அமேசானின் வருவாயிலிருந்து என்ன எதிர்பார்க்கலாம்

உலகின் முன்னணி இ-காமர்ஸ் நிறுவனமான அமேசான்.காம் (AMZN) கடந்த தசாப்தத்தில் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி மற்றும் நிறுவனர் ஜெஃப் பெசோஸின் கீழ் ஒரு மூச்சடைக்கக்கூடிய வேகத்தில் வளர்ந்துள்ளது, இது வருவாயை ஒன்பது மடங்கு அதிகரித்து கடந்த ஆண்டு 232 பில்லியன் டாலராக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. இன்று, இது சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில் உலகின் மிகப்பெரிய நிறுவனங்களில் ஒன்றாகும். அந்த வளர்ச்சி ஈ-காமர்ஸால் மட்டுமல்ல, கிளவுட் கம்ப்யூட்டிங்கில் வளர்ந்து வரும் தலைமை மற்றும் அதன் மெய்நிகர் உதவியாளரான அலெக்சா போன்ற புதிய தயாரிப்பு வரிகளாலும் தூண்டப்பட்டுள்ளது. நிறுவனம் ஜனவரி 31 ஆம் தேதி நான்காவது காலாண்டு முடிவுகளை அறிவிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது.

வருவாய் 19% உயர்ந்து 71.9 பில்லியன் டாலராக இருக்கும் என்று ஆய்வாளர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர், அதே நேரத்தில் வருவாய் இரு மடங்கிற்கும் அதிகமாகும். அமேசான் டிசம்பர் பிற்பகுதியில் ஒரு புதிய விடுமுறை விற்பனை சாதனையை அமைத்ததாக அறிவித்தது, இது நிறுவனத்தின் நான்காவது காலாண்டு முடிவுகள் மதிப்பீடுகளை விட முன்னேறக்கூடும் என்று தெரிவிக்கிறது. மூன்றாம் காலாண்டு வருவாய்க்கான மதிப்பீடுகளை காணவில்லை என்பதால் அமேசானின் பங்கு அக்டோபரில் சரிந்தது.

நான்காவது காலாண்டில், முதலீட்டாளர்கள் வருவாயை - அமேசானின் முக்கிய முக்கிய அடையாளமாக - நிறுவனம் முழுவதும் பரவலாகவும், மேகக்கணி சேவைகள், விளம்பரம், அதன் முழு உணவுகள் கையகப்படுத்தல் மூலம் மளிகை சில்லறை விற்பனை போன்ற முக்கிய வளர்ச்சி பகுதிகளிலும் உள்ளதா என்பதை உன்னிப்பாக கவனிப்பார்கள். அமேசானின் முக்கிய ஈ-காமர்ஸ் வணிகத்தில் விடுமுறை விற்பனையின் தாக்கம், இது நிறுவனத்தின் வருவாயில் பெரும்பகுதியைக் கொண்டுவருகிறது.

AWS பற்றி அனைத்தும்

ஆனால் வலுவான விடுமுறை விற்பனையுடன் கூட, முதலீட்டாளர்கள் அதன் வலை சேவை வணிகத்தில் கவனம் செலுத்த வாய்ப்புள்ளது, இது AWS என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது மிகப் பெரியதாகிவிட்டது, இது இப்போது மைக்ரோசாப்ட் கார்ப் (எம்.எஸ்.எஃப்.டி) உடன் தொழில்துறையில் முதலிடத்தைப் பெறுகிறது. பிசினஸ் குவாண்டின் தரவுகளின்படி, AWS இன் விற்பனை 2016 முதல் காலாண்டில் இருந்து கிட்டத்தட்ட மூன்று மடங்காக அதிகரித்துள்ளது, இது கடந்த காலாண்டில் 2.5 பில்லியன் டாலரிலிருந்து 6.7 பில்லியன் டாலராக இருந்தது. கூடுதலாக, AWS கடந்த காலாண்டில் அமேசானின் மொத்த வருவாயில் 12% ஆக உயர்ந்துள்ளது, இது 2016 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் சுமார் 9% ஆக இருந்தது.

