மாறி வருடாந்திர நன்மைகள்

வாழ்க்கை வருடாந்திர ரைடர்ஸ் ஒரு மாறி வருடாந்திரத்தை வாங்குவதில் தவிர்க்க முடியாத பகுதியாக மாறிவிட்டது. பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியின் காலங்களில் இந்த வருடாந்திரங்களை பாதுகாப்பானதாக மாற்றும் சீட் பெல்ட்கள் என இந்த விருப்பங்கள் பெரும்பாலும் கூறப்படுகின்றன.

ஆனால் அவர்கள்? பெரும்பாலும், இல்லை என்பதே பதில்.

ரைடர்ஸ் என்பது வருடாந்திர வாங்குபவர்கள் தேர்வுசெய்யக்கூடிய விருப்ப கூடுதல் ஆகும், பொதுவாக கூடுதல் செலவில். இரண்டு பிரபலமான வகை மாறி வருடாந்திர வாழ்க்கை நன்மை ரைடர்ஸ்-உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மைகள் (GMWB) மற்றும் உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வருமான நன்மைகள் (GMIB) - மிகவும் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் மட்டுமே அவர்களின் செலவுகளை மீட்டெடுக்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ரைடர்ஸ் என்பது வருடாந்திர வாங்குபவர்கள் தேர்வுசெய்யக்கூடிய விருப்பமான துணை நிரல்களாகும், வழக்கமாக கூடுதல் செலவில். உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மை ரைடர்ஸின் செலவு ரைடர்ஸ் எப்போதுமே செலுத்த வாய்ப்பில்லை என்றாலும் கூட தொடர்ந்து பாதிக்கப்படலாம்.அதன் அடிப்படையில் பணம் செலுத்துதல் தொடர்ந்து மாறுகிறது வட்டி விகிதங்கள், நிறுவனத்தின் இறப்பு அனுபவம் மற்றும் வணிகத்தை ஈர்க்க பசி நிறுவனங்கள் எவ்வளவு.

இந்த சூழ்நிலைகளைப் புரிந்துகொள்வது கடினம். மாறி வருடாந்திர ப்ரெஸ்பெக்டஸில் அனைத்து சிறந்த அச்சுகளும் இருந்தபோதிலும், உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மைகள் (GMWB) அல்லது உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வருமான சலுகைகள் (GMIB) சவாரி எப்போது செலுத்தப்படும் என்பதை விவரிக்கும் தெளிவான விளக்கம் அரிதாகவே உள்ளது.

ஒரு எச்சரிக்கை

இந்த ரைடர்ஸை விற்க பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படும் மிகைப்படுத்தலைப் புறக்கணிக்கவும். இந்த தர்க்கத்துடன் அவை பெரும்பாலும் விற்கப்படுகின்றன: "உங்கள் வருடாந்திரத்தில் நீங்கள் சீட்-பெல்ட் அம்சத்தைச் சேர்க்கும்போது, ​​உங்கள் ஓய்வூதிய பாதுகாப்பைப் பணயம் வைக்காமல் பங்குச் சந்தையில் பங்கேற்கலாம். சந்தை வீழ்ச்சியடைந்தால், மீதமுள்ளவர்கள் உங்கள் வாழ்க்கை நன்மை சவாரி உங்களை மீட்பார்கள் என்று உறுதி பெருத்த இழப்பு ஏற்பட்டது."

சீட் பெல்ட் ஒப்புமை துளைகள் நிறைந்திருப்பதால் இதுபோன்ற கூற்று தவறாக வழிநடத்தும். குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகள் மட்டுமே வாங்குபவர்களுக்கு இவ்வளவு உயர்ந்த பாதுகாப்பைப் பெற அனுமதிக்கும். வாழ்க்கை நன்மை பயணிகளின் விற்பனை காப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கு லாபகரமானதாகவும், முகவர்களுக்கு கமிஷனை உருவாக்குவதாலும், நுகர்வோர் சந்தேகம் கொள்ளவும், தங்கள் சொந்த ஆராய்ச்சி செய்யவும் அறிவுறுத்தப்படுகிறார்கள்.

