சொத்து ஒதுக்கீடு நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஆகும், அவை முதலீட்டாளர்களுக்கு மாறுபட்ட அல்லது நிலையான சொத்துக்களை வழங்குகின்றன. பொதுவாக, இந்த சொத்துக்கள் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான பத்திரங்கள், அத்துடன் பணம் மற்றும் பண சமமானவை. சில சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதிகள் காலப்போக்கில் சொத்து வகுப்புகளின் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட விகிதத்தை பராமரிக்க முற்படுகின்றன, மற்றவர்கள் பொருளாதார மற்றும் சந்தை தரவுகளை ஒரு வழக்கமான அடிப்படையில் தந்திரோபாய ரீதியாக மாறுபடுவதற்கு பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. மார்ச் 2016 நிலவரப்படி முதலீட்டாளர்களுக்குக் கிடைக்கும் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் (AUM) மூன்று பெரிய சொத்து ஒதுக்கீடு அடிப்படையிலான ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியல் பின்வருமாறு.
முதல் அறக்கட்டளை பல சொத்து பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருமான குறியீட்டு நிதி
சந்தையில் மிகப்பெரிய சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி முதல் அறக்கட்டளை மல்டி-சொத்து பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வருமான குறியீட்டு நிதி (NYSEARCE: MDIV) ஆகும், இது AUM இல் 761.81 மில்லியன் டாலர்கள். நாஸ்டாக் மல்டி-சொத்து பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட வருமான அட்டவணை எனப்படும் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிப்பதே இந்த நிதியின் முதலீட்டு நோக்கம். குறியீட்டு என்பது மாற்றியமைக்கப்பட்ட சந்தை மூலதனமயமாக்கல்-எடையுள்ள குறியீடாகும், இது பல சொத்து பிரிவுகளுக்கு வெளிப்பாடு வழங்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. குறியீடானது பின்வருவனவற்றை உள்ளடக்கியது: 20% பங்குகள், 20% விருப்பமான பத்திரங்கள், 20% ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்), 20% முதன்மை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை (MLP கள்) மற்றும் 20% அதிக வருவாய் ஈட்டும் பெருநிறுவன கடன்.
சாதாரண சூழ்நிலைகளில், எம்.டி.ஐ.வி அதன் சொத்துக்களில் குறைந்தது 90% குறியீட்டின் அமைப்புடன் பொருந்தக்கூடிய பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. போர்ட்ஃபோலியோ 126 பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது, சராசரி சந்தை மூலதனம் 35 5.35 பில்லியன். இருப்பினும், அதன் சந்தை மூலதனத்தின் வரம்பு 60 660 மில்லியன் முதல் 1 211 பில்லியன் ஆகும். மார்ச் 2016 நிலவரப்படி, இந்த நிதி குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது தந்திரோபாயமாக அதிக எடை கொண்ட எம்.எல்.பி கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் ஆகும், அதே நேரத்தில் எடை குறைந்த REIT கள், அதிக மகசூல் கடன் மற்றும் விருப்பமான பத்திரங்கள். நிதியின் நிலையான விலகல் 8.82%, மற்றும் எஸ் & பி 500 க்கு எதிரான அதன் பீட்டா 0.62 ஆகும். நிதியின் செலவு விகிதம் 0.68%, மற்றும் 12 மாத மகசூல் 7.42%. MDIV இன் 52 வார வரம்பு $ 13.00 முதல் $ 21.40 வரை.
iShares கோர் வளர்ச்சி ஒதுக்கீடு ப.ப.வ.
இரண்டாவது மிகப்பெரிய சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி ஐஷேர்ஸ் கோர் வளர்ச்சி ஒதுக்கீடு ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: AOR) AUM இல் 688.49 மில்லியன் டாலர். வளர்ச்சி ஒதுக்கீடு இலக்கு இடர் மூலோபாயத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் நோக்கம் கொண்ட அடிப்படை ஈக்விட்டி மற்றும் நிலையான வருமான நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்ட ஒரு குறியீட்டின் முதலீட்டு முடிவுகளைக் கண்டறிய இந்த நிதி முயல்கிறது. பத்திரங்கள் மற்றும் உலகளாவிய பங்குகளுடன் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட முக்கிய போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க இந்த நிதி ஒரு எளிய வழியை வழங்குகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ 60.84% பங்கு, 38.75% நிலையான வருமானம் மற்றும் 0.41% ரொக்கம். இந்த நிதியின் சொத்துக்கள் வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உட்பட ஒரு டஜன் நாடுகளில் பரவியுள்ளன, சுமார் 60% சொத்துக்கள் அமெரிக்காவில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. AOR க்கு 10 ஹோல்டிங்ஸ் மட்டுமே உள்ளது, ஒவ்வொன்றும் மற்றொரு ப.ப.வ. முதல் ஐந்து பங்குகள் 78.76% போர்ட்ஃபோலியோவை உள்ளடக்கியது மற்றும் பின்வரும் சொத்து வகுப்புகளில் கவனம் செலுத்துகின்றன: அமெரிக்க மைய பங்கு, அமெரிக்க மொத்த பத்திர சந்தை, ஐரோப்பிய மைய பங்கு, பசிபிக் மைய பங்கு மற்றும் அமெரிக்க கருவூலங்கள். நிதியின் நிலையான விலகல் 7.14%, மற்றும் எஸ் & பி 500 க்கு எதிரான அதன் பீட்டா 0.58 ஆகும். இதன் செலவு விகிதம் 0.27%, மற்றும் 12 மாத மகசூல் 2.19% ஆகும். AOR இன் 52 வார வரம்பு $ 26.70 முதல்.5 42.54 ஆகும்.
இன்வெஸ்கோ பி.சி.இ.எஃப் வருமான கலப்பு சேவை
மூன்றாவது பெரிய சொத்து ஒதுக்கீட்டு நிதி இன்வெஸ்கோ பி.சி.இ.எஃப் வருமான கலப்பு சேவை (NYSEARCA: CEF) AUM இல் 5 605.44 மில்லியனுடன் உள்ளது. பி.சி.இ.எஃப் எஸ்-நெட்வொர்க் கலப்பு மூடிய-இறுதி நிதி குறியீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது. சாதாரண சூழ்நிலைகளில், நிதி அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 90% குறியீட்டில் சேர்க்கப்பட்டுள்ள நிதிகளின் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. மார்ச் 2016 நிலவரப்படி, குறியீட்டு முதலீட்டு தர நிலையான வருமான பத்திரங்கள் மற்றும் அதிக மகசூல் கொண்ட நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, மற்றவர்கள் பங்கு விருப்பம்-எழுதும் உத்தியைப் பயன்படுத்துகின்றன.
போர்ட்ஃபோலியோ 145 வெவ்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, மற்றும் ஒதுக்கீடு பின்வருமாறு: 40.83% முதலீட்டு தர பத்திரம், 30.00% அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் 29.17% விருப்பத்தேர்வு எழுதும் உத்திகள். நிதியின் செலவு விகிதம் 1.94%, மற்றும் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 8.33%. பி.சி.இ.எஃப் இன் 52 வார வரம்பு.15 16.15 முதல். 24.20 வரை.
