என்ன ஒரு தரகர்

பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, நிதிச் சேவைத் தொழில் என்பது ஒரு மொழியால் நிரப்பப்பட்ட ஒரு விசித்திரமான மற்றும் மர்மமான இடமாகும். ஆல்பா, பீட்டா மற்றும் ஷார்ப் விகிதம் போன்ற சொற்கள் நாக்கை சரியாக உருட்டாது, அல்லது தொழில்துறை உள்நாட்டினரால் அவை பயன்படுத்தப்படுவது முக்காடு தூக்கி விஷயங்களை குறைந்த ஒளிபுகாவாக மாற்ற உதவுகிறது. நிச்சயமாக, நிதி சேவை அரங்கம் ஒரு சிக்கலான உலகமாக இருப்பதால், மொழி நடுத்தரத்திற்கு பொருந்துகிறது. அந்த உலகில் பங்கேற்க, முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக ஒரு தரகர் அல்லது வியாபாரிகளின் சேவைகளை ஏதேனும் ஒரு வடிவத்தில் அல்லது பாணியில் ஈடுபடுத்துகிறார்கள், அந்த விதிமுறைகளை மறுஆய்வு செய்வது ஒரு சுவாரஸ்யமான இடமாக ஆராயத் தொடங்குகிறது.

தரகர்கள்

தரகர் மற்றும் வியாபாரி அமெரிக்க ஒழுங்குமுறை விதிமுறைகள் மற்றும் பெரும்பாலும் சட்ட விதிமுறைகளைப் போலவே, அவை பலருக்கு மிகவும் உள்ளுணர்வு இல்லை. சொற்கள் பெரும்பாலும் ஒன்றாகக் காணப்பட்டாலும், அவை உண்மையில் இரண்டு வெவ்வேறு நிறுவனங்களைக் குறிக்கின்றன. ஒரு தரகர் வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக ஆர்டர்களை இயக்குகிறார். கட்டுப்பாட்டாளர்களுக்கு, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு தரகு கணக்கை வைத்திருக்கும் நிறுவனம் என்று பொருள். முதலீட்டாளர்களுக்கு, இது பொதுவாக பத்திரங்களை வாங்க மற்றும் விற்க உதவும் நபர் என்று பொருள். நிதி ஆலோசகர், முதலீட்டு ஆலோசகர் மற்றும் பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதி உள்ளிட்ட பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவும் ஒரு நபருக்கான தொழில்துறையிலும் நிறைய விதிமுறைகள் இருப்பதால், இங்கு ஒரு சிறிய குழப்பம் ஏற்படுகிறது. இப்போதைக்கு, மேலும் ஆய்வு செய்வதற்கான அடிப்படையை வழங்குவதற்கான கடுமையான சட்ட வரையறைகளுடன் நாங்கள் ஒட்டிக்கொள்வோம்.

முதலீட்டாளர்களின் சார்பாக செயல்படும் ஒரு முகவராக பாதுகாப்பு வர்த்தகத்தை எளிதாக்கும் சட்டப்பூர்வ நிறுவனத்தைப் பற்றி சிந்தியுங்கள். நீங்கள் ஒரு பாதுகாப்பை வாங்க அல்லது விற்க விரும்பினால், அந்த பரிவர்த்தனை உங்கள் முகவராக இருக்க உதவும் நிறுவனம் (எடுத்துக்காட்டாக ஆன்லைன் தரகு கணக்குகளின் விஷயத்தில்). வர்த்தகம் செய்ய நீங்கள் ஒரு கமிஷனை செலுத்தும்போது, ​​அந்த கட்டணத்தை ஒரு முகவரிடம் செலுத்துகிறீர்கள். முகவர் மற்றும் தரகர் என்ற சொற்களை ஒன்றுக்கொன்று மாற்றாகப் பயன்படுத்தலாம். (மேலும், பார்க்க: உங்கள் முதல் தரகரைத் தேர்ந்தெடுப்பது .)

