பணச் சந்தை பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பல முதலீட்டாளர்களின் இலாகாக்களில் அவசியமான பகுதியாகும், ஏனெனில் அவை கொந்தளிப்பான சந்தையில் மூலதனத்தின் பாதுகாப்பையும் பாதுகாப்பையும் வழங்குகின்றன. இந்த நிதிகள் பொதுவாக யு.எஸ். கருவூல பத்திரங்கள் மற்றும் வணிக காகிதம் போன்ற உயர்தர மற்றும் மிகவும் திரவ குறுகிய கால கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றன, அவை பொதுவாக குறிப்பிடத்தக்க வருமானத்தை வழங்காது.
பணச் சந்தை ப.ப.வ.நிதிகள் தங்கள் நிதியின் பெரும்பகுதியை ரொக்க சமமான அல்லது அதிக மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்களில் மிகக் குறுகிய கால முதிர்வுகளுடன் முதலீடு செய்யும் போது, சிலர் தங்கள் சொத்துக்களில் ஒரு பகுதியை நீண்ட கால அல்லது குறைந்த மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். முதலீட்டாளர்கள் அந்த பத்திரங்கள் அதிக ஆபத்துக்களை புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
அனைத்து முதலீடுகளும் சில அபாயங்களை ஏற்படுத்தினாலும், பின்வரும் பணச் சந்தை ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான விருப்பமாகும்:
- ஐஷேர்ஸ் குறுகிய கருவூல பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.எச்.வி) ஐஷேர்ஸ் குறுகிய முதிர்வு பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (அருகில்) எஸ்.பி.டி.ஆர் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் 1-3 மாத டி-பில் ப.ப.வ.
இந்த முதலீடுகளைப் பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும். இங்கு வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் ஜூலை 25, 2019 வரை புதுப்பிக்கப்படுகின்றன.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பணச் சந்தை ப.ப.வ.நிதிகள் பல முதலீட்டாளர்களின் இலாகாக்களில் அவசியமான பகுதியாகும், ஏனெனில் அவை கொந்தளிப்பான சந்தையில் மூலதனத்தின் பாதுகாப்பையும் பாதுகாப்பையும் வழங்குகின்றன. இந்த ப.ப.வ.நிதிகள் தங்கள் நிதியின் பெரும்பகுதியை ரொக்க சமமான மற்றும் பத்திரங்களில் மிகக் குறுகிய கால முதிர்வுடன் முதலீடு செய்கின்றன, மற்றவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களில் சிலவற்றை நீண்ட கால பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. பாதுகாப்பான விருப்பங்களை வழங்கும் நான்கு ப.ப.வ.நிதிகள் ஐஷேர்ஸ் குறுகிய கருவூல பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி, ஐஷேர்ஸ் குறுகிய முதிர்வு பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி, எஸ்.பி.டி.ஆர் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் 1-3 மாத டி-பில் ப.ப.வ.நிதி, மற்றும் இன்வெஸ்கோ அல்ட்ரா குறுகிய கால ப.ப.வ.நிதி.
iShares குறுகிய கருவூல பாண்ட் ப.ப.வ.
ஐஷேர்ஸ் குறுகிய கருவூல பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி நாஸ்டாக்கில் வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் முதிர்வு வரை ஒரு மாதம் முதல் ஒரு வருடம் வரை இருக்கும் அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் மகசூல் வளைவின் குறுகிய முடிவில் முதலீடு செய்கிறது. இந்த நிதி மிகக் குறைந்த கடன் ஆபத்து அல்லது வட்டி வீத அபாயத்தை எடுக்கும், எனவே, பொதுவாக மிகக் குறைந்த வருமானத்தை வழங்குகிறது. ப.ப.வ.நிதியின் சராசரி ஆண்டு வருவாய் விகிதம் 2007 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து 0.99% ஆகும். ஆனால் கொந்தளிப்பான சந்தைகளின் போது சொத்துக்களை நிறுத்துவதற்கு இது மிகவும் பாதுகாப்பான நிதி.
இந்த நிதி 48 பங்குகளை கொண்டுள்ளது, அதன் 24.6 பில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துகளில் 71% அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. மீதமுள்ள 29% பணம் மற்றும் / அல்லது வழித்தோன்றல்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. நிதியின் பத்திர முதலீடுகள் அனைத்தும் AAA இன் மிக உயர்ந்த பத்திர மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன. ப.ப.வ.நிதி குறைந்த செலவு விகிதம் 0.15% ஆகும்.
ஜூலை 2016 நிலவரப்படி, ப.ப.வ.நிதி ICE அமெரிக்க கருவூல குறுகிய பத்திர குறியீட்டைக் கண்காணிக்கத் தொடங்கியது. குறியீட்டுக்கான 2.49% உடன் ஒப்பிடும்போது, ஒரு வருட வருமானம் 2.35% உடன் அதன் அளவுகோலை சற்று குறைத்து வருகிறது.
iShares குறுகிய முதிர்வு பாண்ட் ப.ப.வ.
ஐஷேர்ஸ் குறுகிய முதிர்வு பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி அதன் சொத்துக்களில் பெரும்பகுதியை முதலீட்டு-தர, நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, இது சராசரியாக ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக இருக்கும். நிதி தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது, அதாவது இது ஒரு குறியீட்டின் செயல்திறனுடன் பொருந்த முயற்சிக்காது.
