்க வேண்டும், மேலும் நீட்டிப்பு மூலம் அந்தந்த இலாகாக்களின் ஒட்டுமொத்த வருவாயை மேம்படுத்துகிறது.
அடிக்கோடு
"தி வாரன் பபெட் போர்ட்ஃபோலியோ" என்பது காலமற்ற புத்தகம், இது புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளரான வாரன் பபெட்டின் உளவியல் மனநிலையைப் பற்றிய மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவை வழங்குகிறது. நிச்சயமாக, வாரன் பஃபெட்டைப் போல முதலீடு செய்வது எப்படி என்பதைக் கற்றுக்கொள்வது ஒரு புத்தகத்தைப் படிப்பது போல் எளிதானது என்றால், எல்லோரும் பணக்காரர்களாக இருப்பார்கள்! ஆனால் பஃபெட்டின் நிரூபிக்கப்பட்ட சில உத்திகளைச் செயல்படுத்த நீங்கள் அந்த நேரத்தையும் முயற்சியையும் எடுத்துக் கொண்டால், சிறந்த பங்குத் தேர்வு மற்றும் அதிக வருவாயைப் பெறுவதற்கான பாதையில் நீங்கள் செல்லலாம்.
