மதிப்பு விகிதத்திற்கான ஒருங்கிணைந்த கடன் என்றால் என்ன?

மதிப்புக்கான ஒருங்கிணைந்த கடன் (சி.எல்.டி.வி) விகிதம் என்பது அடமானம் மற்றும் கடன் வழங்கும் தொழில் வல்லுநர்கள் ஒரு வீட்டு உரிமையாளரின் சொத்தின் மொத்த சதவீதத்தை உரிமையாளர்களால் கணக்கிடப்படுகிறது. சி.எல்.டி.வி விகிதம் நிலுவையில் உள்ள அனைத்து கடன்களின் நிலுவைகளையும் சேர்ப்பதன் மூலமும், சொத்தின் தற்போதைய சந்தை மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலமும் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, முதல் அடமான இருப்பு, 000 300, 000, இரண்டாவது அடமான இருப்பு, 000 100, 000 மற்றும், 000 500, 000 மதிப்பு கொண்ட ஒரு சொத்து சி.எல்.டி.வி விகிதம் 80% ஆகும்.

கடன் வாங்குபவருக்கு கடனை நீட்டிக்கும் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு கடன் வழங்குநர்கள் சி.எல்.டி.வி விகிதத்தை வருமான விகிதத்திற்கான கடன் மற்றும் மதிப்புக்கு நிலையான கடன் (எல்.டி.வி) விகிதம் போன்ற பிற கணக்கீடுகளுடன் பயன்படுத்துகின்றனர். சி.எல்.டி.வி விகிதம் நிலையான எல்.டி.வி விகிதத்திலிருந்து வேறுபடுகிறது, ஏனெனில் பிந்தையது ஒரு கடனின் நிலுவை சொத்தின் மதிப்புடன் மட்டுமே ஒப்பிடுகிறது. மேலே உள்ள எடுத்துக்காட்டில், சொத்து 60% எல்.டி.வி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, இது முதல் அடமானத்தின் நிலுவைத் தொகையை சொத்தின் மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் பெறப்படுகிறது.

பல பொருளாதார வல்லுநர்கள் தளர்வான சி.எல்.டி.வி தரங்களை 2000 களின் பிற்பகுதியில் அமெரிக்காவை பாதித்த முன்கூட்டியே நெருக்கடிக்கு காரணம் என்று கூறுகின்றனர். 1990 களில் தொடங்கி, குறிப்பாக 2000 களின் முற்பகுதி மற்றும் நடுப்பகுதியில், ஹோம் பியூயர்கள் அடிக்கடி பணம் செலுத்தும் போது இரண்டாவது அடமானங்களை வாங்கும் நேரத்தில் எடுத்துக்கொண்டனர். இந்த வாடிக்கையாளர்களின் வியாபாரத்தை போட்டியாளர்களிடம் இழக்கக்கூடாது என்பதில் ஆர்வமுள்ள கடன் வழங்குநர்கள், ஆபத்து அதிகரித்த போதிலும் இதுபோன்ற விதிமுறைகளுக்கு ஒப்புக்கொண்டனர்.

1990 களின் பிற்பகுதியிலிருந்து 2000 களின் நடுப்பகுதி வரை விரிவடைந்த ரியல் எஸ்டேட் குமிழிக்கு முன்பு, வீட்டு வாங்குவோர் கொள்முதல் விலையில் குறைந்தது 20% செலுத்தும் தொகையை செலுத்துவதே நிலையான நடைமுறையாக இருந்தது. பெரும்பாலான கடன் வழங்குநர்கள் எல்டிவியை 80% மூடுவதன் மூலம் வாடிக்கையாளர்களை இந்த அளவுருக்களுக்குள் வைத்திருக்கிறார்கள். குமிழி வெப்பமடையத் தொடங்கியபோது, ​​இதே நிறுவனங்கள் பல வாடிக்கையாளர்களை 20% குறைக்கச் செய்ய நடவடிக்கை எடுத்தன. சில கடன் வழங்குநர்கள் எல்டிவி தொப்பிகளை உயர்த்தினர் அல்லது அவற்றை முழுவதுமாக விலக்கிக் கொண்டனர், அடமானங்களை 5% குறைவான கொடுப்பனவுகளுடன் அல்லது குறைவாக வழங்கினர், மற்றவர்கள் எல்டிவி தேவைகளை வைத்திருந்தனர், ஆனால் சிஎல்டிவி தொப்பிகளை பெரும்பாலும் 100% ஆக உயர்த்தினர். இந்த சூழ்ச்சி வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் 20% குறைவான கொடுப்பனவுகளுக்கு நிதியளிக்க இரண்டாவது அடமானங்களை எடுக்க உதவியது.

2008 ஆம் ஆண்டு தொடங்கிய முன்கூட்டியே ஸ்பைக் சிஎல்டிவி ஏன் முக்கியமானது என்பதை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. விளையாட்டில் தோலைக் கொண்டிருப்பது, ஒரு, 000 500, 000 வீட்டிற்கு, 000 100, 000 ஆரம்ப பண ஒதுக்கீடு போன்றவை, ஒரு வீட்டு உரிமையாளருக்கு தனது அடமானக் கொடுப்பனவுகளைத் தொடர ஒரு சக்திவாய்ந்த ஊக்கத்தை வழங்குகிறது. வங்கி முன்கூட்டியே தெரிவித்தால், அவர் தனது வீட்டை இழப்பது மட்டுமல்லாமல், மூடுவதற்கு அவர் செலுத்திய பணக் குவியலையும் இழக்கிறார். சொத்தில் பங்கு தேவை என்பது ரியல் எஸ்டேட் விலையில் சரிவிலிருந்து கடன் வழங்குபவர்களையும் பாதுகாக்கிறது. ஒரு சொத்தின் மதிப்பு, 000 500, 000 மற்றும் மொத்த உரிமையாளர்கள், 000 400, 000 வரை சேர்த்தால், எந்தவொரு உரிமையாளரும் முன்கூட்டியே ஏலத்தில் குறுகிய கட்டணம் பெறாமல் சொத்து அதன் மதிப்பில் 20% வரை இழக்க நேரிடும்.