நிதியின்.5 6.5 பில்லியன் நிகர சொத்துக்களில், 7.41% ரொக்கமாகவும், 17.96% சொத்து ஆதரவு பத்திரங்களிலும் உள்ளன. நிதியின் பத்திரங்களில் ஏறத்தாழ 34% AAA மதிப்பீடுகளைப் பெறுகின்றன, சுமார் 10% AA மதிப்பீடுகளையும் 22% கார்னர் A மதிப்பீடுகளையும் பெறுகின்றன. மீதமுள்ள பத்திரங்கள் பிபிபி மதிப்பீடுகளைப் பெறுகின்றன.
ப.ப.வ.நிதியின் முதல் ஐந்து பங்குகள்:
- பி.சி.எஃப் கருவூல நிதி கருவூல நோட்சார்ட்டர் கம்யூனிகேஷன்ஸ் ஆப்பரேட்டிங் எல்.எல்.சி.வி.எஸ் ஹெல்த் கார்ப்பரேஷன்.அப்வி
இந்த ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதம் 0.25%.
எஸ்.பி.டி.ஆர் ப்ளூம்பர் பார்க்லேஸ் 1-3 மாத டி-பில் ப.ப.வ.
எஸ்.பி.டி.ஆர் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் 1-3 மாத டி-பில் ப.ப.வ.நிதி ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது 1-3 மாத அமெரிக்க கருவூல பில் குறியீட்டு, மற்றும் NYSE ஆர்கா எக்ஸ்சேஞ்சில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது. இந்த நிதி மகசூல் வளைவின் குறுகிய முடிவில் முதலீடு செய்கிறது மற்றும் ஒன்று முதல் மூன்று மாதங்களுக்கு இடையில் மீதமுள்ள முதிர்வுகளுடன் பூஜ்ஜிய-கூப்பன் அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது. இது மிகக் குறைந்த கடன் அல்லது வீத அபாயத்தை எடுக்கும், எனவே, பாதுகாப்பான வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது. அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுகளின் குறுகிய காலம் இருப்பதால், ப.ப.வ.நிதி மாத இறுதியில் மறுசீரமைக்கப்படுகிறது.
எஸ்பிடிஆர் பார்க்லேஸ் 1-3 மாத டி-பில் ப.ப.வ.நிதியிலிருந்து முதலீட்டாளர்கள் அதிக மகசூலை எதிர்பார்க்கக்கூடாது. 2007 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, இந்த நிதி சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 0.64% ஐ உருவாக்கியுள்ளது. இருப்பினும், நிலையற்ற சந்தைகளின் போது இந்த நிதி ஒரு நியாயமான முதலீட்டு விருப்பமாக இருக்கலாம். மிகக் குறுகிய கால முதலீடுகள் கூட சந்தை அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், குறிப்பாக குறுகிய கால வட்டி விகிதங்கள் நிலையற்றதாக இருக்கும்போது.
இந்த நிதியில் 2 9.2 பில்லியன் நிகர சொத்துக்கள் உள்ளன, இதில் million 29 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பணம் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது. நிதியின் செலவு விகிதம் 0.14%.
இன்வெஸ்கோ அல்ட்ரா குறுகிய காலம் ப.ப.வ.
இன்வெஸ்கோ அல்ட்ரா குறுகிய காலம் ப.ப.வ.நிதி தற்போதைய வருமானத்தை அதிகரிக்கவும், மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும், முதலீட்டாளர்களுக்கு பணப்புழக்கத்தை பராமரிக்கவும் முயற்சிக்கிறது. இந்த நிதி தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் 1 முதல் 3 மாத அமெரிக்க கருவூல மசோதா குறியீடு மற்றும் ஐசிஇ வங்கி ஆஃப் அமெரிக்கா-மெரில் லிஞ்ச் அமெரிக்க கருவூல மசோதா குறியீட்டை விஞ்சும். இது 151 நிதிகளில் மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து சராசரியாக நான்கு நட்சத்திரங்களின் மதிப்பீட்டைப் பெற்றது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி அமெரிக்க கருவூலங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் அதிக மகசூல் பத்திரங்களில் 10% வரை சராசரியாக ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவான பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது. அதிக மகசூல் பெறும் பகுதி வருமானத்தை அதிகரிக்கும், ஆனால் நிதியின் அபாயத்தையும் சற்று அதிகரிக்கக்கூடும். ஆனால் அதிக மகசூல் வைத்திருப்பவர்களின் குறுகிய கால காலம் அதன் ஆபத்தைத் தணிக்கும்.
நிதியின் சற்றே ஆபத்தான போர்ட்ஃபோலியோ மற்ற ப.ப.வ.நிதி பணச் சந்தை நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரிக்கும் மேலான வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. ஒரு வருட வருமானம் 3.12%, மூன்று ஆண்டு வருமானம் 2.36%, ஐந்தாண்டு வருமானம் 1.81%. இந்த நிதியில் billion 2.5 பில்லியன் நிகர சொத்துக்கள் மற்றும் செலவு விகிதம் 0.25% இருந்தது, இது சராசரி பண சந்தை நிதியை விட அதிகமாகும்.