மேலும், ஓய்வூதிய ஆண்டுகளில் நிறைய மாறலாம். இப்போதிலிருந்து ஒருவரின் உடல்நலம் குறைந்துவிட்டால், இந்த ரைடர்ஸின் செலவு வீணடிக்கப்படலாம். மாறி வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தில் பரிமாறிக்கொள்வது அல்லது பணமளிப்பது அறிவுறுத்தலாக இருக்கும் வாய்ப்புகளும் வளரக்கூடும்.

ரைடர்ஸ் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்க, உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் சலுகைகள் (GMWB) சவாரி மூலம் குறைந்தபட்சம் 20 வருடங்களுக்கு ஒரு மாறி வருடாந்திரத்தை வைத்திருக்க நீங்கள் திட்டமிட வேண்டும், அல்லது உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வருமான சலுகைகளுடன் (GMIB) தேவையான காத்திருப்பு காலத்திற்கு (ஒருவேளை 10 ஆண்டுகள்)) சவாரி. இந்த ரைடர்ஸ் வருமான வரி திட்டமிடல் தேவைகளுக்கும் இணக்கமாக இருக்க வேண்டும்.

உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச திரும்பப் பெறுதல் நன்மைகள் (GMWB) கண்ணோட்டம்

முதலீட்டின் செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல், தொடர்ச்சியான வருடாந்திர திரும்பப் பெறுதல் மூலம் ஒப்பந்தத்தில் செலுத்தப்பட்ட பிரீமியத்தில் 100% திருப்பித் தர GMWB உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. இந்த சவாரி மூலம் திரும்பப் பெறுவது பிரீமியங்களின் சதவீதத்திற்கு மட்டுமே வரையறுக்கப்படுகிறது, பொதுவாக ஆண்டுக்கு 5% முதல் 7% வரை. வருடாந்திர வரம்பு 5% எனில், எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு வருடாந்திர உரிமையாளர் 100% பிரீமியத்தை மீட்டெடுக்க 20 வருடாந்திர திரும்பப் பெற வேண்டும்.

ஒப்பந்தம் வழங்கப்படும் போது GMWB பொதுவாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட வேண்டும். சில நேரங்களில், அவற்றை ரத்து செய்ய முடியாது, அதாவது எந்தவொரு சந்தர்ப்பமும் இல்லாவிட்டாலும் கூட ஏற்படும் செலவுகள் தொடரும். செலவு ஆண்டுதோறும் தனி கணக்கு சொத்துகளின் சதவீதமாக வசூலிக்கப்படுகிறது, பொதுவாக 40 முதல் 75 அடிப்படை புள்ளிகள்.

பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியடைகிறது மற்றும் வருடாந்திர முதலீட்டு செயல்திறன் பயங்கரமானது என்று வைத்துக்கொள்வோம்? ஒரு GMWB அதன் செலவை எப்போது மீட்டெடுக்கும்? பல காரணிகள் பதிலை தீர்மானிக்கின்றன.

ஒவ்வொரு ஆண்டும், பல ஆண்டுகளின் தொடர்ச்சியான காலப்பகுதியில், ஒப்பந்ததாரர் GMWB ஆல் மூடப்பட்ட அதிகபட்ச சதவீதம் வரை திரும்பப் பெற வேண்டும். திரும்பப் பெறுவதற்கான தொடக்கத்தைத் தள்ளிவைப்பது, திரும்பப் பெறுவதைத் தவிர்ப்பது அல்லது அவற்றை எடுக்க மறந்துவிடுவது சவாரி செலுத்த உதவாது.

