உலகெங்கிலும் உள்ள எல்லை சந்தைகளில் செயல்படும் பல கவர்ச்சிகரமான நிறுவனங்களுக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிப்பாடு வழங்க பல பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) உள்ளன. எல்லை சந்தைகளில் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில் உள்ள நாடுகளும் அடங்கும். பொருளாதார சீர்திருத்த திட்டங்களை செயல்படுத்துவதில் கணிசமான முன்னேற்றம் கண்ட நாடுகள், உள்நாட்டு சந்தைகளைத் திறக்க மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியை அதிகரிக்க உதவும் நாடுகளை உள்ளடக்கிய வளர்ந்து வரும் சந்தை பொருளாதாரங்களுக்கு மாறாக அவை உள்ளன. எல்லைப்புற சந்தைகள் ஏராளமான முதலீட்டு அபாயங்களை முன்வைக்கும் அதே வேளையில், அவை இளைஞர்களின் மக்கள்தொகை மற்றும் விரைவான பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான சாத்தியக்கூறுகளால் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.
அவை மிகவும் ஆபத்தானவை என்றாலும், எல்லைப்புற சந்தைகளில் இளமை மக்கள் தொகை மற்றும் விரைவான பொருளாதார வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்பு உள்ளது.
எல்லைப்புற சந்தைகளுக்கு பரந்த அடிப்படையிலான வெளிப்பாடு கொண்ட மூன்று ப.ப.வ.நிதிகளைப் பாருங்கள்-ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ எல்லைப்புற 100 ப.ப.வ.நிதி (எஃப்.எம்), இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி (எஃப்.ஆர்.என்) மற்றும் குளோபல் எக்ஸ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரான்டியர் ப.ப.வ. வேறுவிதமாகக் குறிப்பிடப்படாவிட்டால், அனைத்து புள்ளிவிவரங்களும் ஜனவரி 14, 2020 வரை நடப்பு.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- அரசியல் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில் எல்லைப்புற சந்தைகளில் இயங்கும் நிறுவனங்களுக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு வெளிப்பாடு வழங்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன. ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ எல்லைப்புற 100 ப.ப.வ.நிதி மிகப்பெரிய மற்றும் மிக திரவ எல்லை சந்தை ப.ப.வ.நிதி கிடைக்கிறது. இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ. அமெரிக்காவிலும் எல்எஸ்இவிலும் பங்குச் சந்தைகளில் வைப்புத்தொகை ரசீது பட்டியலுடன் எல்லைப்புற சந்தை பங்குகளால் ஆன மெல்லன் நியூ ஃபிரண்டியர் இன்டெக்ஸ். குளோபல் எக்ஸ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரண்டியர் ப.ப.வ.நிதி சோலெக்டிவ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரண்டியர் இன்டெக்ஸின் முடிவுகளுடன் பொருந்த முயல்கிறது. எல்லை சந்தை மற்றும் சிறிய வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளின் செயல்திறன்.
IShares MSCI Frontier 100 ETF
MSCI எல்லைப்புற சந்தைகள் 100 குறியீட்டைக் கண்காணிக்க iShares MSCI Frontier 100 ETF செப்டம்பர் 2012 இல் தொடங்கப்பட்டது, இது உலகின் மிகப்பெரிய மற்றும் மிக திரவ எல்லைப்புற சந்தை பங்குகளில் சுமார் 100 செயல்திறனை அளவிடும். ஃப்ரீ-ஃப்ளோட் சந்தை மூலதனத்தின் படி உபகரண பங்குகள் எடைபோடப்படுகின்றன. இந்த குறியீடானது பரந்த எல்லையான எம்.எஸ்.சி.ஐ எல்லை சந்தைகள் முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தைக் குறியீட்டின் துணைக்குழுவாகும், இது 28 எல்லை சந்தை நாடுகளில் 253 சிறிய, நடுத்தர மற்றும் பெரிய தொப்பி பங்குகளை கண்காணிக்கிறது each ஒவ்வொன்றிலும் 99% இலவச மிதவை சரிசெய்யப்பட்ட சந்தை மூலதனத்தை உள்ளடக்கிய ஒரு குறியீடு நாடு குறிப்பிடப்படுகிறது.
