சராசரி விலை என்ன

விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதங்கள் பங்குச் சந்தை முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான மதிப்பீட்டு அளவீடுகளாகும். இந்த விகிதம் நிறுவனத்தின் பங்கு விலையின் ஒரு எளிய அளவீடு ஆகும். உயர் பி / இ விகிதங்கள் ஒரு பங்கு வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக விலைக்கு வர்த்தகம் செய்கின்றன என்றும் அவை அதிகமாக மதிப்பிடப்படலாம் என்றும் கூறுகின்றன. இருப்பினும், பி / இ விகிதங்களை மட்டும் பார்த்தால் மட்டும் போதாது. நிறுவனத்தின் வருவாய் வளர்ச்சி விகிதம், அதன் வரலாற்று பி / இ விகிதம் மற்றும் ஒட்டுமொத்த துறையின் விகிதங்களையும் ஒருவர் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இன்றைய வங்கி பங்குகளில் அது நிச்சயமாகவே உள்ளது.

பி / இ விகிதங்களைப் புரிந்துகொள்வது

விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஆய்வாளர்களால் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் பங்கு மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகளில் ஒன்றாகும். தற்போதைய பங்கு விலையை இபிஎஸ் மூலம் வகுப்பதன் மூலம் விகிதம் கணக்கிடப்படுவதால் கணக்கிடுவது எளிது. இதன் விளைவாக முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குக்கு முதலீட்டாளர்கள் செலுத்த வேண்டிய விலை தொடர்பாக நிறுவனத்தின் லாபத்தை மதிப்பீடு செய்கிறார்கள். இது வெறுமனே நிறுவனத்தின் மதிப்பீடு மட்டுமல்ல, தற்போதைய விலை மட்டத்திலும் நிறுவனத்தின் பங்குகளின் மதிப்பீடு ஆகும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• AP / E விகிதம் ஒரு பிரபலமான மெட்ரிக் ஆகும், ஏனெனில் இது நிறுவனத்தின் பங்கு விலை என்பது ஒரு பங்குக்கான வருடாந்திர வருவாயால் வகுக்கப்படுகிறது. பி / இ விகிதங்கள் பெரும்பாலும் பங்குகள் அதிகமாக உள்ளதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படுகின்றன. பி / இ விகிதங்கள் மட்டும் போதாது, ஏனென்றால் நிறுவனத்தின் வளர்ச்சி விகிதங்கள் மற்றும் துறை இணைப்பு போன்ற பிற காரணிகளும் செயல்படுகின்றன. வங்கித் துறையில், பல பெரிய பெயர்கள் பிராந்திய வங்கிகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த மடங்குகளில் வர்த்தகம் செய்கின்றன, அவை அதிக ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன அபரித வளர்ச்சி.

அனைத்து சமபங்கு மதிப்பீட்டு அளவீடுகளைப் போலவே, பி / இ விகிதம் ஒரு முழுமையான எண்ணாக பகுப்பாய்விற்கு மட்டுப்படுத்தப்பட்ட பயனுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, அதிக வருவாய் வளர்ச்சி விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் பொதுவாக அதிக பி / இ விகிதத்தைக் கட்டளையிட வேண்டும், ஏனெனில் சமன்பாட்டின் இபிஎஸ் கூறு மெதுவான வளர்ச்சி நிறுவனத்தின் இபிஎஸ்ஸை விட வேகமாக அதிகரித்து வருகிறது. கூடுதலாக, ஒரு பி / இ விகிதம் உயர்ந்ததாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இது நிலையான வருவாய் வளர்ச்சி விகிதங்களின் நீண்ட காலகட்டத்தில் ஒன்று அல்லது இரண்டு காலாண்டு பலவீனமான எண்களின் காரணமாக இருக்கலாம்.

பி / இ விகிதங்கள் மற்றும் வங்கித் துறை

ஒரு நிறுவனத்தின் பி / இ விகிதமும் அதே துறையில் உள்ள ஒத்த நிறுவனங்களுடன் எவ்வாறு ஒப்பிடுகிறது என்பதன் அடிப்படையில் முக்கியமானது. எடுத்துக்காட்டாக, ஆகஸ்ட் 2018 நிலவரப்படி, அமெரிக்காவின் "பெரிய நான்கு" வங்கிகளில் ஒன்றான வெல்ஸ் பார்கோ (WFC) பி / இ விகிதத்தில் 15 என்ற விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்து கொண்டிருந்தது, அதே நேரத்தில் அதன் போட்டியாளரான சிட்டி குழுமம் (சி) ஒரு பி / E விகிதம் 11. அது உயர்ந்ததா அல்லது குறைவாக உள்ளதா?

ஒட்டுமொத்தமாக வங்கித் துறை பி / இ விகிதத்தை சுமார் 25.16 ஆகக் கொண்டிருந்தது மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தை சராசரி பி / இ விகிதத்துடன் 71.28 ஆக ஒப்பிடுகிறது. இருப்பினும், இது பி / இ விகிதங்களின் எளிய எண்கணித சராசரி 100 அல்லது 200 க்கு மேல் பி / இ விகிதங்களைக் கொண்ட மிகக் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான நிறுவனங்களுக்கான புள்ளிவிவரங்களால் திசைதிருப்பப்படுகிறது. இருப்பினும், சிட்டி மற்றும் வெல்ஸ் பார்கோ இரண்டின் விகிதங்கள் சராசரிக்கும் குறைவாகவே உள்ளன தொழில் மற்றும் ஒட்டுமொத்த சந்தைக்கு.

சிறப்பாக செயல்படும் பிராந்திய வங்கிகள், விரைவான வளர்ச்சிக்கான பெரிய சாத்தியக்கூறுகள் இருப்பதால், முக்கிய வங்கிகளைக் காட்டிலும் பி / இ விகிதங்கள் குறிப்பிடத்தக்க அளவில் அதிகமாக இருக்கின்றன, அவை வருவாய் மற்றும் வருவாய்களில் ஒப்பீட்டளவில் நிலையான வளர்ச்சியைக் கொண்ட பெரிய நிறுவனங்கள். முக்கிய வங்கிகளின் பி / இ 17.09 ஆகும், இது சிறிய பிராந்திய வங்கிகளுக்கு 33.24 ஆக இருந்தது. ஒரு சராசரி அல்லது சராசரி சராசரி வங்கித் துறையின் சராசரி பி / இ விகிதத்தை வழக்கமான சந்தை செயல்திறனுடன் மிக நெருக்கமாகக் காண்பிக்கும்.

மொத்தத்தில், அதிக பி / இ விகிதங்கள் பொதுவாக அதிக வளர்ச்சி மற்றும் அதிகரித்த வருவாய் திறனைக் குறிக்கக் கருதப்படுகின்றன, அல்லது குறைந்த பட்சம் முதலீட்டாளர்கள் அதிக வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் நிறுவனத்தின் பங்குகளைப் பெறுவதற்கு ஒரு பங்கிற்கு தற்போதைய வருவாயில் அதிகமான தொகையை செலுத்தத் தயாராக உள்ளனர். இருப்பினும், நிறுவனம் ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக பி / இ விகிதத்தையும், இந்தத் துறையில் உள்ளவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக மதிப்பீடுகளையும் கொண்டிருந்தால், வருவாய் வளர்ச்சி வீழ்ச்சியின் அறிகுறிகளைக் காட்டுகிறது, கவனிக்கவும்! பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்படலாம்.