ஓய்வூதியத் திட்டமிடலுக்கு வரும்போது, 4% விதி ஒரு முதலீட்டு இலாகாவிலிருந்து ஓய்வூதிய வருமானத்தை முன்கூட்டியே முன்கூட்டியே குறைக்காமல் ஒரு முயற்சித்த-உண்மையான முறையாகும். இந்த விதி ஒரு ஓய்வுபெற்றவர் வழக்கமாக ஒவ்வொரு ஆண்டும் தனது போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் 4% ஐ திரும்பப் பெற முடியும், இது போர்ட்ஃபோலியோ குறைந்தபட்சம் 40% பங்குகளில் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது. எவ்வாறாயினும், இந்த பாரம்பரிய மூலோபாயம் சமீபத்தில் ஓய்வூதிய நிபுணர்களிடமிருந்து தீக்குளித்துள்ளது, அவர்கள் திரும்பப் பெறுவதற்கான விகிதம் தற்போதைய பொருளாதார சூழலில் இனி யதார்த்தமானது அல்ல என்று கூறுகின்றனர்.
ஊக்கமளிக்கும் செய்தி
தனிப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் நிதிச் சந்தைகள் இரண்டிலும் சுயாதீனமான ஆராய்ச்சியை வழங்கும் நிறுவனமான மார்னிங்ஸ்டாருடனான ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் நிபுணர்களின் குழு சமீபத்தில் ஒரு ஆய்வறிக்கையை வெளியிட்டது, இது ஓய்வுபெற்றவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் தங்கள் இலாகாக்களில் 4% திரும்பப் பெறுவது சாத்தியமில்லை என்பதைக் குறிக்கிறது. அவை 30 ஆண்டுகள் நீடிக்கும்.
தற்போதைய மற்றும் வரலாற்று வட்டி விகிதங்களுக்கிடையேயான முற்றிலும் வேறுபாட்டைக் காட்டும் தரவுகளுடன் ஆசிரியர்கள் இந்த கூற்றை ஆதரிக்கின்றனர். இபொட்சன் இடைநிலை கால அரசு பத்திரக் குறியீடு 2011 வரை ஆண்டுக்கு சராசரியாக 5.5% வருவாய் ஈட்டியுள்ளது என்பதை அவை காட்டுகின்றன. இருப்பினும், தற்போதைய வட்டி விகிதங்கள் 2% க்கு நெருக்கமாக உள்ளன, மேலும் இது எதையும் மாற்ற வாய்ப்பில்லை என்று ஆசிரியர்கள் கருதுகின்றனர் எதிர்காலத்தில் நேரம்.
இந்த மாற்றம் நிதி யதார்த்தத்திற்கும் வரலாற்று அனுமானங்களுக்கும் இடையில் கணிசமான வேறுபாட்டை ஏற்படுத்தியுள்ளது, அவை பல நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் பயன்படுத்தும் உருவகப்படுத்தப்பட்ட கணினி அடிப்படையிலான மாதிரிகளில் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன. வரலாற்று சராசரிகளிலிருந்து நாம் திசைதிருப்பப்பட்ட காலகட்டத்தில் இருந்ததால், இந்த அனுமானங்கள் இனி ஒரு துல்லியமான திட்டத்தை வழங்க முடியாது என்று மார்னிங்ஸ்டார் வல்லுநர்கள் கருதுகின்றனர், மேலும் வரலாற்று சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்ட கணித அனுமானங்கள் கணிசமாக துல்லியமாக இருக்காது, குறைந்தபட்சம் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் திட்டத்தின்.
ஏன் 4% விதி ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு நீண்ட காலம் வேலை செய்யாது
என்ன பிரச்சினை?
