மாறி வட்டி வீத வரையறை

மாறி வட்டி விகிதம் என்றால் என்ன?

ஒரு மாறுபட்ட வட்டி வீதம் (சில நேரங்களில் "அனுசரிப்பு" அல்லது "மிதக்கும்" வீதம் என்று அழைக்கப்படுகிறது) என்பது கடன் அல்லது பாதுகாப்பிற்கான வட்டி வீதமாகும், இது காலப்போக்கில் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கிறது, ஏனெனில் இது ஒரு அடிப்படை முக்கிய வட்டி வீதம் அல்லது குறியீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

மாறக்கூடிய வட்டி வீதத்தின் வெளிப்படையான நன்மை என்னவென்றால், அடிப்படை வட்டி வீதம் அல்லது குறியீட்டு சரிவு ஏற்பட்டால், கடன் வாங்குபவரின் வட்டி கொடுப்பனவுகளும் வீழ்ச்சியடையும். மாறாக, அடிப்படைக் குறியீடு உயர்ந்தால், வட்டி செலுத்துதல் அதிகரிக்கும். மாறி வட்டி விகிதங்களைப் போலன்றி, நிலையான வட்டி விகிதங்கள் அதன் காலத்திற்கு ஏற்ற இறக்கமாக இருக்காது.

மாறி-வட்டி விகித கிரெடிட் கார்டுகள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சொல்லாமல் விகிதங்களை மாற்றலாம்.

மாறி வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

மாறி வட்டி விகிதம் என்பது வட்டி வீதமாகும், இது மீதமுள்ள சந்தையுடன் அல்லது ஒரு குறியீட்டுடன் மேலே நகரும். மாறி வட்டி வீதத்திற்கான அடிப்படை வட்டி வீதம் அல்லது குறியீடு கடன் அல்லது பாதுகாப்பின் வகையைப் பொறுத்தது, ஆனால் இது பெரும்பாலும் லண்டன் இன்டர்-வங்கி வழங்கப்படும் வீதம் (LIBOR) அல்லது கூட்டாட்சி நிதி விகிதத்துடன் தொடர்புடையது.

அடமானங்கள், ஆட்டோமொபைல்கள் மற்றும் கிரெடிட் கார்டுகளுக்கான மாறுபட்ட வட்டி விகிதங்கள் ஒரு நாட்டில் பிரதான வீதம் போன்ற ஒரு முக்கிய விகிதத்தின் அடிப்படையில் இருக்கலாம். வங்கிகள் மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் நுகர்வோருக்கு இந்த முக்கிய விகிதத்தில் பரவுவதை வசூலிக்கின்றன, சொத்து வகை மற்றும் நுகர்வோரின் கடன் மதிப்பீடு போன்ற பல காரணிகளைப் பொறுத்து பரவுகிறது. எனவே, ஒரு மாறி விகிதம் தன்னை LIBOR பிளஸ் 200 அடிப்படை புள்ளிகளாக (பிளஸ் 2%) பில் செய்யலாம்.

உதாரணமாக, வீட்டு அடமானங்கள் நிலையான வட்டி விகிதங்களுடன் பெறப்படலாம், அவை நிலையானவை மற்றும் அடமான ஒப்பந்தத்தின் காலத்திற்கு மாற்ற முடியாது, அல்லது மிதக்கும் அல்லது சரிசெய்யக்கூடிய வட்டி வீதத்துடன் மாறக்கூடியவை மற்றும் சந்தையில் அவ்வப்போது மாறுகின்றன. கிரெடிட் கார்டுகள், கார்ப்பரேட் பத்திர சிக்கல்கள், இடமாற்று ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களிலும் மாறுபட்ட வட்டி விகிதங்களைக் காணலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு மாறுபட்ட வட்டி விகிதம் காலப்போக்கில் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கிறது, ஏனெனில் இது ஒரு குறிப்பிட்ட முக்கிய வட்டி வீதம் அல்லது குறியீட்டை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது சந்தையுடன் அவ்வப்போது மாறுகிறது. மாறக்கூடிய வட்டி வீதத்திற்கான அடிப்படை வட்டி வீதம் அல்லது குறியீடு கடன் அல்லது பாதுகாப்பின் வகையைப் பொறுத்தது, ஆனால் அடிக்கடி இணைக்கப்படுகிறது LIBOR அல்லது கூட்டாட்சி நிதி விகிதத்திற்கு. அடமானங்கள், கிரெடிட் கார்டுகள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்கள் அல்லது கடன்களில் மாறக்கூடிய வட்டி விகிதங்களைக் காணலாம்.

மாறி-வட்டி-வீத கடன் அட்டைகள்

மாறி-வட்டி வீத கிரெடிட் கார்டுகளில் ஆண்டு விகிதம் வீதம் (ஏபிஆர்) ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது, அதாவது பிரதம வீதம். பெடரல் ரிசர்வ் கூட்டாட்சி நிதி விகிதத்தை சரிசெய்யும்போது பிரதான வீதம் பொதுவாக மாறுகிறது, இதன் விளைவாக தொடர்புடைய கிரெடிட் கார்டின் விகிதத்தில் மாற்றம் ஏற்படும். மாறி-வட்டி விகித கிரெடிட் கார்டுகளின் விகிதங்கள் அட்டைதாரருக்கு முன்கூட்டியே அறிவிக்காமல் மாறலாம்.