தேவையான அளவு திரும்பப் பெறுவதற்கு ஒப்பந்ததாரர் நீண்ட காலம் வாழ வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, மாறி வருடாந்திரத்தை வாங்கிய 15 ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு வைத்திருப்பவர் இறந்துவிட்டால், GMWB க்கு பணம் செலுத்துவதற்கான வாய்ப்பு மிகக் குறைவு. வருடாந்திர உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச இறப்பு நன்மை இந்த வழக்கில் செலுத்தப்படலாம். இருப்பினும், இது தானாகவே சேர்க்கப்படக்கூடிய தனி ஒப்பந்த அம்சமாகும்.

வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருவாயைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பு மாறி வருடாந்திரங்களின் குறிப்பிடத்தக்க விற்பனையாகும். இருப்பினும், 65 வயதிற்கு மேற்பட்ட மற்றும் வரி ஒத்திவைப்பை விரும்பும் வாங்குபவர்களுக்கு GMWB அதிக அர்த்தம் இல்லை. அத்தகைய வாங்குபவர்கள் தங்கள் வாழ்நாளில் சவாரி செலுத்துவார்கள் என்று எதிர்பார்த்தால் உடனடியாக மற்றும் தொடர்ச்சியான வருடாந்திர திரும்பப் பெறத் தொடங்க வேண்டும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, ஒப்பந்த உரிமையின் ஆரம்ப ஆண்டுகளில் வருடாந்திர திரும்பப் பெறுதல் பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் 100% வரி விதிக்கப்படும்.

ஒப்பந்தத்தில் செலுத்தப்பட்ட 100% பிரீமியங்களை GMWB பாதுகாக்க முடியும் என்றாலும், ஓய்வூதிய வருமானத்திற்கு பணவீக்க பாதுகாப்பை இது வழங்காது. தற்போதைய மதிப்பு அடிப்படையில், பணத்தின் நேர மதிப்பை கணக்கில் எடுத்துக்கொண்டால், ஒரு GMWB உண்மையில் பிரீமியம் மதிப்பில் 62% மட்டுமே திருப்பித் தர உத்தரவாதம் அளிக்கிறது (5% தள்ளுபடி வீதம் மற்றும் 20 ஆண்டு திரும்பப் பெறும் காலம் என்று கருதி).

GMWB கள் தங்கள் மாறுபட்ட வருடாந்திரத்தை ஆபத்தான பங்குகளில் முதலீடு செய்யத் திட்டமிடுபவர்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும். இந்த வழக்கில், 2000-2002 ஆம் ஆண்டின் நாஸ்டாக் விபத்து போன்ற கடுமையான சந்தை வீழ்ச்சியில் ஒப்பந்ததாரருக்கு கடுமையான இழப்பு ஏற்பட்டால் காப்பீட்டு பாதுகாப்பு செலுத்தப்படலாம். சில காப்பீட்டாளர்கள் வாழ்க்கை நன்மைகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் வாங்குபவர்களை அவர்களின் மாறுபட்ட வருடாந்திர மெனுக்களில் ஆபத்தான முதலீட்டு தேர்வுகளை அணுக அனுமதிக்க மாட்டார்கள். மறுபுறம், GMWB இல் முதலீடு செய்வது பழமைவாத முதலீட்டாளர்களுக்கு நீல-சிப் பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் சீரான கலவையைத் தேர்ந்தெடுக்கும்.

மேலும், ஒப்பந்ததாரர் பல ஆண்டுகளாக ஒப்பந்தத்தை பரிமாறிக்கொள்ளவோ ​​அல்லது சரணடையவோ திட்டமிடக்கூடாது.

இறுதியாக, சில ஒப்பந்தங்களில், GMWB இன் கீழ் பாதுகாக்கப்பட்ட தொகை ஒப்பந்தம் வழங்கப்பட்ட பின்னர் அதிக ஒப்பந்த மதிப்புக்கு "முன்னேறலாம்". ஆரம்ப ஆண்டுகளில் முதலீட்டு செயல்திறன் நன்றாக இருந்தால், இந்த வகை GMWB 100% க்கும் அதிகமான பிரீமியங்களைப் பாதுகாக்க முடியும்.

