மொத்த பத்திர நிதி

மொத்த பத்திர நிதியை வரையறுத்தல்

மொத்த பத்திர நிதி என்பது பரஸ்பர நிதி அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியாகும், இது ஒரு பரந்த பத்திர குறியீட்டை நகலெடுக்க முயல்கிறது. மொத்த பத்திர நிதியம் பொது மற்றும் தனியார் துறைகளிலிருந்து பல முதிர்வுகளில் பல பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறது. ஒரு அளவுகோலாகப் பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான குறியீடானது பார்க்லேஸ் மொத்த பத்திரக் குறியீடாகும், இது கருவூல பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், நகராட்சி பத்திரங்கள் மற்றும் உயர் தர அடமான ஆதரவு பத்திரங்களை கைப்பற்றுகிறது.

BREAKING DOWN மொத்த பத்திர நிதி

மொத்த பத்திர நிதிகள் இதேபோன்ற முதிர்வு, வர்க்கம் மற்றும் மதிப்பீட்டின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம், இது நிதியத்தால் வாங்குவதற்கு கிடைக்காத சிக்கலைப் பிரதிபலிக்கும். பங்குச் சந்தைகளுடன் ஒப்பிடும்போது பத்திரச் சந்தைகளின் பன்முகத்தன்மை மற்றும் ஒப்பீட்டளவில் பணப்புழக்கம் காரணமாக இந்த கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன. மொத்த பத்திர நிதிக்கு அடிப்படை குறியீட்டுக்கு ஒத்த வட்டி வீதமும் முதிர்ச்சியும் இருப்பது முக்கியம்.

மொத்த பத்திர நிதி இலாகாக்கள் மொத்த பங்கு நிதியை விட அவர்களின் பாதுகாப்பு தேர்வில் சற்று அதிக சுதந்திரத்தைக் கொண்டுள்ளன. தனிப்பட்ட பத்திர சிக்கல்கள் பங்குகளை விட குறைவான பணப்புழக்கத்தைக் கொண்டிருப்பதால், சில நிதிகள் குறியீட்டு குறியீட்டில் இல்லாத சில சிக்கல்களைத் தவிர்க்க வேண்டும்.

பல மொத்த பத்திர நிதிகள் ஒரு சிறிய ஒதுக்கீட்டைக் கொண்டுள்ளன, சுமார் 20% சொத்துக்கள், அவற்றில் இருந்து பத்திரங்களை மேலாளர்களின் விருப்பப்படி தேர்வுசெய்து பார்க்லேஸ் குறியீட்டுக்கு வெளியே உள்ள சொத்துக்களில் வைத்திருக்கலாம், அதாவது சர்வதேச பத்திரங்கள், வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் குறைந்த மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் பேப்பர். இது நிதி மேலாளர்களுக்கு சில தொடர்பில்லாத சொத்துகளில் முதலீடு செய்ய வாய்ப்பளிக்கிறது, அதே நேரத்தில் நிதியின் ஒட்டுமொத்த இடர் சுயவிவரத்தையும் பார்க்லேஸ் குறியீட்டின் அதே வரம்பில் வைத்திருக்கும்.

குறியீட்டுடன் நெருக்கமாக இருக்க வேண்டிய மிக முக்கியமான இடர் அளவீடுகள் முதிர்வு, அல்லது இன்னும் குறிப்பாக எடையுள்ள சராசரி முதிர்வு, அத்துடன் காலம் அல்லது வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களுக்கு உணர்திறன்.

வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை அட்டவணை

வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை குறியீடு அமெரிக்க முதலீட்டு தர பத்திரங்களுக்கு பரந்த வெளிப்பாட்டை வழங்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இந்த இலக்கை பிரதிபலிக்கும் வகையில், இந்த நிதி பெருநிறுவன பத்திரங்களில் சுமார் 30% மற்றும் அனைத்து முதிர்வுகளின் (குறுகிய, இடைநிலை மற்றும் நீண்ட கால சிக்கல்கள்) அமெரிக்க அரசாங்க பத்திரங்களில் 70% முதலீடு செய்கிறது. மற்ற பத்திர நிதிகளைப் போலவே, நிதியின் அபாயங்களில் ஒன்று, வட்டி விகிதங்களின் அதிகரிப்பு போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்களின் விலை குறையக்கூடும்-நிதியின் என்ஏவி விலை குறைவாக இருக்கும். நிலையான வருமான சந்தையின் அனைத்து பிரிவுகளிலும் முதிர்வுகளிலும் இந்த நிதி முதலீடு செய்வதால், முதலீட்டாளர்கள் இந்த நிதியை தங்கள் முக்கிய பத்திரத்தை வைத்திருப்பதாக கருதலாம்.

மார்ச் 31, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதியம் 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாயை 3.46% ஆகக் கொண்டிருந்தது, அதன் அளவுகோலான 3.65% உடன் ஒப்பிடும்போது, ​​ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் யு.எஸ். மொத்த பத்திரக் குறியீடு, டிசம்பர் 31, 2009 வரை; ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க மொத்த மிதவை சரிசெய்யப்பட்ட அட்டவணை.