ஆன்லைன் புரோக்கர் டீலராக டிரேட்ஸ்டேஷனின் பரிணாமம்

முழு சேவை மற்றும் தள்ளுபடி தரகர்கள்

புரோக்கர்கள் முழு சேவை மற்றும் தள்ளுபடி என இரண்டு பொது வகைகளில் வருகிறார்கள். முழு சேவை தரகர்கள் ஒருவருக்கொருவர் தனிப்பட்ட சேவையை வழங்குகிறார்கள். ஓய்வூதியத் திட்டமிடல், நீண்டகால பராமரிப்புத் திட்டமிடல் மற்றும் தோட்டத் திட்டமிடல் முதல் குழந்தையின் கல்வி, வீடு வாங்குதல் அல்லது பிற நிதி இலக்குகள். நடந்துகொண்டிருக்கும் உதவிகளில் நேருக்கு நேர் சந்திப்புகள் மற்றும் இலக்குகளை நோக்கிய முன்னேற்றத்தை மறுபரிசீலனை செய்ய அவ்வப்போது சோதனைகள் ஆகியவை அடங்கும். புதிய முதலீட்டாளர்களுக்காக அல்லது தங்களைத் திட்டமிட மிகவும் பிஸியாக இருப்பவர்களுக்கு, முழு சேவை தரகர்கள் பயனுள்ள சேவைகளையும் தகவல்களையும் வழங்குகிறார்கள்.

தள்ளுபடி தரகர்கள், மறுபுறம், வர்த்தக மரணதண்டனை வழங்குகிறார்கள். ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் இந்த ஏற்பாட்டின் சிறந்த எடுத்துக்காட்டு, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் உள்நுழைந்து, ஒரு பாதுகாப்பைத் தேர்ந்தெடுத்து, மற்றொரு நபருடன் பேசாமல் அதை வாங்கலாம். தள்ளுபடி தரகர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பத்திரங்களை வாங்குவதற்கான மலிவான வழியை வழங்குகிறார்கள். இந்த நிறுவனங்களில் சில ஆன்லைன் கருவிகள் மற்றும் ஆராய்ச்சிகளை வழங்குகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் வாங்குவதில் ஆர்வமுள்ள யோசனைகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி பத்திரங்களை உருவாக்க உதவுகிறது. தள்ளுபடி தரகர்களால் வழங்கப்படும் வரையறுக்கப்பட்ட சேவை வழங்கல் ஒரு முழு சேவை தரகருடன் பணிபுரியும் செலவை விட கணிசமாக குறைந்த விலை. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, பார்க்க: தள்ளுபடி தரகர்கள் பற்றிய 5 தவறான எண்ணங்கள் .)

டீலர்கள்

ஒரு தரகர் முதலீட்டாளர்களின் சார்பாக பாதுகாப்பு வர்த்தகங்களை எளிதாக்குகையில், ஒரு வியாபாரி தனது சார்பாக வர்த்தகங்களை எளிதாக்குகிறார். "முதன்மை" மற்றும் "வியாபாரி" என்ற சொற்களை ஒன்றுக்கொன்று மாற்றாகப் பயன்படுத்தலாம். எனவே, பெரிய நிதி நிறுவனங்கள் தங்கள் வீட்டுக் கணக்குகளில் வர்த்தகம் செய்வது பற்றி நீங்கள் கேள்விப்படும்போது, ​​அவர்கள் விற்பனையாளர்களாக செயல்படுகிறார்கள்.

முதன்மை விநியோகஸ்தர்கள் என அழைக்கப்படும் இந்த விநியோகஸ்தர்களில் சிலர், அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் உடன் இணைந்து பணவியல் கொள்கையை செயல்படுத்த உதவுகிறார்கள். அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட கடன் ஏலத்தில் முதன்மை விற்பனையாளர்கள் பங்கேற்க கடமைப்பட்டுள்ளனர். கருவூல பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களை ஏலம் எடுப்பதன் மூலம், இந்த விநியோகஸ்தர்கள் திரவ சந்தைகளை உருவாக்கி பராமரிப்பதன் மூலம் வர்த்தகத்தை எளிதாக்குகிறார்கள். உள்நாட்டு பத்திர சந்தைகளின் சீரான செயல்பாட்டிற்கும் வெளிநாட்டு வாங்குபவர்களுடனான பரிவர்த்தனைகளுக்கும் அவை உதவுகின்றன.

