வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் (விஇஐபிஎக்ஸ்) மற்றும் வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் (விடிஐஜிஎக்ஸ்) ஆகியவை இரண்டு நம்பகமான வான்கார்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும், அவை வழக்கமான ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிறுவனங்களின் உள்நாட்டு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதில் நிபுணத்துவம் பெற்றவை.
சற்றே ஒத்த முதலீட்டு நோக்கங்களைக் கொண்டிருக்கும்போது, இந்த இரண்டு நிதிகளும் பல முனைகளில் வேறுபடுகின்றன. முதலாவதாக, ஒவ்வொன்றும் துறைகள், இருப்புக்களின் எண்ணிக்கை, மேலாண்மை பாணிகள் மற்றும் முதலீட்டு தேர்வு செயல்முறைகளுக்கு வெவ்வேறு வெளிப்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. இரண்டாவதாக, வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் பெரிய தொப்பி மதிப்பு பங்குகளில் அதிக கவனம் செலுத்துகின்றன, அதே நேரத்தில் வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் பல்வேறு வகையான பெரிய தொப்பி பங்குகளின் ஒரு கூடையை வைத்திருக்கின்றன.
முதலீட்டு தேர்வு செயல்முறை
டொனால்ட் கில்பிரைட் - 2006 ஆம் ஆண்டு முதல் இந்த நிதியை அறிவுறுத்தியவர் மற்றும் 20 ஆண்டுகளுக்கும் மேலான முதலீட்டு மேலாண்மை அனுபவம் கொண்ட ஒரு தொழில்துறை நிபுணர் வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகளை நிர்வகிக்கிறார். கில்பிரைட் வலுவான போட்டி நன்மைகளைக் கொண்ட சுமார் 50 பங்குகளின் செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை விரும்புகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில், இந்த நிதி 47 பெயர்களைக் கொண்டிருந்தது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஈவுத்தொகை நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகள் ஆகும், அவை கவர்ச்சிகரமான ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் பங்குகளை வாங்குவதில் கவனம் செலுத்துகின்றன. வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் மற்றும் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் இரண்டு டிவிடெண்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆகும், அவை ஒத்த குறிக்கோள்களைக் கொண்டுள்ளன.ஆனால், இரண்டு நிதிகளும் பல விஷயங்களில் வேறுபடுகின்றன: எண்ணிக்கை வைத்திருக்கும் பங்குகள், சொத்து ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் பங்கு எடுக்கும் முறைகள் போன்றவை. பல வான்கார்ட் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் மற்றும் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் ஆகியவை நம்பகமானவை, நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு குறைந்த விலை வாகனங்கள். கடந்த ஆண்டு சராசரி வருவாய் 10 ஆண்டுகள் தோராயமாக 13% ஆகும்.
வான்கார்ட் டிவிடெண்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் நிலையான ஈவுத்தொகை வளர்ச்சியைக் கொண்ட நிறுவனங்களை வைத்திருக்கின்றன, மேலும் தற்போது சராசரிக்கு மேல் விளைச்சலைக் கொண்ட பங்குகளைத் துரத்த வேண்டிய அவசியமில்லை. உண்மையில், ஈவுத்தொகை மகசூல் அதிகரித்த பிறகு இந்த நிதி நிறுவனங்களிலிருந்து விலகி நிற்கிறது, இது வரவிருக்கும் ஈவுத்தொகை வெட்டுக்களைக் குறிக்கும். இதன் விளைவாக 30 நாள் எஸ்.இ.சி மகசூல் 1.85% ஆகும், இது இதே போன்ற முதலீட்டு இலக்குகளைக் கொண்ட நிதிகளுக்கான மகசூலுக்குப் பின்னால் உள்ளது. டொனால்ட் கில்பிரைட், சில நேரங்களில், மரியாதைக்குரிய செலுத்தும் விகிதங்களைக் கொண்ட பங்குகளைத் தேடலாம், இது ஈவுத்தொகை வளர்ச்சியை முன்னோக்கித் தக்கவைக்கும்.
வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள், மறுபுறம், குறைந்த மதிப்பீடுகளைக் கொண்ட அதிக வருவாய் ஈட்டும் நிறுவனங்களின் பங்குகளில் கவனம் செலுத்த முனைகின்றன, ஆனால் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை உறுதிப்படுத்துகின்றன. இது மதிப்பிடப்படாத பங்குகளை வைத்திருப்பதில் அதன் தனித்துவமான முக்கியத்துவத்திற்காக மார்னிங்ஸ்டார் பெரிய மதிப்பு பிரிவின் கீழ் நிதியை வகைப்படுத்த வழிவகுத்தது. இந்த நிதி பொதுவாக 150 முதல் 200 வரையிலான அளவிலான குறைந்த எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை வைத்திருக்கிறது low குறைந்த விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதங்களுடன். 2019 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் போர்ட்ஃபோலியோவில் மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கை 199 ஆகும்.