எடுத்துக்காட்டாக, years 50, 000 க்கு வாங்கப்பட்ட வருடாந்திரம் ஐந்து ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, 000 60, 000 மதிப்புடையது என்று வைத்துக்கொள்வோம். அந்த நேரத்தில், ஒப்பந்ததாரர் GMWB பாதுகாப்பை அதிகரிக்க தேர்வு செய்கிறார். இந்த வழக்கில், ஒப்பந்ததாரர் தொடர்ச்சியான வருடாந்திர திரும்பப் பெறுதல் மூலம் (படிப்படியான தேதிக்குப் பிறகு தொடங்கி) குறைந்தது, 000 60, 000 பெறுவது உறுதி. இந்த படிநிலை அம்சம் சில சந்தர்ப்பங்களில் GMWB இன் விலையை நிரந்தரமாக அதிகரிக்கக்கூடும் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

உத்தரவாதமளிக்கப்பட்ட குறைந்தபட்ச வருமான நன்மைகள் (GMIB) கண்ணோட்டம்

ஒப்பந்த செலவின் 50 முதல் 75 அடிப்படை புள்ளிகள் வரையிலான தொடர்ச்சியான செலவில், ஒரு ஜி.எம்.ஐ.பி சவாரி ஒரு ஒப்பந்தத்தை பணம் செலுத்தும் திட்டமாக மாற்றுவதற்கான உரிமையை உத்தரவாதம் செய்கிறது. மாறி வருடாந்திரத்தின் முதலீட்டு செயல்திறனைப் பொருட்படுத்தாமல், காத்திருப்பு காலத்திற்குப் பிறகு ஒரு குறிப்பிட்ட குறைந்தபட்ச கால வருமானத்தை செலுத்துதல் வழங்குகிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒப்பந்ததாரர் ஒரு $ 50, 000 வருடாந்திர ஒப்பந்தத்தை குறைந்தபட்சம் 20 420 மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளாக மாற்ற முடியும் என்று GMIB உத்தரவாதம் அளிக்கலாம். இது எதிர்கால ஓய்வூதிய வருமானத்தின் ஒரு தளத்தை நிறுவுகிறது. முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஆண்டுகளுக்காகக் காத்திருந்தபின் வைத்திருப்பவர் தேர்ந்தெடுக்கும் போதெல்லாம் கொடுப்பனவுகள் தொடங்கலாம்.

எந்த சூழ்நிலையில் GMIB செலுத்த இந்த தளம் உதவும்? ஒப்பந்ததாரர் வருடாந்திர விருப்பத்தைப் பயன்படுத்த நீண்ட காலம் வாழ வேண்டும் (மற்றும் ஒப்பந்தத்தை நீண்ட காலம் வைத்திருக்க வேண்டும்). பொதுவாக, மாறி வருடாந்திரத்தை வாங்கிய பிறகு 10 வருட காத்திருப்பு காலம் தேவைப்படுகிறது.

பின்னர் ஓய்வூதியத்தில், ஒப்பந்தத்தில் தொடர்ந்து பணம் குவிப்பதை விட அல்லது பணத்தை ஈடுசெய்வதை விட வருடாந்திரம் செய்வது சிறந்த தேர்வாகும் என்று ஒப்பந்ததாரர் முடிவு செய்யலாம். இது சம்பந்தமாக, சில ஒப்பந்தங்கள் GMIB களை வாழ்நாள் செலுத்துதலை உள்ளடக்கிய வருடாந்திர முறைகளுக்கு மட்டுப்படுத்துகின்றன. ஓய்வூதியத்தின் போது மோசமான ஆரோக்கியத்தை அனுபவிக்கும் நபர்களுக்கு, வாழ்நாள் முழுவதும் பணம் செலுத்துவது கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்காது.

