முதலீட்டின் மாறிவரும் உலகில், வான்கார்ட் வெலிங்டன் நிதி ஒரு உண்மையான உயிர் பிழைத்தவர். 1929 இல் நிறுவப்பட்டது, இது அமெரிக்காவில் முதல் சீரான பரஸ்பர நிதியாகும். ஆரம்ப முதலீட்டில், 000 100, 000 முதல், வான்கார்ட் வெலிங்டன் நிதி செப்டம்பர் 30, 2018 நிலவரப்படி நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) கிட்டத்தட்ட 6 106 பில்லியன் சொத்துக்களாக வளர்ந்துள்ளது.
நிதி மேலாளர்கள் 60% முதல் 70% போர்ட்ஃபோலியோவை பங்குகளுக்கு ஒதுக்குவதன் மூலம் செயலில் நிர்வாகத்தை கடைப்பிடிக்கின்றனர், மீதமுள்ளவை நிலையான வருமான கருவிகளில் முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. இந்த நிதி அதன் ஈக்விட்டி மற்றும் பத்திர தேர்வுகளில் உயர் தரத்தை வலியுறுத்துகிறது மற்றும் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதில் நிலையான வரலாற்றைக் கொண்ட பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களின் பங்குகளை விரும்புகிறது.
இந்த நிதி வான்கார்ட் குழுமத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது மற்றும் வெலிங்டன் மேலாண்மை நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.
முதலீட்டு தத்துவம்
வான்கார்ட்டின் மேலாளர்கள் கடந்த 30 ஆண்டுகளில் மிகவும் நிலையான முதலீட்டு மூலோபாயத்தை கடைப்பிடித்துள்ளனர். தற்போதைய வருமானம், மூலதன வளர்ச்சி மற்றும் மூலதன பாதுகாப்பு ஆகியவற்றில் இந்த நிதி சமமான எடையைக் கொண்டுள்ளது. வான்கார்ட்டின் நற்பெயருக்கு உண்மையாக, இந்த நிதி வலுவான பொருளாதார அகழிகளைக் கொண்ட உயர், ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது, அதன் பங்குகள் மதிப்பு மற்றும் வளர்ச்சி பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன. அதன் பத்திர இலாகா சந்தை கொந்தளிப்பைத் தாங்கக்கூடிய உயர்தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் அடமான ஆதரவு பத்திரங்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.
போர்ட்ஃபோலியோ கலவை
செப்டம்பர் 30, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதி அதன் இலாகாவில் 65.15% பங்குகளுக்கும், 31.19% பத்திரங்களுக்கும், 3.66% குறுகிய கால இருப்புக்கும் ஒதுக்கியது. மைக்ரோசாப்ட், ஜே.பி மோர்கன் சேஸ், வெரிசோன், பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா மற்றும் ஆல்பாபெட் ஆகியவை அதன் முக்கிய பங்குகளில் அடங்கும்.
அதன் போர்ட்ஃபோலியோவின் நிலையான வருவாய் பகுதி தொழில்துறை நிறுவனங்களின் பத்திரங்களில் பெருமளவில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது, மொத்த ஒதுக்கீட்டில் மூன்றில் ஒரு பங்கிற்கும் அதிகமானவை, மற்றும் நிதி சேவை நிறுவனங்கள், கால் பங்கில் ஒதுக்கீடு செய்யப்படுகின்றன. பத்திர இருப்புக்களில் 90% க்கும் அதிகமானவை முதலீட்டு தரத்தில் உள்ளன, மேலும் சராசரி காலம் 6.6 ஆண்டுகளாக உள்ளது, இது இந்த நிதியை வட்டி வீத மாற்றங்களுக்கு ஓரளவு உணர்திறன் தருகிறது. இது 2018 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டின் முடிவில் 30 நாள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்இசி) 2.70% விளைச்சலைக் காட்டியது.
நிதி மேலாண்மை
இந்த நிதியை 2002 முதல் எட்வர்ட் ப ous சா மற்றும் 2006 முதல் ஜான் கியோக் ஆகியோர் நிர்வகித்து வருகின்றனர். 35 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான முதலீட்டு அனுபவமுள்ள பவுசா, நிதியின் இலாகாவின் பங்கு பகுதியை மேற்பார்வையிடுகிறார். சராசரிக்கு மேல் ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் 90 முதல் 120 பங்குகளை வைத்திருக்க அவர் விரும்புகிறார். கியோக் வான்கார்ட்டில் ஒரு மூத்த துணைத் தலைவரும் நிலையான வருமான போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருமாவார், இவர் 35 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான முதலீட்டுத் தொழில் அனுபவம் பெற்றவர். அவர் நிதியின் இலாகாவின் நிலையான வருமான பகுதியை பராமரிக்கிறார்.
முதலீட்டு செயல்திறன்
2018 ஆம் ஆண்டின் மூன்றாம் காலாண்டின் முடிவில், இந்த நிதி ஆண்டு முதல் தேதி வரை 8.29% வருவாயைக் காட்டியது. விந்தை, இது ஜூலை 1, 1929 இல் உருவாக்கப்பட்டதிலிருந்து அதன் சராசரி ஆண்டு வருமானமான 8.22% உடன் கிட்டத்தட்ட ஒத்திருக்கிறது. செப்டம்பர் 30, 2018 உடன் முடிவடைந்த மூன்று ஆண்டு காலத்திற்கு, இது சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 11.4% ஐக் காட்டியது, ஐந்தாண்டுக்கு காலம், இது சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 9.04% ஆகும். 10 ஆண்டுகளில், இது 9.40% திரும்பியது.
வான்கார்ட் வெலிங்டன் நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகளின் வலுவான இடர்-சரிசெய்த வருமானம் மற்றும் திறமையான நிர்வாகத்தின் நிலையான வரலாற்றைப் பொறுத்தவரை, மார்னிங்ஸ்டார் 861 பரஸ்பர நிதிகளில் மிதமான ஒதுக்கீடு பிரிவில் தங்க ஆய்வாளர் மதிப்பீட்டையும் ஐந்து நட்சத்திர ஒட்டுமொத்த மதிப்பீட்டையும் வழங்கியது. இந்த நிதி மூன்று, ஐந்து மற்றும் 10 ஆண்டு காலங்களில் ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீடுகளையும் பெற்றது.
முதலீட்டு விதிமுறைகள்
கட்டணத்தைப் பொறுத்தவரை, வான்கார்ட் வெலிங்டன் நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் மிதமான ஒதுக்கீடு பிரிவில் மிகவும் மலிவான பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றாகும். இது நிகர செலவு விகிதத்தை 0.26% ஆகக் கொண்டுள்ளது, இது அதன் முதலீட்டு வகைக்கான சராசரி செலவு விகிதமான 0.90% ஐ விட கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளது. குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்ட ஆனால் அதிக முதலீடுகள் தேவைப்படும் தகுதிவாய்ந்த முதலீட்டாளர்களான அட்மிரல் பங்குகளையும் இந்த நிதி வழங்குகிறது. இந்த நிதிக்கு சுமைக் கட்டணம் இல்லை மற்றும் ஆரம்ப முதலீட்டுத் தேவை $ 3, 000.