பத்திர சந்தைகளின் சரியான செயல்பாட்டை உறுதி செய்வதற்காக, விற்பனையாளர்களும் சுயராஜ்ய பங்கை வகிக்கின்றனர். முதலீட்டு நிபுணர்களுக்கான தேர்வுகளை நிர்வகிப்பதற்கான பொறுப்பான நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (FINRA) அவை கட்டுப்படுத்தப்படுகின்றன. சீரிஸ் 7, சீரிஸ் 6 மற்றும் சீரிஸ் 63 ஆகியவை அடங்கும். தொடர் 7 தேர்வின் முதன்மை கவனம் முதலீட்டு ஆபத்து, வரி தாக்கங்கள், பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான பத்திரங்கள், பரஸ்பர நிதிகள், விருப்பங்கள், ஓய்வூதிய திட்டங்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுடன் அவர்களின் சொத்துக்களை மேற்பார்வையிடுவது. தொடர் 6 பதவி முதலீட்டு நிபுணர்களுக்கு பரஸ்பர நிதிகள், மாறி வருடாந்திரங்கள் மற்றும் காப்பீட்டு தயாரிப்புகளை விற்க உதவுகிறது. தொடர் 63 எந்த வகையான பத்திரங்களையும் ஒரு குறிப்பிட்ட நிலையில் விற்க உதவுகிறது. இந்த உரிமங்களைப் பெறுவது என்பது பத்திரங்கள் வணிகத்தில் இறங்க நிதி சேவை வல்லுநர்கள் எடுக்க வேண்டிய முதல் படியாகும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: நிதிப் பத்திர உரிமங்களை உடைத்தல் .)

அனைத்தையும் ஒன்றாக இணைத்தல்

பெரும்பாலான நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் தரகர்கள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்களாக செயல்படுவார்கள், எனவே தொழில்துறை கட்டுப்பாட்டாளர்களால் தரகர்-விற்பனையாளர்கள் என்று குறிப்பிடப்படுகிறார்கள். இந்த நிறுவனங்களில் முதன்மை விநியோகஸ்தர்கள் மற்றும் பிற பாரம்பரிய வோல் ஸ்ட்ரீட் அமைப்புகளும், பெரிய வணிக வங்கிகள், முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் செல்வந்தர்களைப் பூர்த்தி செய்யும் சிறிய சுயாதீன பூட்டிக் நிறுவனங்களும் அடங்கும்.

நிதிச் சந்தைகளில் தரகர்-விற்பனையாளர்கள் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றனர், ஏனெனில் இந்த நிறுவனங்கள் பங்கு வர்த்தகத்திற்கு உதவும் உள்கட்டமைப்பை வழங்குகின்றன. உண்மையில், நீங்கள் பங்கு வாங்க விரும்பினால், நீங்கள் ஒரு தரகு நிறுவனத்தின் மூலம் ஒரு தரகு கணக்கைத் திறக்க வேண்டும். ஒரு வர்த்தகத்தை நடத்துவதற்கு உங்கள் கணக்கில் போதுமான பணம் இருப்பதை தரகு நிறுவனம் உறுதிசெய்கிறது, பங்கு வர்த்தகம் செய்யப்படும் பங்குச் சந்தையுடன் தொடர்புகொள்வதன் மூலம் வர்த்தகத்தை எளிதாக்குகிறது, வர்த்தகத்தை இயற்றும் மற்றும் கணினி பதிவுகளை வைத்திருக்கும் கணினி அமைப்புகளை வழங்குகிறது. இது வாங்குபவருக்கும் விற்பனையாளருக்கும் இடையிலான நிதி பரிவர்த்தனையையும் கையாளுகிறது மற்றும் எதிர்கால பரிவர்த்தனைகளுக்கு உதவுகிறது (ஈவுத்தொகை, பங்கு பிளவுகள், விருப்பமான பத்திரங்கள் அழைக்கப்படும்போது அல்லது பங்கு பிளவுகள் நடைபெறும்போது ஏற்படும் கார்ப்பரேட் நடவடிக்கைகள்).

அடிக்கோடு

தொழில் வழங்கல்களின் ஆழம் மற்றும் சிக்கலான தன்மை மற்றும் தொழில்துறையின் மாறக்கூடிய தன்மை ஆகியவற்றால், அறிவு சக்தி. தொழிற்துறையின் சொற்களஞ்சியத்தைப் பற்றி நீங்கள் எவ்வளவு அதிகமாகப் புரிந்துகொள்கிறீர்களோ, அந்தளவுக்கு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்வீர்கள். உங்கள் முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, நீங்கள் செலுத்தும் கட்டணங்களுக்கு ஈடாக நீங்கள் பெறும் சேவைகள், யார் அல்லது என்ன அந்த சேவைகளை வழங்குகின்றன, நீங்கள் எதிர்பார்க்கக்கூடியவை ஆகியவை நீதிமன்றத்தில் ஒரு சர்ச்சை முடிவடையும் என்பதற்கான சிறந்த உணர்வை வளர்ப்பது இதில் அடங்கும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: ஒரு தரகர்-வியாபாரிடன் கூட்டாளராக இருப்பதன் நன்மை தீமைகள் .)