எஃப்.எம் என்பது மிகப்பெரிய மற்றும் மிகவும் திரவ எல்லை சந்தை ப.ப.வ.நிதி. இந்த நிதியில் 519 மில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான நிகர சொத்துக்கள் மற்றும் 103 பங்குகள் உள்ளன. இந்த நிதி செலவு விகிதம் 0.79% ஆகும்.
புவியியல் வெளிப்பாட்டைப் பொறுத்தவரை, நிதியின் சொத்துகளில் பாதிக்கும் மேற்பட்டவை வெறும் மூன்று நாடுகளுக்கு மட்டுமே ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன - குவைத் 28.22%, வியட்நாம் 11.43%, அர்ஜென்டினா 11.02%. ப.ப.வ.நிதி நிதிச் சேவைகளின் பங்குகளை நோக்கி பெரிதும் சாய்கிறது, இது நிதி சொத்துக்களில் 53.12% ஆகும். தகவல்தொடர்பு சேவைகள் பங்குகள் 15.38% ஆகவும், நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் பங்குகள் 7.43% ஆகவும், ரியல் எஸ்டேட் பங்குகள் 6.82% ஆகவும் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன. முதல் ஐந்து ஹோல்டிங்ஸ் மற்றும் அவற்றின் வெயிட்டிங்ஸ்:
- குவைத் தேசிய வங்கி: 11.84% ஏ.எச்.எல்.ஐ யுனைடெட் வங்கி: 6.58% குவைத் நிதி வீடு: 5.22% சஃபாரிகாம்: 4.75% இடிசலத் அல் மக்ரிப் ஸ்டீ எஸ்.ஏ: 4.61%
எஃப்.எம் அதன் அளவுகோலை 17.47% ஒரு வருட வருவாய், 2.57 ஐந்தாண்டு வருவாய் ஈட்டியுள்ளது. இந்த நிதி அதன் தொடக்கத்திலிருந்து 6.36% திரும்பியது.
இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.
ஜூன் 2008 இல் தொடங்கப்பட்ட இன்வெஸ்கோ எல்லைப்புற சந்தைகள் ப.ப.வ.நிதி மெல்லன் புதிய எல்லைக் குறியீட்டின் முதலீட்டு செயல்திறனைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த குறியீடானது முதன்மையாக அமெரிக்காவில் உள்ள பங்குச் சந்தைகளில் அல்லது லண்டன் பங்குச் சந்தையில் (எல்எஸ்இ) வைப்புத்தொகை ரசீது பட்டியல்களைக் கொண்ட எல்லைப்புற சந்தை பங்குகளால் ஆனது. சந்தை மூலதனம் மற்றும் வர்த்தக அளவு தேவைகளை பூர்த்தி செய்தால், எல்லை சந்தை நாடுகளுக்குள் உள்ள பரிமாற்றங்களில் பட்டியலிடப்பட்ட பங்குகள் குறியீட்டில் சேர்க்கப்படலாம்.
எஃப்ஆர்என் நிகர சொத்துக்கள் சுமார். 63.9 மில்லியன் மற்றும் 54 இருப்புக்களைக் கொண்டுள்ளன. இந்த நிதியின் நிகர செலவு விகிதம் 0.70% ஆகும்.
