ஒரு முதலீட்டு வாகனம் குறுகிய காலத்தில் அதிக வருவாய் விகிதத்தை வழங்கும்போது, முதலீட்டாளர்கள் இதன் பொருள் முதலீடு ஆபத்தானது என்பதை அறிவார்கள்.
போதுமான நேரம் கொடுக்கப்பட்டால், பல முதலீடுகள் ஆரம்ப அசல் தொகையை இரட்டிப்பாக்கும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் பல முதலீட்டாளர்கள் அதற்கு பதிலாக குறுகிய காலத்தில் அதிக மகசூல் ஈர்ப்பதில் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள்.
எந்த தவறும் செய்யாதீர்கள், எந்தவொரு முதலீட்டிலும் உங்கள் பணத்தை இரட்டிப்பாக்க உத்தரவாத வழி இல்லை. ஆனால் குறுகிய காலத்தில் இரட்டிப்பாக அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீடுகளுக்கு ஏராளமான எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன. இவற்றில் ஒவ்வொன்றிற்கும், தோல்வியுற்ற நூற்றுக்கணக்கானவை உள்ளன, எனவே எச்சரிக்கையாக இருக்க வாங்குபவர் மீது பொறுப்பு உள்ளது.
72 இன் விதி
இது நிச்சயமாக ஒரு குறுகிய கால உத்தி அல்ல, ஆனால் அது முயற்சிக்கப்பட்டு உண்மை. ஒரு நிலையான வருடாந்திர வட்டி விகிதத்தில் கொடுக்கப்பட்ட முதலீடு இரட்டிப்பாக்க எவ்வளவு காலம் ஆகும் என்பதை தீர்மானிக்க 72 இன் விதி ஒரு எளிய வழியாகும். வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தால் 72 ஐப் பிரிப்பதன் மூலம், ஆரம்ப முதலீடு தன்னை நகலெடுக்க எத்தனை ஆண்டுகள் ஆகும் என்பதற்கான தோராயமான மதிப்பீட்டை முதலீட்டாளர்கள் பெறுகிறார்கள்.
எடுத்துக்காட்டாக, 72 இன் விதி 10% வருடாந்திர நிலையான வட்டி விகிதத்தில் முதலீடு செய்யப்படுவது $ 2 ஆக வளர 7.2 ஆண்டுகள் ((72/10) = 7.2) ஆகும் என்று கூறுகிறது. உண்மையில், 10% முதலீடு இரட்டிப்பாக்க 7.3 ஆண்டுகள் ஆகும் (1.10 ^ 7.3 = 2). உங்களுக்கு நேரம் இருந்தால், கூட்டு வட்டி மற்றும் 72 இன் விதி ஆகியவை உங்கள் பணத்தை இரட்டிப்பாக்குவதற்கான உறுதியான வழியாகும்.
விருப்பங்களில் முதலீடு
சந்தைக்கு நேரம் கொடுக்க முயற்சிக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு விருப்பங்கள் அதிக வெகுமதிகளை வழங்குகின்றன. விருப்பங்களை வாங்கும் முதலீட்டாளர் எதிர்கால தேதி வரம்பிற்குள் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு பங்கு அல்லது பொருட்களின் பங்குகளை வாங்கலாம். முதலீட்டாளர் முதலில் கணித்தபடி எதிர்கால தேதிகளில் ஒரு பாதுகாப்பின் விலை விரும்பத்தக்கதாக இல்லை எனில், முதலீட்டாளர் விருப்பத்தேர்வு பாதுகாப்பை வாங்கவோ விற்கவோ இல்லை.
இந்த வகையான முதலீடு குறிப்பாக ஆபத்தானது, ஏனெனில் இது பத்திரங்களை வாங்குவது அல்லது விற்பது குறித்த நேரத் தேவைகளை வைக்கிறது. தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் சந்தையின் நேர நடைமுறையை ஊக்கப்படுத்துகிறார்கள், இதனால்தான் விருப்பங்கள் ஆபத்தானவை அல்லது பலனளிக்கும். விருப்பங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி மேலும் அறிய நீங்கள் விரும்பினால், எங்கள் டுடோரியலைப் படியுங்கள் அல்லது இன்வெஸ்டோபீடியா அகாடமியில் எங்கள் தொடக்கத்திற்கான விருப்பங்களுக்கான பாடநெறிக்கு பதிவுபெறுக.