முதல் சில ஆண்டுகளில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சம்பாதித்த வருடாந்திர வருமானம் முதலீட்டாளரால் பெறப்பட்ட மொத்த வருவாயில் பிற்காலத்தில் ஈட்டப்பட்ட வருமானத்தை விட மிகப் பெரிய தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்று அவர்கள் சுட்டிக்காட்டுகின்றனர். ஆகையால், இன்றைய சந்தையில் பத்திரங்களில் பெருமளவில் முதலீடு செய்யப்படும் ஒரு ஓய்வூதிய இலாகா அடுத்த 30 ஆண்டுகளுக்கு முதலீடு செய்யப்பட்டால், அது முதல் சில ஆண்டுகளில் சராசரி வரலாற்று வீதத்தில் பாதிக்கும் குறைவாகவே சம்பாதிக்கும். அந்த காலகட்டத்தில் போர்ட்ஃபோலியோ சராசரியாக 2% மட்டுமே வளர்ந்து, முதலீட்டாளர் 4% ஐ திரும்பப் பெற்றால், போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள அசல் திரும்பப் பெறும் காலத்தின் பொருள் ரீதியாகக் குறைக்கப்படும், இதனால் போர்ட்ஃபோலியோ முன்கூட்டியே மாறும் சாத்தியத்தை கணிசமாக அதிகரிக்கும் குறைவதற்கான. இந்த இக்கட்டான நிலையைத் தவிர்ப்பதற்காக, ஓய்வுபெற்றவர்கள் எதிர்காலத்தில் திரும்பப் பெறுவதற்கான விகிதத்தை ஆண்டுக்கு 2.8% ஆக சரிசெய்ய வல்லுநர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.
சாத்தியமான மாற்றுகள்
நிச்சயமாக, பல ஓய்வு பெற்றவர்கள் ஆண்டுக்கு 3% க்கும் குறைவான திரும்பப் பெறும் விகிதத்தில் வசதியாக வாழ முடியாது. இந்த இக்கட்டான நிலையை எதிர்கொள்பவர்களுக்கு மூன்று அடிப்படை மாற்று வழிகள் உள்ளன: அவர்கள் இன்னும் சில வருடங்கள் தொடர்ந்து பணியாற்றலாம் மற்றும் ஓய்வூதிய சேமிப்பில் தொடர்ந்து சேர்க்கலாம்; பற்றாக்குறையை ஈடுசெய்யும் அளவுக்கு அது வளரும் என்ற நம்பிக்கையில் அவர்கள் தங்கள் சேமிப்பை மிகவும் ஆக்ரோஷமாக முதலீடு செய்யலாம்; அல்லது அவர்கள் வருடத்திற்கு குறைந்த வருமானத்தில் வாழ கற்றுக்கொள்ளலாம். நிச்சயமாக, முதல் மாற்று பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் மிகக் குறைந்த அளவிலான ஆபத்தை ஏற்படுத்தும், ஆனால் இந்த விருப்பம் பல சந்தர்ப்பங்களில் மிகவும் வெறுக்கத்தக்கதாக இருக்கும்.
போர்ட்ஃபோலியோவை மறு ஒதுக்கீடு செய்வது மிகவும் வேலை செய்யக்கூடிய மாற்றாக இருக்கலாம், எடுக்கப்படும் அபாயத்தின் அளவைக் கட்டுப்படுத்த கவனமாக இருக்கும் வரை. தற்போதைய வருமானத்தை நாடுபவர்களுக்கு விருப்பமான பங்கு மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பத்திரங்கள் அல்லது பிற வருமானம் ஈட்டும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் ப.ப.வ.நிதிகள் போன்ற மிதமான ஆபத்தை மட்டுமே வழங்கும் வாகனங்களைப் பார்க்க முடியும். சில சந்தர்ப்பங்களில், ஓய்வு பெற்றவர்கள் குறைந்த வருமானத்தில் வாழ முடியும், குறைந்தது சில வருடங்கள், குறிப்பாக அவர்களின் வீடுகள் விரைவில் செலுத்தப்பட்டால்.
அடிக்கோடு
இந்த மாற்றுகளின் சில சேர்க்கை பலருக்கு சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம்; ஒரு பகுதிநேர வேலை, போர்ட்ஃபோலியோவில் சில நியாயமான மாற்றங்கள் மற்றும் சில செலவுக் குறைப்பு நடவடிக்கைகள் அந்தக் கூடு முட்டையைப் பாதுகாப்பதில் நீண்ட தூரம் செல்லக்கூடும். ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் மற்றும் உங்கள் சேமிப்பை எவ்வாறு அதிகரிக்கலாம் என்பது பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, உங்கள் நிறுவனத்தின் ஓய்வூதியத் திட்ட பிரதிநிதி அல்லது நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.
