வான்கார்ட் 500 இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர் வகுப்பு ("விஎஃப்னிக்ஸ்") மற்றும் எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி ("SPY") ஆகியவை இதே போன்ற முதலீட்டு தயாரிப்புகளாகும். இருவரும் அமெரிக்காவின் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ கண்காணிக்கின்றனர். மிகப்பெரிய சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட 500 நிறுவனங்களை உள்ளடக்கிய பங்கு குறியீடு. இரண்டு நிதிகளும் செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை சராசரி நிதியை விட கணிசமாகக் குறைவாக உள்ளன. மிக முக்கியமாக, இரண்டும் சிறந்த நீண்டகால தட பதிவுகளை வழங்குகின்றன. உண்மையில், பரந்த சந்தை குறியீடுகளைக் கண்காணிக்கும் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகளின் பெரும்பகுதியை விஞ்சும் என்று பல ஆய்வுகள் காட்டுகின்றன. குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகளை விட குறைந்த கட்டணத்தை விதிக்கின்றன என்பதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளும்போது வருமானத்தில் உள்ள வேறுபாடு இன்னும் குறிப்பிடத்தக்கதாகிறது.
நீண்ட கால வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர் என்ற முறையில், நீங்கள் வான்கார்ட் நிதி அல்லது எஸ்பிடிஆர் ப.ப.வ.நிதிகளில் தவறாக முதலீடு செய்ய முடியாது. அதே முதலீட்டு நோக்கங்களை நிறைவேற்றினாலும், நிதிகளுக்கு இடையில் நுட்பமான வேறுபாடுகள் உள்ளன. இந்த இரண்டு நிதிகளுக்கிடையில் தீர்மானிப்பதற்கு முன், கட்டணம் மற்றும் செயல்திறன் ஆகியவற்றில் அவற்றின் வேறுபாடுகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள், மேலும் மனதில் கொள்ள வேண்டிய பிற விஷயங்களைக் கற்றுக்கொள்ளுங்கள்.
கட்டணம்
நல்ல செய்தி என்னவென்றால், இரு நிதிகளும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிக்கு நீங்கள் ஆண்டுதோறும் செலுத்த வேண்டிய தொகையில் ஒரு சிறிய பகுதியை வசூலிக்கின்றன. சராசரி மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 1.25% முதல் 1.5% வரை செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. இதற்கு மாறாக, வான்கார்ட் நிதியம் 2015 இல் நிகர செலவு விகிதத்தை 0.17% ஆகக் கொண்டிருந்தது, அதே நேரத்தில் SPDR ப.ப.வ.நிதியின் நிகர செலவு விகிதம் இன்னும் 0.09% குறைவாக இருந்தது.
சராசரி நிதியுடன் ஒப்பிடும்போது, இந்த இரண்டு நிதிகளுடனான கட்டணத்தில் நீங்கள் சேமிக்கும் கூடுதல் சதவீதம், உங்கள் வருடாந்திர முதலீட்டில் வருமானத்துடன் திறம்பட சேர்க்கப்படும். ஒரு தொழில்முறை தேர்வு மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு கூடைகளைத் தேர்வுசெய்யும் மோகம் இருந்தபோதிலும், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகளை நினைவில் கொள்ளுங்கள், பொதுவாக குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது, குறிப்பாக நிர்வாகக் கட்டணங்களில் காரணியாக்கும்போது குறைவான செயல்திறன்.
செயல்திறன்
இரண்டு நிதிகளும் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதற்காக கட்டப்பட்டிருப்பதால், அவற்றின் கட்டண வேறுபாட்டைப் போலவே அவற்றின் செயல்திறன்களிலும் உள்ள வேறுபாடு மிகக் குறைவு. 2011 முதல், இரு நிதிகளும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐச் சிறப்பாகச் செயல்படுத்தியுள்ளன, ஆனால் ஒரு சதவீதத்தின் சில நூறில் ஒரு பகுதியால் மட்டுமே. அவை பரந்த குறியீட்டுடன் பூட்டுக்கடியில் திறம்பட நகர்ந்துள்ளன, எனவே எல்லா பரந்த அமெரிக்காவையும் போலவே இது முக்கியம். பங்கு குறியீடுகள், எஸ் அண்ட் பி 500 ஒருபோதும் எங்கும் செல்லவில்லை, ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு மேல். 1987 மற்றும் 2008 போன்ற கணிசமான இழப்புகளுடன் நீங்கள் கனவான ஆண்டுகளில் காரணியாக இருந்தபோதும், ஆண்டுக்கு சராசரியாக 9 முதல் 10% வரை எஸ் & பி 500 இலிருந்து வருவாயை வாங்கவும்-வைத்திருக்கவும் முதலீட்டாளர்கள் அனுபவிக்கிறார்கள்.
பிற பரிசீலனைகள்
இரண்டு நிதிகளும் குறைந்த கட்டணம் மற்றும் வலுவான தட பதிவுகளுடன் சிறந்த முதலீடுகள். நீங்கள் ஒரு குறியீட்டு நிதி அல்லது ஒரு ப.ப.வ.நிதி விரும்புகிறீர்களா என்பதற்கு இது இறுதியில் வரும். வரி தாக்கங்கள் மற்றும் விற்பனை கமிஷன்கள் பற்றி சிந்திக்க கூடுதல் காரணிகள்.
பொதுவாக, ப.ப.வ.நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளை விட சற்றே அதிக வரிவிதிப்பு கொண்டவை. சில பத்திரங்களின் பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் ஒரு நிதி மேலாளர் நிதியை மறுசீரமைத்தல் போன்ற குறைவான வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வுகளை அவை கொண்டிருக்கின்றன, இது பரஸ்பர நிதியுடன் தவறாமல் நடக்கிறது. இந்த நிதிகள் ஒரு லாபத்தில் விற்கப்பட்டால், அவை விற்கப்பட்ட ஆண்டிற்கான மூலதன ஆதாய வரிகளுக்கு நீங்கள் கடன்பட்டிருக்கிறீர்கள், அவற்றின் விற்பனையில் நீங்கள் எதுவும் கூறவில்லை என்றாலும். ப.ப.வ.நிதிகளுடன், வரத்து மற்றும் வெளிச்செல்லல்களை நிர்வகிக்க மேலாளர் குறிப்பிட்ட பங்குகளை விற்க வேண்டியதில்லை. எனவே, ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டில் மூலதன ஆதாயங்களை நீங்கள் உணருவது குறைவு, உங்கள் வரி மசோதா பெரும்பாலும் குறைவாக இருக்கும்.
மறுபுறம், "சுமைகள்" அல்லது கமிஷன்களை வசூலிக்காத மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பொதுவாக ஒரு ப.ப.வ.நிதியை விட வாங்குவதற்கு குறைவாகவே செலவாகும். வான்கார்ட் சுமை இல்லாத நிதியை விற்பனை செய்வதில் பெயர் பெற்றது, எனவே நீங்கள் வான்கார்ட் 500 குறியீட்டில் முதலீடு செய்தால் விற்பனை கமிஷனை செலுத்தக்கூடாது. ஒப்பிடுகையில், ஒரு முதலீட்டாளர் ப.ப.வ.நிதிகளை ஒரு தரகர் மூலம் வாங்குகிறார், தனிப்பட்ட பங்குகளைப் போலவே. எனவே, நீங்கள் வாங்கியவுடன் ஒரு கமிஷனை செலுத்துகிறீர்கள். டாலர் செலவு சராசரி போன்ற உத்திகளைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது குறிப்பாக பாதகமானது, இதில் குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் அடிக்கடி முதலீடு செய்வது அடங்கும்.
