மதிப்பு சராசரி வரையறை & எடுத்துக்காட்டு

மதிப்பு சராசரி என்றால் என்ன?

மதிப்பு சராசரி என்பது ஒரு முதலீட்டு உத்தி, இது நிலையான மாத பங்களிப்புகளின் அடிப்படையில் டாலர் செலவு சராசரி (டிசிஏ) போன்றது, ஆனால் ஒவ்வொரு மாத பங்களிப்பின் அளவிற்கும் அதன் அணுகுமுறையில் வேறுபடுகிறது. மதிப்பு சராசரியாக, முதலீட்டாளர் ஒவ்வொரு மாதமும் தனது சொத்துத் தளம் அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவில் இலக்கு வளர்ச்சி விகிதம் அல்லது தொகையை நிர்ணயிக்கிறார், பின்னர் அசல் சொத்துத் தளத்தில் செய்யப்படும் ஒப்பீட்டு ஆதாயம் அல்லது பற்றாக்குறைக்கு ஏற்ப அடுத்த மாத பங்களிப்பை சரிசெய்கிறார்.

மதிப்பின் சராசரி புரிந்துகொள்ளுதல்

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு கணக்கின் மதிப்பு $ 2, 000 மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ ஒவ்வொரு மாதமும் $ 200 அதிகரிப்பது குறிக்கோள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். ஒரு மாத காலத்தில், சொத்துக்கள் 0 2, 024 ஆக வளர்ந்திருந்தால், முதலீட்டாளர் 6 176 ($ 200 - $ 24) மதிப்புள்ள சொத்துகளுடன் கணக்கிற்கு நிதியளிப்பார். அடுத்த மாதத்தில், 4 2, 400 கணக்கு வைத்திருப்பது குறிக்கோளாக இருக்கும். இந்த முறை அடுத்த மாதத்தில் மீண்டும் மீண்டும் செய்யப்படுகிறது.

மதிப்பு சராசரியின் முக்கிய குறிக்கோள் விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது அதிக பங்குகளையும், விலைகள் உயரும்போது குறைவான பங்குகளையும் பெறுவதாகும். டாலர் செலவு சராசரியிலும் இதுதான் நிகழ்கிறது, ஆனால் விளைவு குறைவாகவே உச்சரிக்கப்படுகிறது. பல சுயாதீன ஆய்வுகள், பல ஆண்டு காலங்களில், மதிப்பு சராசரி டாலர்-செலவு சராசரிக்கு சற்று உயர்ந்த வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகிறது, இருப்பினும் இவை இரண்டும் ஒரே காலகட்டத்தில் சந்தை வருவாயை ஒத்திருக்கும். ஒரு தொகுப்பு பங்களிப்பு அட்டவணையைப் பயன்படுத்துவதை விட மதிப்பு மதிப்பு சராசரி அல்லது டி.சி.ஏ முதலீட்டாளருக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கலாம், சந்தை சூடாக இருக்கும்போது பங்குக்கு அதிக பணம் செலுத்துவதிலிருந்து நீங்கள் ஓரளவு பாதுகாக்கப்படுவீர்கள். நீங்கள் அதிக பணம் செலுத்துவதைத் தவிர்த்தால், சந்தை நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல் நிர்ணயிக்கப்பட்ட தொகைகளை முதலீடு செய்தவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது உங்கள் நீண்ட கால வருமானம் வலுவாக இருக்கும்.

மதிப்பு சராசரிக்கான சவால்கள்

மதிப்பு சராசரியுடன் மிகப்பெரிய சாத்தியமான சவால் என்னவென்றால், ஒரு முதலீட்டாளரின் சொத்துத் தளம் வளரும்போது, ​​குறைபாடுகளுக்கு நிதியளிக்கும் திறன் தொடர்ந்து இருக்க முடியாத அளவுக்கு பெரிதாகிவிடும். ஓய்வூதிய திட்டங்களில் இது குறிப்பாக குறிப்பிடத்தக்கது, அங்கு ஒரு முதலீட்டாளருக்கு வருடாந்திர பங்களிப்புகளுக்கு வரம்புகள் கொடுக்கப்பட்ட பற்றாக்குறையை நிதியளிக்கும் திறன் கூட இருக்காது. இந்த சிக்கலைச் சுற்றியுள்ள ஒரு வழி, சொத்துக்களின் ஒரு பகுதியை ஒரு நிலையான வருமான நிதி அல்லது நிதிகளுக்கு ஒதுக்குவது, பின்னர் மாதாந்திர இலக்கு வருவாயால் கட்டளையிடப்பட்டபடி பணத்தை ஈக்விட்டி ஹோல்டிங்ஸுக்கு வெளியேயும் வெளியேயும் சுழற்றுவது. இந்த வழியில், புதிய நிதி வடிவில் பணத்தை ஒதுக்குவதற்கு பதிலாக, நிலையான வருமானப் பகுதியில் பணத்தை திரட்டலாம் மற்றும் தேவைக்கேற்ப ஈக்விட்டி வைத்திருப்பவர்களுக்கு அதிக அளவில் ஒதுக்கலாம்.

மதிப்பு சராசரி, டாலர் செலவு சராசரி மற்றும் முதலீட்டு பங்களிப்புகளுக்கு இடையே செயல்திறன் வேறுபாடுகள் இருந்தாலும், அவை அனைத்தும் நீண்ட கால முதலீட்டிற்கான நல்ல முறைகள் - குறிப்பாக ஓய்வூதியம்.