மகசூல் எதிராக மொத்த வருவாய்: வித்தியாசம் என்ன?

மகசூல் எதிராக மொத்த வருவாய்: ஒரு கண்ணோட்டம்

கடந்த பத்தாண்டுகளில் குறைந்த வட்டி விகித சூழலில் தங்கள் பணத்தை வளர்க்க போராடியவர்கள் முக்கியமாக ஓய்வு பெற்றவர்கள் மற்றும் வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யும் மற்றவர்கள். பணச் சந்தை வட்டி கிட்டத்தட்ட இல்லாதது மற்றும் குறுந்தகடுகள் போன்ற பிற பாரம்பரிய வருமான வாகனங்களின் மகசூல் குறைவாகவே உள்ளது.

இந்த முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் வருமானத் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்கான வழிகளைத் தேடுவதால், மகசூல் மற்றும் மொத்த வருவாய் ஆகிய இரண்டின் கருத்துகளையும் புரிந்துகொள்வது அவர்களுக்கு உதவியாக இருக்கும்.

• மகசூல் என்பது ஒரு முதலீட்டின் வருமான வருவாய் என வரையறுக்கப்படுகிறது, இது பெறப்பட்ட வட்டி அல்லது ஈவுத்தொகை, இது ஆண்டுதோறும் முதலீட்டின் செலவு, அதன் தற்போதைய சந்தை மதிப்பு அல்லது அதன் முக மதிப்பின் அடிப்படையில் ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. மொத்த வருவாய் வட்டி, மூலதன ஆதாயங்கள், ஈவுத்தொகை ஆகியவற்றைக் குறிக்கிறது, மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விநியோகிக்கப்பட்டவை.

மகசூல்

மகசூல் என்பது முதலீட்டின் வருமான வருவாய் என வரையறுக்கப்படுகிறது. இது ஒரு பாதுகாப்பிலிருந்து பெறப்பட்ட வட்டி அல்லது ஈவுத்தொகைகளைக் குறிக்கிறது மற்றும் பொதுவாக முதலீட்டின் செலவு, அதன் தற்போதைய சந்தை மதிப்பு அல்லது அதன் முக மதிப்பு ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் ஆண்டுதோறும் ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.

இந்த வரையறையின்படி, மகசூல் முக்கியமாக முதலீட்டின் மூலம் அசல் மீது படையெடுப்பு இல்லாமல் வீசப்படும். சில சந்தர்ப்பங்களில், இது உண்மையாக இருக்காது. உதாரணமாக, சில மூடிய-இறுதி நிதிகள் (CEF) உண்மையில் முதலீட்டாளரின் அசல் வருவாயை அவற்றின் விநியோகங்களை விரும்பிய அளவில் வைத்திருக்க பயன்படுத்தும். CEF களில் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி இந்த நடைமுறையில் ஈடுபடுகிறார்களா என்பதையும், சாத்தியமான தாக்கங்கள் என்ன என்பதையும் அறிந்திருக்க வேண்டும்.

மகசூல் மீது கண்டிப்பாக கவனம் செலுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக அசலைப் பாதுகாப்பதற்கும், அந்த அசல் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்கும் அனுமதிக்கின்றனர். வளர்ச்சி என்பது பெரும்பாலும் இரண்டாம் நிலை முதலீட்டு கருத்தாகும். குறுந்தகடுகள், பத்திரங்கள் மற்றும் வைப்புக் கணக்குகள் போன்ற நிலையான வருமான வாகனங்களுக்கு இது குறிப்பாக உண்மை.

டிவிடெண்ட் செலுத்தும் பங்குகள் கார்ப்பரேட் வருவாயின் விளைச்சலுக்கான பிரபலமான வாகனமாக மாறியுள்ளன, அவை பல சந்தர்ப்பங்களில் வழக்கமான நிலையான வருமான முதலீட்டை விட அதிகம்.

மொத்த வருவாய்

மொத்த வருமானத்தில் வட்டி, மூலதன ஆதாயங்கள், ஈவுத்தொகை மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் உணரப்பட்ட விநியோகங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஒரு முதலீடு அல்லது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் மொத்த வருமானம் வருமானம் மற்றும் பாராட்டு இரண்டையும் உள்ளடக்கியது.

மொத்த வருவாய் = வட்டி + ஈவுத்தொகை + மூலதன பாராட்டு (அல்லது - மூலதன இழப்பு).