ஆரம்ப பொது சலுகைகள்
2017 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் ஸ்னாப்சாட் போன்ற சில ஆரம்ப பொது சலுகைகள் (ஐபிஓக்கள்) மதிப்பீடுகளைத் தவிர்க்கக்கூடிய கவனத்தை ஈர்க்கின்றன மற்றும் குறுகிய கால வருமானத்தில் வல்லுநர்கள் வழங்கும் தீர்ப்புகள். பிற ஐபிஓக்கள் குறைவான உயர்வானவை மற்றும் ஒரு நிறுவனம் கடுமையாக மதிப்பிடப்படாத நிலையில் முதலீட்டாளர்களுக்கு பங்குகளை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை வழங்க முடியும், இது நிறுவனத்தின் மதிப்பீட்டில் ஒரு திருத்தம் ஏற்பட்டவுடன் அதிக குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால வருமானத்திற்கு வழிவகுக்கும். பெரும்பாலான ஐபிஓக்கள் குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்தை ஈட்டத் தவறிவிடுகின்றன, அல்லது எஸ்.என்.ஏ.பி போன்ற எந்தவொரு வருமானத்தையும் ஈட்டுகின்றன. மறுபுறம், 2016 ஆம் ஆண்டு ஜூன் மாதம் பொதுவில் சென்ற கிளவுட் கம்யூனிகேஷன் நிறுவனமான ட்விலியோ இன்க். அதன் மூன்றாம் நாள் வர்த்தகத்தில், ட்விலியோ 90 சதவீதமும், டிசம்பர் நடுப்பகுதியில் 101 சதவீதமும் உயர்ந்தன.
ஐபிஓக்கள் ஆபத்தானவை, ஏனென்றால் எஸ்இசியால் ஐபிஓ மீது பச்சை விளக்கு பெற நிறுவனம் பொதுமக்களுக்கு தகவல்களை வெளியிட முயற்சித்த போதிலும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிர்வாகம் முன்னோக்கிச் செல்ல தேவையான கடமைகளைச் செய்யுமா என்பது குறித்து இன்னும் அதிக நிச்சயமற்ற நிலை உள்ளது. நிறுவனம் முன்னோக்கி.
துணிகர மூலதனம்
துணிகர முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து முதலீடு தேடும் தொடக்கங்களின் எதிர்காலம் குறிப்பாக நிலையற்றது மற்றும் நிச்சயமற்றது. பல தொடக்கங்கள் தோல்வியடைகின்றன, ஆனால் ஒரு சில ரத்தினங்கள் பொதுமக்கள் விரும்பும் மற்றும் தேவைப்படும் அதிக தேவை கொண்ட தயாரிப்புகளையும் சேவைகளையும் வழங்க முடியும். ஒரு தொடக்க தயாரிப்பு விரும்பத்தக்கதாக இருந்தாலும், மோசமான மேலாண்மை, மோசமான சந்தைப்படுத்தல் முயற்சிகள் மற்றும் மோசமான இருப்பிடம் கூட ஒரு புதிய நிறுவனத்தின் வெற்றியைத் தடுக்கலாம்.
துணிகர மூலதனத்தின் அபாயத்தின் ஒரு பகுதி, வணிகத்தை ஆதரிப்பதற்கு தேவையான செயல்பாடுகளைச் செய்வதற்கான நிர்வாகத்தின் திறனில் குறைந்த வெளிப்படைத்தன்மை. பல தொடக்க நிறுவனங்கள் வணிக எண்ணம் இல்லாதவர்களால் சிறந்த யோசனைகளால் தூண்டப்படுகின்றன. ஒரு புதிய நிறுவனத்தின் நம்பகத்தன்மையை பாதுகாப்பாக மதிப்பிடுவதற்கு துணிகர மூலதன முதலீட்டாளர்கள் கூடுதல் ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டும். துணிகர மூலதன முதலீடுகள் பொதுவாக மிக உயர்ந்த குறைந்தபட்சங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, இது சில முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சவாலாக இருக்கும். உங்கள் பணத்தை ஒரு துணிகர மூலதன நிதி அல்லது முதலீட்டில் வைப்பதை நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், உங்களது சரியான விடாமுயற்சியுடன் செய்யுங்கள்.
வெளிநாட்டு வளர்ந்து வரும் சந்தைகள்
வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரத்தை அனுபவிக்கும் ஒரு நாடு ஒரு சிறந்த முதலீட்டு வாய்ப்பாக இருக்கும். முதலீட்டாளர்கள் அந்த நாட்டின் உயர் வளர்ச்சி அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளை அனுபவிக்கும் அரசாங்க பத்திரங்கள், பங்குகள் அல்லது துறைகளை வாங்கலாம். 2010-2018 வரை சீனாவிலும் அப்படித்தான் இருந்தது. நாடுகளில் பொருளாதார வளர்ச்சியைத் தூண்டுவது அரிதான நிகழ்வுகள், ஆபத்தானது என்றாலும், முதலீட்டாளர்களுக்கு தனிப்பட்ட இலாகாக்களை மேம்படுத்துவதற்காக முதலீடு செய்ய புத்தம் புதிய நிறுவனங்களை வழங்க முடியும்.
வளர்ந்து வரும் சந்தைகளின் மிகப்பெரிய ஆபத்து என்னவென்றால், தீவிர வளர்ச்சியின் காலம் முதலீட்டாளர்கள் மதிப்பிடுவதை விட குறுகிய காலத்திற்கு நீடிக்கும், இது செயல்திறனை ஊக்கப்படுத்துகிறது. பொருளாதார வளர்ச்சியை அனுபவிக்கும் நாடுகளின் அரசியல் சூழல் திடீரென மாறலாம் மற்றும் முன்னர் வளர்ச்சி மற்றும் கண்டுபிடிப்புகளுக்கு ஆதரவளித்த பொருளாதாரத்தை மாற்றியமைக்கலாம்.
