நிலையான வருமான குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள்

பொருளடக்கம்

• FNSOX
• VBIIX
• SWRSX
• VIPSX

கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போன்ற நிலையான வருமான கருவிகள் பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு தற்போதைய வருமானத்தை நியாயமான அளவில் ஆபத்தில் பெற வாய்ப்பளிக்கின்றன. முதலீட்டு நோக்கத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒரு பன்முகப்படுத்தல் மற்றும் வருமானத்தை உருவாக்குபவர் என நிலையான வருமானத்திற்கு சில ஒதுக்கீடு பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. கருவூலங்கள் என்று அழைக்கப்படும் அரசாங்க பத்திரங்கள் பாதுகாப்பான முதலீடுகளை வழங்குகின்றன, மேலும் சில பணவீக்க பாதுகாப்பையும் வழங்குகின்றன.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்களைச் சேர்ப்பதற்கான மிகவும் செலவு குறைந்த வழி ஒரு பத்திர குறியீட்டு நிதி மூலம் ஆகும், இது பல பத்திரங்களில் செயலற்ற முறையில் முதலீடு செய்கிறது மற்றும் பரந்த அடிப்படையிலான பத்திர குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்க முயல்கிறது. இதுபோன்ற 4 நிதிகளை இங்கே பார்க்கிறோம், தற்போது சந்தையில் வழங்கப்படும் பலவற்றில் (ஜனவரி 14, 2020 நிலவரப்படி அனைத்து தரவுகளும்).

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• அனைத்து முதலீட்டாளர்களும் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சில நிலையான வருமானக் கூறுகளை ஒரு பல்வகைப்படுத்தியாகச் சேர்ப்பதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிலையான வருமான நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பத்திரக் குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும் வகையில் இந்த இலட்சியப் முதலீடுகளை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்க்க குறைந்த கட்டண வழியை வழங்குகின்றன.இங்கு நாம் 4 குறியீட்டு நிலையானவை டஜன் கணக்கான தேர்வுகளில் வருமான பரஸ்பர நிதிகள்.

நம்பகத்தன்மை குறுகிய கால பத்திர அட்டவணை (FNSOX)

நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM): 22 622 மில்லியன்

நிகர செலவு விகிதம்: 0.03%

ஃபிடிலிட்டி ஸ்பார்டன் குறுகிய கால பாண்ட் இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க 1-5 ஆண்டு கருவூல பத்திர குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது, இது ஒன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரையிலான முதிர்வு சுயவிவரங்களுடன் அமெரிக்க கருவூல கடமைகளால் ஆனது. அடிப்படை குறியீட்டைக் கண்காணிக்க இந்த நிதி மாதிரி உத்திகளைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் இது பொதுவாக அதன் இலாகாவின் முதிர்ச்சியை மூன்று ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் குறைவாக பராமரிக்கிறது. இயல்புநிலைக்கான மிகக் குறைந்த ஆபத்து மற்றும் அதன் பங்குகளின் குறுகிய கால இயல்பு காரணமாக, இந்த நிதியம் 30 நாள் குறைந்த எஸ்.இ.சி மகசூல் 1.79% ஆகும். நிதியின் சராசரி பயனுள்ள காலம் 2.58 ஆண்டுகள், இது நீண்ட கால முதிர்வுகளைக் கொண்ட பிற நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது வட்டி வீத மாற்றங்களுக்கு குறைந்த உணர்திறன் தருகிறது.

குறுகிய அரசாங்க பிரிவில் அதன் சகாக்களிடையே மிகக் குறைந்த நிகர செலவு விகிதங்களில் ஒன்றாகும். இந்த நிதி அதன் ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட செயல்திறனுக்காக மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து நான்கு நட்சத்திர ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டைப் பெற்றுள்ளது. நிதிக்கு சுமைக் கட்டணம் இல்லை மற்றும் குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தொகையும் இல்லை.

வான்கார்ட் இடைநிலை கால பத்திர அட்டவணை (VBIIX)

AUM:.3 35.3 பில்லியன்

நிகர செலவு விகிதம்: 0.15%

வான்கார்ட் இடைநிலை-கால பத்திர குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் பார்க்லேஸின் அமெரிக்க 5-10 ஆண்டு அரசு / கடன் மிதவை சரிசெய்யப்பட்ட குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த குறியீடு அமெரிக்க கருவூலம், முதலீட்டு தர உள்நாட்டு கார்ப்பரேட் மற்றும் ஐந்து முதல் 10 ஆண்டுகள் முதிர்வு சுயவிவரங்களுடன் முதலீட்டு தர வெளிநாட்டு பத்திரங்கள் ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. குறைந்த கண்காணிப்பு பிழையில் வர்த்தகத்தை குறைக்க இந்த நிதி மாதிரி தொழில்நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துகிறது. நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் சுமார் 58% அமெரிக்க அரசு மற்றும் ஏஜென்சி பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, அதே நேரத்தில் நிதியத்தின் 40% சொத்துக்கள் முதன்மையாக தொழில்துறை மற்றும் நிதி சேவை நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பெருநிறுவன பத்திரங்களை குறிக்கின்றன.