கொழுப்பு கிளவுட் விளிம்புகள்

இருப்பினும், இதைவிட முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், AWS நிறுவனத்தின் அடிமட்டத்திற்கு என்ன சேர்க்கிறது என்பதுதான். யூனிட்டிற்கான இயக்க வருமானம் 2016 முதல் காலாண்டில் சுமார் 600 மில்லியன் டாலர்களிலிருந்து கடந்த காலாண்டில் 2.1 பில்லியன் டாலராக உயர்ந்துள்ளது, இது 31% பணக்கார இயக்க லாப அளவு.

வருவாய் வளர்ச்சி குறைகிறது

ஒட்டுமொத்த நிறுவனத்தின் வருவாய் வளர்ச்சி 2018 இல் 31% இலிருந்து 2020 இல் 18.5% ஆக குறைந்து வருவதால், அமேசானின் விளிம்பு நிறைந்த மேகக்கணி வணிகம் விரைவான வேகத்தில் லாபத்தைத் தொடர உதவும். இதற்கு மாறாக, 2019 ஆம் ஆண்டில் வருவாய் 39% மற்றும் 48 ஆக அதிகரிக்கும் என்று ஆய்வாளர்கள் மதிப்பிடுகின்றனர் 2020 இல்%.

மதிப்புக்கு எளிதானது அல்ல

கடந்த காலங்களில், முதலீட்டாளர்கள் முக்கியமாக அமேசானை அதன் வருவாய் வளர்ச்சியில் மதிப்பிட்டுள்ளனர். இருப்பினும், அந்த வளர்ச்சி குறைந்து வருவாய் மிகவும் முக்கியத்துவம் பெறுவதால் அது மாறக்கூடும். அதன் வரலாற்று விலை-க்கு-விற்பனை விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது இந்த பங்கு விலை உயர்ந்ததாகத் தெரிகிறது, இது பொதுவாக அடுத்த 12 மாத மதிப்பீடுகளில் 2.7 மடங்கு அதிகரிக்கும். இருப்பினும், பங்கு அடுத்த ஆண்டு மதிப்பீடுகளில் சுமார் மூன்று மடங்கு வர்த்தகம் செய்கிறது.

AMZN பங்குகளின் விருப்ப வர்த்தகர்களின் பார்வை

விருப்பங்களின் சந்தை AMZN பங்குக்கான பின்வரும் முடிவுகளின் குறைந்த அளவிலான ஏற்ற இறக்கத்தில் விலை நிர்ணயம் செய்கிறது. St 1650 வேலைநிறுத்த விலையிலிருந்து பங்கு 8% உயர்கிறது அல்லது வீழ்ச்சியடைகிறது என்று நீண்ட தடைகள் விருப்பங்கள் மூலோபாயம் அறிவுறுத்துகிறது. பிப்ரவரி 15 ஆம் தேதி விருப்பத்தேர்வுகள் காலாவதியாகும் போது இது stock 1, 510 முதல் 7 1, 790 வரையிலான வர்த்தக வரம்பில் பங்குகளை வைக்கிறது. இருப்பினும், நேர்மறை அழைப்புகளின் எண்ணிக்கை ஏறக்குறைய 2 முதல் 1 என்ற விகிதத்தில் ஏறக்குறைய 1, 400 திறந்த அழைப்பு ஒப்பந்தங்களுடன், சவால்களை விட அதிகமாக உள்ளது என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். 900 திறந்த புட் ஒப்பந்தங்களுக்கு, பங்கு உயர்வைக் குறிக்கிறது. திறந்த அழைப்புகளின் மதிப்பு ஒரு சிறிய பந்தயம் அல்ல, கிட்டத்தட்ட million 10 மில்லியன்.