மொத்த வருவாய் முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக காலப்போக்கில் தங்கள் இலாகாவின் வளர்ச்சியில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள். பல்வேறு பங்குகளின் விளைச்சலிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் மற்றும் சில பத்திரங்களின் விலை பாராட்டு ஆகியவற்றிலிருந்து தேவையான விநியோகங்களை அவர்கள் எடுப்பார்கள். மொத்த வருவாய் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாவின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பு குறைந்து வருவதைக் காண விரும்பவில்லை என்றாலும், மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது அவர்களின் முக்கிய முதலீட்டு நோக்கம் அல்ல.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

வருமான முதலீட்டாளராக இருப்பதும், உங்கள் முதலீடுகளின் விளைச்சலை அசல் அரிப்பு இல்லாமல் வாழ்வதும் என்ற எண்ணம் எப்போதும் யதார்த்தமானதல்ல. யு.எஸ். கருவூலங்கள் போன்ற வருமானம் ஈட்டும் வாகனங்கள் சில ஆண்டுகளில் இழப்பை ஏற்படுத்தியுள்ளன.

தனிநபர் இருப்புக்கள், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகள் தொடர்ந்து சொத்து வகுப்புகளை தங்கள் விளைச்சலின் அடிப்படையில் பணத்தைத் தூக்கி எறிந்துவிடக்கூடும், முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் மோசமானதைக் காணலாம்..

இந்த சொத்து வகுப்புகளில் உள்ள நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் சரியான முதலீடுகளாக இருக்கலாம், ஆனால் விளைச்சலை நாடுபவர்கள் இதில் உள்ள அபாயங்களை புரிந்து கொள்ள வேண்டும். மீண்டும், இந்த சொத்து வகுப்புகளை பாதிக்கும் செங்குத்தான சந்தை வீழ்ச்சியில் ஒரு நல்ல விளைச்சலின் நேர்மறையான தாக்கத்தை விரைவாக அழிக்க முடியும்.

பல நிதி வெளியீடுகள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் நன்மைகளைப் பற்றி கூறுகிறார்கள். மேலும், வழக்கமான வருமானம் ஈட்டும் வாகனங்களுக்கு மாற்றாக இந்த பங்குகளை அவர்கள் பெரும்பாலும் பரிந்துரைக்கின்றனர். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் பல நன்மைகளைக் கொண்டிருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் அவை இன்னும் பங்குகள் என்பதையும், பங்குகளில் முதலீடு செய்வதால் ஏற்படும் அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை என்பதையும் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் முதலீடு செய்யும் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யும் போது இதுவும் உண்மை.

அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் முதலீட்டாளர்கள் விளைச்சலை அடைய பயன்படுத்தும் மற்றொரு வாகனம்-இது குப்பை பத்திரங்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. இவை முதலீட்டு தர பத்திரங்களுக்குக் கீழே உள்ளன மற்றும் வழங்குபவர்களில் பலர் சிக்கலில் உள்ள நிறுவனங்கள் அல்லது நிதி சிக்கலில் சிக்கித் தவிக்கும் அபாயத்தில் உள்ளனர். அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் பெரும்பாலும் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களால் பரஸ்பர நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதி மூலம் வாங்கப்படுகின்றன. இயல்புநிலையின் அபாயத்தை இது குறைக்கிறது, ஏனெனில் எந்தவொரு சிக்கலையும் இயல்புநிலையின் தாக்கம் நிதியின் இருப்புக்களிடையே பரவுகிறது.

கொடுக்கப்பட்ட முதலீட்டாளரின் தேவைகள் மற்றும் சூழ்நிலையைப் பொறுத்து, நன்கு சீரான போர்ட்ஃபோலியோவில் வருமானம் ஈட்டும் முதலீடுகள் மற்றும் விலை மதிப்பீட்டு திறன் உள்ளவர்கள் ஆகிய இரண்டையும் சேர்க்கலாம்.

மொத்த வருவாய் அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துவதன் ஒரு முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வேறு வகையான சொத்து வகுப்புகளில் பரப்புவதற்கான திறன் ஆகும், இது ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தை உண்மையில் குறைக்கலாம். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. இது அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவின் வருமானம் ஈட்டும் கூறுகள் எங்கு வைக்கப்படுகின்றன என்பதைக் கட்டுப்படுத்த அனுமதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, வருமானம் ஈட்டும் வாகனங்களை வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட கணக்குகளிலும், வரி விதிக்கக்கூடிய கணக்குகளில் விலை மதிப்பீட்டை நோக்கிய வாகனங்களையும் அவர்கள் வைத்திருக்க முடியும்.

இந்த அணுகுமுறை முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணப்புழக்க தேவைகளுக்கு எந்த இருப்புக்களை தட்ட வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, திட சந்தை வருமானத்தின் ஒரு காலத்திற்குப் பிறகு, மறுசீரமைத்தல் செயல்முறையின் ஒரு பகுதியாக சில நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்களை எடுத்துக்கொள்வது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் மகசூல் மற்றும் மொத்த வருவாய்க்கான முக்கிய வேறுபாடுகளைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், எனவே அவர்களின் இலாகாக்கள் வருவாய் ஈட்டும் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்வதற்காக கட்டமைக்கப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் எதிர்காலத்திற்கான வளர்ச்சியின் அளவை வழங்கும்.