நிதியின் சராசரி பயனுள்ள காலம் 6.33 ஆண்டுகள், மற்றும் அதன் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 2.06% ஆகும். இந்த நிதி மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து ஐந்து நட்சத்திர ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டைப் பெற்றுள்ளது. இந்த நிதி அதன் முதலீட்டாளர்களுக்கு சுமை கட்டணத்தை வசூலிக்காது, இதற்கு குறைந்தபட்சம் $ 3, 000 முதலீடு தேவைப்படுகிறது.

ஸ்க்வாப் கருவூல பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் குறியீட்டு நிதி (SWRSX)

AUM: billion 1.0 பில்லியன்

நிகர செலவு விகிதம்: 0.05%

ஸ்க்வாப் கருவூல பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் குறியீட்டு நிதியம் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்) குறியீட்டு (தொடர்-எல்) எஸ்.எம். பெஞ்ச்மார்க் குறியீடானது முதிர்வு, முதலீட்டு தர மதிப்பீடுகள் மற்றும் 250 மில்லியன் டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிலுவை முக மதிப்பு வரை குறைந்தது ஒரு வருடம் வரை பொதுவில் வழங்கப்பட்ட அனைத்து டிப்ஸையும் கொண்டுள்ளது. நிதியின் இருப்புக்கள் அனைத்தும் அமெரிக்க டாலர்களில் குறிப்பிடப்படுகின்றன, மேலும் இந்த நிதி வெளிநாட்டு வைத்திருப்பவர்களிடமிருந்து வரும் நாணய அபாயங்களுக்கு ஆளாகாது. நிதியின் சொத்துகளில் மூன்றில் ஒரு பங்கு அமெரிக்க பெயரளவு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, மீதமுள்ளவை அமெரிக்க டிப்ஸில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன.

தொடர்ந்து குறைந்த பணவீக்கம் காரணமாக, டிப்ஸ் 2010 களில் சராசரி வருமானத்தை விட குறைவாகவே உருவாக்கியுள்ளது. ஸ்க்வாப் கருவூல பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் குறியீட்டு நிதியம் சராசரியாக 7.74 ஆண்டுகள் மற்றும் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 1.69% ஆகும். மார்னிங்ஸ்டார் இந்த நிதிக்கு நான்கு நட்சத்திர ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டை வழங்கினார். நிதிக்கு சுமைக் கட்டணம் இல்லை, குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவையில்லை.

வான்கார்ட் பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் குறியீட்டு நிதி (VIPSX)

AUM: billion 28 பில்லியன்

நிகர செலவு விகிதம்: 0.20%

வான்கார்ட் பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்) 5-10 ஆண்டு குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. பெஞ்ச்மார்க் குறியீடானது அமெரிக்க கருவூலத்தின் பணவீக்கத்தால் பாதுகாக்கப்பட்ட பொது கடமைகளால் ஆனது, மீதமுள்ள முதிர்வுகளுடன் பத்து வருடங்களுக்கும் குறைவானது. அதன் மிதமான கால அளவு காரணமாக, இந்த நிதி உண்மையான வட்டி வீத அபாயத்திற்கு ஓரளவு உணர்திறன் கொண்டது, ஆனால் இது நீண்ட கால டிப்ஸ் நிதியுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த வருமானத்தையும் கொண்டுள்ளது. நிதியின் இருப்புக்களில் சுமார் 96% அமெரிக்க டிப்ஸ், மீதமுள்ள 4% பணச் சந்தைகளில் அமர்ந்துள்ளன.

இந்த நிதியம் அதன் ஸ்க்வாப் எண்ணுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரியாக 7.38 ஆண்டுகள் பயனுள்ள கால அளவைக் கொண்டுள்ளது, இது வட்டி வீத மாற்றங்களுக்கு மிகக் குறைவான உணர்திறன் கொண்டது. இந்த நிதியம் 30 நாள் எஸ்.இ.சி மகசூல் 0.07% ஆகும். இந்த நிதி மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து ஐந்து நட்சத்திர ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டைப் பெற்றது. இந்த நிதிக்கு சுமைக் கட்டணம் இல்லை, குறைந்தபட்சம் investment 3, 000 முதலீடு தேவைப்படுகிறது.