அமேசான் தொழில்நுட்ப விளக்கப்படம்

விருப்பங்கள் பங்கு உயரும் என்று பரிந்துரைத்தாலும், அமேசானுக்கான தொழில்நுட்ப விளக்கப்படம் கரடுமுரடானது மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு மேல் பங்கு வீழ்ச்சியடையக்கூடும் என்று அறிவுறுத்துகிறது. செப்டம்பர் மாதத்தில் சுமார் 0 2, 050 விலையில் பங்குகள் உயர்ந்த நிலையில் உள்ளன. பங்கு தற்போது தொழில்நுட்ப ஆதரவு மட்டத்தில் 6 1, 620 சுற்றி இருப்பதாக விளக்கப்படம் காட்டுகிறது. அது அந்த விலையை விடக் குறைந்துவிட்டால், அது அடுத்த நிலை support 1, 475 க்கு வீழ்ச்சியடைய வாய்ப்புள்ளது, இது தற்போதைய விலையான 6 1, 650 இலிருந்து 10 சதவிகிதம் குறைகிறது.

மற்றொரு கரடுமுரடான காட்டி என்பது ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடாகும், இது 2018 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியில் 80 க்கு மேல் வாங்கப்பட்ட மட்டத்தில் உயர்ந்ததிலிருந்து குறைந்த போக்கைக் கொண்டுள்ளது. இது நேர்மறையான வேகத்தை இன்னும் பங்குகளை விட்டு வெளியேறுகிறது, மேலும் வீழ்ச்சியடைய வேண்டும் என்று இது பரிந்துரைக்கும்.

அமேசானின் மிகப் பெரிய பலவீனம், முதலீட்டாளர்கள் கடந்த பத்தாண்டுகளில் 34 மடங்கு உயர்ந்துள்ள ஒரு பங்கின் தொடர்ச்சியான அதிக எதிர்பார்ப்புகளாக இருக்கலாம், மேலும் இது சமீபத்திய ஆண்டுகளில் வரம்பற்ற மேல்நோக்கி திறனைக் கொண்டுள்ளது.

அது மாறக்கூடும்: கடந்த ஆண்டு இந்த பங்கு 30% க்கும் அதிகமாக சரிந்தது. அமேசானின் பங்குகள் இந்த ஆண்டு அந்த இழப்பின் ஒரு பகுதியை மீட்டெடுத்துள்ள நிலையில், விற்பனை மெதுவாக இருப்பதால் முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை மறு மதிப்பீடு செய்ய முயற்சிக்கும்போது பங்கு போராடக்கூடும். இது முதலீட்டாளர்களை அதன் கிளவுட் வணிகத்தின் எதிர்காலத்தில் கவனம் செலுத்த முன்னெப்போதையும் விட தூண்டக்கூடும்.

பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகரான மோட் கேபிடல் மேனேஜ்மென்ட் எல்.எல்.சியின் நிறுவனர் மைக்கேல் கிராமர் ஆவார், மேலும் நிறுவனத்தின் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும், நீண்ட கால கருப்பொருள் வளர்ச்சி இலாகாவின் மேலாளராக உள்ளார். கிராமர் பொதுவாக மூன்று முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரை பங்குகளை வாங்கி வைத்திருக்கிறார். வழங்கப்பட்ட தகவல்கள் கல்வி நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே, மேலும் எந்தவொரு குறிப்பிட்ட பத்திரங்கள், முதலீடுகள் அல்லது முதலீட்டு உத்திகளை விற்பனை செய்வதற்கோ அல்லது வாங்குவதற்கோ ஒரு வாய்ப்பை அல்லது வேண்டுகோளை வழங்க விரும்பவில்லை. முதலீடுகள் ஆபத்தை உள்ளடக்கியது மற்றும் வேறுவிதமாகக் கூறப்படாவிட்டால், உத்தரவாதம் இல்லை. இங்கு விவாதிக்கப்பட்ட எந்தவொரு மூலோபாயத்தையும் செயல்படுத்துவதற்கு முன் முதலில் தகுதிவாய்ந்த நிதி ஆலோசகர் மற்றும் / அல்லது வரி நிபுணருடன் கலந்தாலோசிக்க மறக்காதீர்கள். கோரிக்கையின் பேரில், ஆலோசகர் கடந்த பன்னிரண்டு மாதங்களில் செய்யப்பட்ட அனைத்து பரிந்துரைகளின் பட்டியலையும் வழங்குவார். கடந்தகால செயல்திறன் எதிர்கால செயல்திறனைக் குறிக்கவில்லை.