மிக முக்கியமாக, வருடாந்திரமயமாக்கலின் போது ஒப்பிடக்கூடிய காப்பீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து பெறக்கூடியதை விட அதிக கால வருமானத்தை உத்தரவாதம் செய்தால் மட்டுமே GMIB அதை செலுத்தும். இன்றைய உடனடி வருடாந்திர தொழில் மிகவும் போட்டித்தன்மை வாய்ந்தது. மேற்கோள்களை பல நிறுவனங்களிலிருந்து எளிதாகப் பெறலாம். நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள், நிறுவனத்தின் இறப்பு அனுபவம் மற்றும் வணிகத்தை ஈர்ப்பதற்கு பசியுள்ள கேரியர்கள் எவ்வாறு உள்ளன என்பதன் அடிப்படையில் பணம் செலுத்துதல் தொடர்ந்து மாறுகிறது.

வருடாந்திரத்திற்கான சவாரிகள் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் மட்டுமே தங்கள் செலவை திருப்பிச் செலுத்த முடியும், அவை பங்குச் சந்தை செயல்திறனைக் காட்டிலும் வாங்குபவரின் தேவைகள் மற்றும் சூழ்நிலையைப் பொறுத்தது.

எந்தவொரு வருடாந்திர மேற்கோளையும் சமமான வட்டி விகிதமாக மாற்ற ஒரு நிதி நிபுணர் உதவ முடியும். எடுத்துக்காட்டாக, 65 வயதான ஒருவர் 100, 000 டாலர் மதிப்புள்ள மாறி வருடாந்திரத்தை மாதந்தோறும் 640 டாலர் வாழ்நாள் வருமானமாக மாற்ற விரும்புகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம். இந்த நபரின் ஆயுட்காலம் மேலும் 19.2 ஆண்டுகள் என்று ஒரு நிலையான இறப்பு அட்டவணை சுட்டிக்காட்டினால், இந்த ஆயுட்காலம் மீது இந்த கொடுப்பனவின் உள் வருவாய் விகிதம் 4.3% ஆகும்.

பொதுவாக, பல்வேறு மாறுபட்ட வருடாந்திர ஒப்பந்தங்களை ஒரே நேரத்தில் பகுப்பாய்வு செய்தால், இது தெளிவாகிறது:

• ஒப்பிடக்கூடிய நிதி வலிமை கொண்ட காப்பீட்டு நிறுவனங்களில், வருடாந்திர செலுத்துதலுக்கான வட்டி விகித மேற்கோள்கள் பொதுவாக 1% முதல் 2% வரை வேறுபடுகின்றன. GMIB களில் கட்டப்பட்ட தரை விகிதங்கள் பெரும்பாலும் போட்டி சந்தையில் கிடைக்கும் மிகவும் கவர்ச்சிகரமான கொடுப்பனவுகளை வழங்குவதில்லை.

ஒப்பந்த உரிமையாளர் ஷாப்பிங் செய்வதற்கான உரிமையை விட்டுக்கொடுக்கவும், நீண்ட காலத்திற்கு முன்பே உத்தரவாதம் அளிக்கும் செலுத்தும் திட்டத்தை எடுக்கவும் விரும்பினால் மட்டுமே GMIB அதன் செலவை மீட்டெடுக்க முடியும்.

அடிக்கோடு

மாறி வருடாந்திர வாழ்க்கை நன்மை ரைடர்ஸ் சீட் பெல்ட்கள் அவசியமில்லை. அவை தனித்தனி கொள்முதல் முடிவுகளை (வருடாந்திரத்தைத் தவிர) உள்ளடக்குகின்றன, அவை அவற்றின் சொந்த தகுதிகளின் அடிப்படையில் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்க வேண்டும். GMWB அல்லது GMIB ஐ வாங்குவது எப்போதுமே காலப்போக்கில் தொடரும் கூடுதல் செலவுகளை உருவாக்குகிறது. பங்குச் சந்தையின் செயல்திறனைக் காட்டிலும் வாங்குபவரின் தேவைகள் மற்றும் சூழ்நிலையைப் பொறுத்து இருக்கும் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலைகளில் எதிர்காலத்தில் பல ஆண்டுகளாக மட்டுமே அவர்கள் இந்த செலவை திருப்பிச் செலுத்த முடியும்.