டிசம்பர் 16, 1998 இல் நிறுவப்பட்ட, நிதித் தேர்வுத் துறை எஸ்பிடிஆர் நிதி (எக்ஸ்எல்எஃப்) எஸ் அண்ட் பி நிதித் தேர்வுத் துறையின் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
எக்ஸ்எல்எஃப் நிதித் துறையை கண்காணிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது மற்றும் வங்கி, காப்பீடு, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளை (REIT), மூலதன சந்தைகள், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி சேவைகள், நுகர்வோர் நிதி, ரியல் எஸ்டேட் மேலாண்மை மற்றும் மேம்பாடு மற்றும் சிக்கன மற்றும் அடமான நிதித் தொழில்களில் அதன் நிதியை ஒதுக்குகிறது.
ஜூலை 6, 2015 நிலவரப்படி, நிதித் தேர்வுத் துறை எஸ்.பி.டி.ஆர் நிதியத்தின் முதல் 10 பங்குகள் வெல்ஸ் பார்கோ & கம்பெனி (டபிள்யூ.எஃப்.சி), ஜே.பி மோர்கன் சேஸ் & கம்பெனி (ஜே.பி.எம்), பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே இன்கார்பரேட்டட் கிளாஸ் பி (பி.ஆர்.கே.பி.), பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா கார்ப்பரேஷன் (பிஏசி), சிட்டிகுரூப் இன்கார்பரேட்டட் (சி), கோல்ட்மேன் சாச்ஸ் குரூப் இன்கார்பரேட்டட் (ஜிஎஸ்), அமெரிக்கன் இன்டர்நேஷனல் குரூப் இன்கார்பரேட்டட் (ஏஐஜி), யுஎஸ் பேன்கார்ப் (யூ.எஸ்.பி), அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் கம்பெனி (ஏ.எக்ஸ்.பி) மற்றும் மெட்லைஃப் இன்கார்பரேட்டட் (எம்.இ.டி).
பண்புகள்
நிதித் தேர்வுத் துறை SPDR ப.ப.வ.நிதி என்பது ஒரு திறந்த-இறுதி முதலீட்டு நிறுவனமாகும், இது ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் குளோபல் அட்வைசர்ஸ் ஃபண்ட்ஸ் மேனேஜ்மென்ட் இன்கார்பரேட்டட் நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. எக்ஸ்எல்எஃப் நியூயார்க் பங்குச் சந்தை ஆர்கா எக்ஸ்சேஞ்சில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது. ஜூலை 8, 2015 நிலவரப்படி, கடந்த மூன்று மாதங்களில் எக்ஸ்எல்எப்பின் சராசரி தினசரி வர்த்தக அளவு 29.7 மில்லியனாக இருந்தது. அதிக பணப்புழக்கம் மற்றும் அதன் நிதியின் ஆழம் ஆகியவை இறுக்கமான ஏலம் கேட்க பரவலை அனுமதிக்கின்றன.
நிதித் துறை எஸ்.பி.டி.ஆர் நிதியத்தின் மொத்த செலவு விகிதம் 0.15% குறைவாக உள்ளது, இது நிதித் துறையை கண்காணிக்கும் பிற ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது. ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் குளோபல் அட்வைசர்ஸ் அந்த குறைந்த செலவு விகிதத்தை பராமரிக்க முடிகிறது, ஏனெனில் இது பத்திர கடன்களில் ஈடுபடுகிறது.
பொருந்தக்கூடிய தன்மை மற்றும் பரிந்துரைகள்
நிதித் தேர்வுத் துறை SPDR நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கு அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை தேவைப்படுகிறது. ஜூலை 8, 2015 நிலவரப்படி, எக்ஸ்எல்எப்பின் கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் சராசரி ஏற்ற இறக்கம் 16.55% ஆகும். SPDR S&P 500 ETF அறக்கட்டளை (SPY) உடன் ஒப்பிடும்போது, அதே காலப்பகுதியில் SPY இன் நிலையான விலகலை விட XLF இன் நிலையான விலகல் 38.26% அதிகமாகும். சந்தை ஆபத்து, நாணய ஆபத்து, வட்டி வீத ஆபத்து மற்றும் பெரிய பொருளாதார ஆபத்து போன்ற ஏராளமான அபாயங்களுக்கு நிதித்துறை வெளிப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் உலகளாவிய பொருளாதார நிலையைப் பின்பற்ற வேண்டும் மற்றும் நிதி நிறுவனங்களை பாதிக்கக்கூடிய எந்தவொரு பொருளாதார தரவையும் மனதில் கொள்ள வேண்டும்.
ஜூலை 8, 2015 நிலவரப்படி, எக்ஸ்எல்எஃப் 5 ஆண்டு ஆல்பா 1.66, பீட்டா 1.05, ஆர்-ஸ்கொயர் மதிப்பு 74.13, நிலையான விலகல் 16.55% மற்றும் 13.93% வருவாய் ஆகியவற்றைக் கொண்டுள்ளது. MSCI ACWI NR USD குறியீட்டுடன் ஒப்பிடும்போது, எக்ஸ்எல்எஃப் குறியீட்டை விட அதிக ஏற்ற இறக்கத்தை அனுபவித்தது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்களுக்கு 13.93% வருமானத்துடன் ஈடுசெய்யப்பட்டது, இது நிலையான குறியீட்டின் வருவாயை விட 2% அதிகம். 1.66 ஆல்பாவுடன், எக்ஸ்எல்எஃப் குறியீட்டை 1.66% விஞ்சியது.
அதே காலகட்டத்தில், நிதித் தேர்வுத் துறை SPDR நிதியம் 0.87 என்ற கூர்மையான விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது, அதே நேரத்தில் MSCI ACWI NR USD குறியீட்டில் 0.89 என்ற கூர்மையான விகிதம் இருந்தது. எனவே, இந்த நிதியில் முதலீடு செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் தாங்கள் கருதிய ஆபத்து அளவிற்கு போதுமான ஈடுசெய்யப்படவில்லை.
2015 ஆம் ஆண்டில் அமெரிக்காவின் தொடர்ச்சியான பொருளாதார மீட்சி பெடரல் ரிசர்வ் வாரியம் பொருளாதாரம் குறித்து ஒரு மோசமான பார்வையை எடுக்கக்கூடும். வீட்டுவசதி, வேலைவாய்ப்பு மற்றும் சில்லறை விற்பனை தரவை மேம்படுத்துவதன் மூலம், வட்டி விகித உயர்வுக்கான வாய்ப்பு அதிகம். இது நிதி நிறுவனங்களுக்கு நன்மை பயக்கும், இது லாபத்தை அதிகரிக்கும். வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் வட்டி விகிதங்கள் பரவுவதால் வங்கிகள் அதிகம் சம்பாதிக்கலாம்.
நிதித் தேர்வுத் துறை SPDR நிதியம் 88 ஹோல்டிங் கொண்ட ஒரு விரிவான போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டுள்ளது, இது நிறுவனத்தின் அபாயங்களைத் தணிக்க உதவுகிறது. உயரும் வட்டி விகிதங்களிலிருந்து பயனடையக்கூடிய அதே வேளையில், அமெரிக்காவின் நிதிச் சேவைத் துறையில் அதிக எடையுள்ள வெளிப்பாட்டைத் தொடரவும், அதிக அளவிலான அபாயத்தை எடுக்கவும் விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ப.ப.வ.நிதி மிகவும் பொருத்தமானது.