கிரெடிட் கார்டுடன் தொடர்புடைய “விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகள்” ஆவணத்திற்குள், வட்டி விகிதம் பொதுவாக பிரதான வீதமாகவும் ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதமாகவும் வெளிப்படுத்தப்படுகிறது, பட்டியலிடப்பட்ட சதவீதம் கடன் அட்டைதாரரின் கடன் தகுதியுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது. வடிவமைப்பின் எடுத்துக்காட்டு முதன்மை விகிதம் மற்றும் 11.9% ஆகும்.

மாறி-வட்டி-விகித கடன்கள் மற்றும் அடமானங்கள்

மாறி-வட்டி வீதக் கடன்கள் கட்டண அட்டவணையைத் தவிர கிரெடிட் கார்டுகளுக்கு ஒத்ததாகவே செயல்படுகின்றன. கிரெடிட் கார்டு ஒரு சுழலும் கடனாகக் கருதப்பட்டாலும், பெரும்பாலான கடன்கள் தவணைக் கடன்கள், ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான கொடுப்பனவுகள் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியால் கடனை அடைக்க வழிவகுக்கும். வட்டி விகிதங்கள் மாறுபடுவதால், வீதத்தின் மாற்றம் மற்றும் நிறைவடைவதற்கு முன்னர் மீதமுள்ள கொடுப்பனவுகளின் எண்ணிக்கைக்கு ஏற்ப தேவையான கட்டணம் மேலே அல்லது கீழே செல்லும்.

ஒரு அடமானம் மாறுபட்ட வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும்போது, ​​இது பொதுவாக சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானம் (ARM) என குறிப்பிடப்படுகிறது. பல ARM கள் கடனின் முதல் சில ஆண்டுகளில் குறைந்த நிலையான வட்டி விகிதத்துடன் தொடங்குகின்றன, அந்தக் கால அவகாசம் முடிந்தபின்னர் மட்டுமே சரிசெய்கிறது. ARM இல் பொதுவான நிலையான-வட்டி-வீத காலங்கள் முறையே 3/1 அல்லது 5/1 ARM ஆக வெளிப்படுத்தப்படும் மூன்று அல்லது ஐந்து ஆண்டுகள் ஆகும். சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்களில் தற்போதைய வட்டி விகிதங்களின் மதிப்பீட்டைப் பெற நீங்கள் ஒரு ஆன்லைன் கால்குலேட்டரைப் பயன்படுத்தலாம்.

பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், ARM களில் முன்னமைக்கப்பட்ட விளிம்பு மற்றும் ஒரு பெரிய அடமானக் குறியீட்டின் அடிப்படையில் சரிசெய்யப்படும் விகிதங்கள் உள்ளன, அதாவது LIBOR, 11 வது மாவட்ட செலவுச் செலவு அட்டவணை (COFI) அல்லது மாத கருவூல சராசரி அட்டவணை (MTA அட்டவணை). எடுத்துக்காட்டாக, யாராவது LIBOR ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட 2% விளிம்புடன் ஒரு ARM ஐ எடுத்தால், மற்றும் அடமானத்தின் விகிதம் சரிசெய்யப்படும்போது LIBOR 3% ஆக இருந்தால், விகிதம் 5% ஆக மீட்டமைக்கப்படுகிறது (விளிம்பு மற்றும் குறியீட்டு).

மாறி-வட்டி-விகித பத்திரங்கள் மற்றும் பத்திரங்கள்

மாறி-வட்டி-விகித பத்திரங்களுக்கு, பெஞ்ச்மார்க் வீதம் LIBOR ஆக இருக்கலாம். சில மாறி-விகித பத்திரங்கள் ஐந்தாண்டு, 10 ஆண்டு அல்லது 30 ஆண்டு அமெரிக்க கருவூல பத்திர விளைச்சலை முக்கிய வட்டி வீதமாகப் பயன்படுத்துகின்றன, இது அமெரிக்க கருவூலங்களின் விளைச்சலுக்கு மேலே ஒரு குறிப்பிட்ட பரவலில் அமைக்கப்பட்ட கூப்பன் வீதத்தை வழங்குகிறது.

நிலையான-வருமான வழித்தோன்றல்களும் மாறி விகிதங்களைக் கொண்டு செல்லக்கூடும். வட்டி வீத இடமாற்றம், எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முன்னோக்கி ஒப்பந்தமாகும், இதில் ஒரு குறிப்பிட்ட அசல் தொகையின் அடிப்படையில் எதிர்கால வட்டி செலுத்துதலின் ஒரு ஸ்ட்ரீம் மற்றொன்றுக்கு பரிமாறிக்கொள்ளப்படுகிறது.

வட்டி வீத பரிமாற்றங்கள் வழக்கமாக ஒரு மிதக்கும் வீதத்திற்கான நிலையான வட்டி வீத பரிமாற்றத்தை உள்ளடக்குகின்றன, அல்லது நேர்மாறாக, வட்டி விகிதங்களில் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கான வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க அல்லது அதிகரிக்க - அல்லது இடமாற்றம் இல்லாமல் சாத்தியமானதை விட சற்றே குறைந்த வட்டி விகிதத்தைப் பெறுவதும் அடங்கும். ஒரு இடமாற்று ஒரு வகை மிதக்கும் வீதத்தை இன்னொருவருக்கு பரிமாறிக்கொள்வதையும் உள்ளடக்கியது, இது ஒரு அடிப்படை இடமாற்று என்று அழைக்கப்படுகிறது.