வெலிங்டன் மேனேஜ்மென்ட் நிறுவனத்தின் எல்.எல்.பியின் மைக்கேல் ரெக்மேயர் மற்றும் வான்கார்ட்டின் ஜேம்ஸ் ஸ்டெட்லர் ஆகியோர் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகளை அறிவுறுத்துகின்றனர். ரெக்மேயர் பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துகிறார், அதே நேரத்தில் ஸ்டெட்லர் அளவு முறைகளைப் பயன்படுத்துகிறார் மற்றும் ஈவுத்தொகை மகசூல், உந்தம், வளர்ச்சி மற்றும் மேலாண்மை தரம் போன்ற பல்வேறு பண்புகளின் அடிப்படையில் எஃப்.டி.எஸ்.ஏ உயர் ஈவுத்தொகை விளைச்சல் குறியீட்டிலிருந்து பங்குகளை எடுக்கிறார். இதன் விளைவாக 30 நாள் எஸ்.இ.சி மகசூல் 2.70% ஆக உள்ளது.
துறை வெளிப்பாடு
இந்த நிதிகள் அவற்றின் முதலீட்டு தேர்வு செயல்முறைகளின் அடிப்படையில் அவற்றின் துறை ஒதுக்கீட்டிலும் வேறுபடுகின்றன. வான்கார்ட் டிவிடெண்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகளில் மிகப்பெரிய துறை ஒதுக்கீடுகள் தொழில்துறை பங்குகள் (20.1% ஒதுக்கீடு), சுகாதாரப் பங்குகள் (17.8% ஒதுக்கீடு) மற்றும் நுகர்வோர் பிரதான பங்குகள் (16.3% ஒதுக்கீடு) ஆகும். அவ்வப்போது சுகாதாரப் பங்குகளில் ஒட்டுமொத்த அதிக எடை நிலையை இந்த நிதி கொண்டிருக்கக்கூடும்.
மறுபுறம், வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் நிதி பங்குகள் (17.8% ஒதுக்கீடு), சுகாதாரப் பங்குகள் (15.4% ஒதுக்கீடு) மற்றும் நுகர்வோர் ஸ்டேபிள்ஸ் ஈக்விட்டிகள் (13.4% ஒதுக்கீடு) ஆகியவற்றிற்கு சாதகமாக இருக்கின்றன. சில எரிசக்தி நிறுவனங்களின் ஈவுத்தொகை விளைச்சலை நிதி மேலாளர்கள் கருதியதால், இந்த நிதி அதன் சொத்துக்களில் கிட்டத்தட்ட 9% எரிசக்தி பங்குகளில் வைத்திருக்கிறது.
முதலீட்டு செயல்திறன்
முதலீட்டு செயல்திறனைப் பொறுத்தவரை, வான்கார்ட் ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதிக ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட அதே அல்லது சற்றே குறைந்த வருவாயைக் காட்டியுள்ளன. ஜனவரி 2010 முதல் ஜனவரி 2020 வரை, வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் சராசரியாக 13.1% வருவாய் ஈட்டியுள்ளன, மூன்று ஆண்டு நிலையான விலகல் 10.3%, இதன் விளைவாக மூன்று ஆண்டு ஷார்ப் விகிதம் 1.31 ஆகும். அதே காலகட்டத்தில், வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 12.9%, நிலையான விலகல் 10.77% மற்றும் ஷார்ப் விகிதம்.92 ஆகியவற்றைக் காட்டியது.
இரண்டு நிதிகளும் அந்தந்த முதலீட்டு வகைகளில் சிறந்த நடிகர்களாக இருந்தன. வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி மற்றும் வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் மார்னிங்ஸ்டாரிலிருந்து ஐந்து ஆண்டு மற்றும் 10 ஆண்டு காலங்களுக்கு ஒட்டுமொத்த ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீடுகளையும், ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீடுகளையும் பெறுகின்றன. மூன்று ஆண்டு காலத்திற்கு, வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் ஐந்து நட்சத்திர மதிப்பீட்டைப் பெறுகின்றன, வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் நான்கு நட்சத்திர மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளன.
$ 3, 000
வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகள் அல்லது வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பரஸ்பர நிதிகளைப் பகிர்ந்து கொள்வதற்கான ஆரம்ப முதலீடுகளுக்கான குறைந்தபட்ச தொகை.
வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகளும் மார்னிங்ஸ்டாரிடமிருந்து தங்க ஆய்வாளர் மதிப்பீட்டைப் பெற்றுள்ளன, வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான முதலீட்டாளர் பங்குகள் வெள்ளி ஆய்வாளர் மதிப்பீட்டைப் பெறுகின்றன. கடைசியாக, வான்கார்ட் ஈக்விட்டி வருமான நிதி முதலீட்டாளர் பங்குகள் 0.27% நிகர செலவு விகிதத்தில் வருகின்றன, இது வான்கார்ட் டிவிடென்ட் வளர்ச்சி முதலீட்டாளர் பங்குகளின் நிகர செலவு விகிதத்துடன் ஒப்பிடும்போது சற்று அதிகமாக உள்ளது, இது 0.22%.