ஹோல்டிங்ஸ் பல நாடுகளில் பரவியுள்ளது, முதல் மூன்று இடங்களில் நைஜீரியா 14.96%, அர்ஜென்டினா 14.94%, கென்யா 11.35%. எஃப்.எம் போலவே, எஃப்.ஆர்.என் நிதி சேவை பங்குகளால் ஆதிக்கம் செலுத்துகிறது, இது 39.05% ஒதுக்கீட்டைப் பெறுகிறது. பொருட்கள் பங்குகள் 13.04%, நுகர்வோர் விருப்பப்படி 11.75%, மற்றும் தகவல் தொடர்பு சேவைகள் 10.92% என ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன. நிதியில் முதல் ஐந்து பங்குகள்:
- மெர்கடோலிப்ரே: 10.79% KAZ மினரல்ஸ் பி.எல்.சி: 9.5% வங்கி மஸ்கட் SAOG: 7.84% கோபா ஹோல்டிங்ஸ் எஸ்.ஏ: 7.7% சஃபாரிகாம் பி.எல்.சி: 5.83%
எஃப்.எம் போலவே, இந்த நிதியும் அதன் முக்கிய குறியீட்டு குறியீட்டை 20-64% ஒரு வருட வருவாய், 3.58% ஐந்தாண்டு வருவாய் ஆகியவற்றைக் கொண்டு செயல்பட்டுள்ளது. இது தொடக்கத்திலிருந்து -1.79% திரும்பியுள்ளது.
குளோபல் எக்ஸ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரண்டியர் ப.ப.வ.
குளோபல் எக்ஸ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரண்டியர் ப.ப.வ.நிதி சோலெக்டிவ் நெக்ஸ்ட் எமர்ஜிங் & ஃபிரண்டியர் இன்டெக்ஸின் முதலீட்டு முடிவுகளுடன் பொருந்த முயல்கிறது. இந்த குறியீடு எல்லை சந்தை நாடுகளிலும் சிறிய வளர்ந்து வரும் சந்தை நாடுகளிலும் பங்குகளின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. சிறிய பொருளாதாரங்களில் கவனம் செலுத்துவதற்கு, உலகின் மிகப்பெரிய வளர்ந்து வரும் ஆறு நாடுகளான பிரேசில், ரஷ்யா, இந்தியா, சீனா, தென் கொரியா மற்றும் தைவான் ஆகிய நாடுகளிலிருந்து குறியீட்டை விலக்குகிறது. எனவே, அதன் நோக்கம் மேலே விவரிக்கப்பட்ட எல்லை-மையப்படுத்தப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளை விட மிகவும் பரந்ததாக இருந்தாலும், குறைந்த வளர்ச்சியடைந்த சந்தைகளுக்கு வெளிப்படுவதில் ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈ.எம்.எஃப்.எம் ஒரு சுவாரஸ்யமான மாற்றாக உள்ளது.
செப்டம்பர் 30, 2019 நிலவரப்படி 198 பங்குகளில் முதலீடு செய்யப்பட்ட நிகர சொத்துக்களில் இந்த நிதி.5 18.5 மில்லியன் உள்ளது. ஈ.எம்.எஃப்.எம் செலவு விகிதம் 0.55% ஆகும்.
செப்டம்பர் 30, 2019 நிலவரப்படி, நிதி சொத்துக்களில் சுமார் 75% வளர்ந்து வரும் சந்தை பங்குகளுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது, மீதமுள்ள சொத்துக்கள் எல்லைப்புற சந்தைகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. எல்லை சந்தைகளுக்கு சிறந்த புவியியல் ஒதுக்கீடு தாய்லாந்து 10.52%, இந்தோனேசியா 9.9%, சவுதி அரேபியா 9.38%. துறை முறிவில் நிதிச் சேவை பங்குகள் 29.47% ஆகவும், தகவல்தொடர்பு சேவைகள் 16.61% ஆகவும், நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் 13.96% ஆகவும் உள்ளன. நிதியின் முதல் ஐந்து பங்குகள் பின்வருமாறு:
- நாஸ்பர்ஸ்: 2.23% குவைத் தேசிய வங்கி: 2.14% வால்மார்ட் டி மெக்ஸிகோ: 2.01% மொபைல் தொலைத்தொடர்பு: 1.92% டெலிகோமுனிகாசி இந்தோனேசியா: 1.91%
ஈ.எம்.எஃப்.எம் அதன் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை சிறப்பாக செயல்படுத்தியுள்ளது. இது ஒரு ஆண்டில் 6.05%, ஐந்து ஆண்டுகளில் -0.13%, மற்றும் தொடக்கத்திலிருந்து -1.01% திரும்பியது.