REITs
ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) முதலீட்டாளர்களுக்கு அரசாங்கத்திடமிருந்து வரிவிலக்குகளுக்கு ஈடாக அதிக ஈவுத்தொகையை வழங்குகின்றன. அறக்கட்டளைகள் வணிக அல்லது குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் குளங்களில் முதலீடு செய்கின்றன.
ரியல் எஸ்டேட் முயற்சிகளில் உள்ள அடிப்படை ஆர்வத்தின் காரணமாக, ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தின் முன்னேற்றங்கள், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தையின் தற்போதைய நிலை ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் REIT கள் ஊசலாடுகின்றன, அவை மனச்சோர்வை வளர அல்லது அனுபவிக்கின்றன. ரியல் எஸ்டேட் சந்தையின் மிகவும் ஏற்ற இறக்கமான தன்மை REIT களை ஆபத்தான முதலீடுகளாக ஆக்குகிறது.
REIT களில் இருந்து சாத்தியமான ஈவுத்தொகை அதிகமாக இருக்கலாம் என்றாலும், ஆரம்ப முதன்மை முதலீட்டில் உச்சரிக்கப்படும் அபாயமும் உள்ளது. 10% முதல் 15% வரை அதிக ஈவுத்தொகையை வழங்கும் REIT களும் சில நேரங்களில் ஆபத்தானவை.
அதிக மகசூல் பத்திரங்கள்
ஒரு வெளிநாட்டு அரசாங்கத்தால் அல்லது அதிக கடன் நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்டாலும், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அசல் இழப்புக்கு ஈடாக மூர்க்கத்தனமான வருமானத்தை வழங்க முடியும். குறைந்த வட்டி விகித சூழலில் ஒரு அரசாங்கம் வழங்கும் தற்போதைய பத்திரங்களுடன் ஒப்பிடும்போது இந்த கருவிகள் குறிப்பாக கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.
அதிக மகசூல் பத்திரத்தை 15 முதல் 20% வரை வழங்குவது முதலீட்டாளர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும், மேலும் மறு முதலீட்டின் பல நிகழ்வுகள் ஒரு முதன்மை இரட்டிப்பாகும் என்ற ஆரம்பக் கருத்தில் முதலீட்டு டாலர்களின் மொத்த இழப்புக்கான சாத்தியத்திற்கு எதிராக சோதிக்கப்பட வேண்டும். இருப்பினும், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் அனைத்தும் தோல்வியடையாது, அதனால்தான் இந்த பத்திரங்கள் லாபகரமானதாக இருக்கும்.
நாணய வர்த்தகம்
நாணய வர்த்தகம் மற்றும் முதலீடு தொழில் வல்லுநர்களுக்கு மிகச் சிறந்ததாக இருக்கக்கூடும், ஏனெனில் மாற்று விகிதங்களில் விரைவான மாற்றங்கள் சென்டிமென்ட் வர்த்தகர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் அதிக ஆபத்துள்ள சூழலை வழங்குகின்றன.
நாணய வர்த்தகத்தின் கூடுதல் அழுத்தங்களைக் கையாளக்கூடிய முதலீட்டாளர்கள், கூடுதல் அபாயங்களைக் குறைக்க முதலீடு செய்வதற்கு முன் குறிப்பிட்ட நாணயங்களின் வடிவங்களைத் தேட வேண்டும். நாணயச் சந்தைகள் ஒன்றோடு ஒன்று இணைக்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் கூடுதல் இழப்புகளிலிருந்து முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க ஒரு நாணயத்தை குறுகியதாக மாற்றுவது பொதுவான நடைமுறையாகும். நாணயம், அல்லது அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம், எனப்படுவது ஆரம்பகட்டவர்களுக்கு இல்லை. நீங்கள் மேலும் அறிய விரும்பினால், எங்கள் டுடோரியலைப் பாருங்கள் அல்லது இன்வெஸ்டோபீடியா அகாடமியில் ஆரம்பநிலைக்கான எங்கள் அந்நிய செலாவணி பாடத்திட்டத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்.
அந்நிய செலாவணி சந்தையில் வர்த்தகம் பாரம்பரிய பங்குச் சந்தையைப் போலவே விளிம்புத் தேவைகளையும் கொண்டிருக்கவில்லை, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு லாபத்தை மேலும் அதிகரிக்க எதிர்பார்க்கிறது.
அடிக்கோடு
சில சந்தர்ப்பங்களில் இந்த முதலீட்டுத் தேர்வுகள் இலாபகரமான வருமானத்தை அளிக்கக் கூடியவை என்றாலும், அவை பல்வேறு வகையான அபாயங்களால் பாதிக்கப்படுகின்றன. ஆபத்து உறவினர் என்றாலும், பட்டியலிடப்பட்ட முதலீடுகளுக்கு அனுபவம், இடர் மேலாண்மை மற்றும் கல்வி ஆகியவை தேவை.
