ஒவ்வொரு சம்பள காலத்திலும் உங்கள் வருமானத்தில் ஒரு சிறிய சதவீதத்தை மிச்சப்படுத்துவதும், பணத்தை காலப்போக்கில் வளரக்கூடிய பாதுகாப்பில் வைப்பதும் முதலீட்டின் அடிப்படைக் கொள்கைகளில் ஒன்றாகும். வழக்கமான கால அட்டவணையில் சிறிய தொகையை முதலீடு செய்யும் பல முதலீட்டாளர்களுக்கு குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் ஒரு வரப்பிரசாதமாக இருந்தன. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) முதலீட்டாளர்கள் குறிப்பிட்ட பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்காமல் சந்தைக்கு வெளிப்பாடு பெறுவதற்கான மற்றொரு வழியாகும். பல வழிகளில், அவை குறியீட்டு நிதிகளைப் போலவே இருக்கின்றன, ஆனால் அவை அவ்வப்போது முதலீடு செய்ய ஒப்பீட்டளவில் சிறிய தொகையை மட்டுமே வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருத்தமானவையா? முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகளைப் பார்ப்போம்.
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகளின் செலவுகளை ஒப்பிடுதல்
ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு உலகம் முழுவதும் பொருளாதாரத்தின் பல துறைகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. பெரிய மற்றும் எப்போதும் வளர்ந்து வரும் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் நிதிகள் கிடைப்பதால், எந்தத் துறை அல்லது துறைகள் அதிக ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன என்பது ஒரு முக்கியமான ஒன்றாகும். நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் துறைகள் குறித்து நீங்கள் முடிவு செய்த பிறகு; உங்கள் தேடலை குறிப்பிட்ட ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது நிதிகளுக்கு குறைக்கலாம்.
உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளை பூர்த்தி செய்யும் பல சாத்தியமான ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளை நீங்கள் கண்டறிந்ததும், அடுத்த கட்டம் நிதிகளின் செலவுகளை ஒப்பிடுவது. மூன்று தனித்துவமான செலவு காரணிகள் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு சாதகமாக உள்ளன, ஆனால் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு இரண்டு முக்கியமான குறைபாடுகளும் உள்ளன.
செலவு விகிதங்கள்
நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்துக்களின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் நிதிகள் பொதுவாக தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன. பொதுவாக செலவு விகிதம் என அழைக்கப்படும் இந்த கட்டணம் நிதி மேலாளர்களின் சம்பளம் மற்றும் பிற அனைத்து இயக்க செலவுகளையும் உள்ளடக்கியது. ப.ப.வ.நிதிகள் குறைந்த செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஏனெனில் அவற்றின் செயல்பாட்டு செலவுகள் வடிவமைப்பால் குறைவாக உள்ளன. காலப்போக்கில், இந்த செலவு வேறுபாடு, சிறியதாக இருந்தாலும், கூட்டு சக்தியின் காரணமாக குறிப்பிடத்தக்க அளவு வரை சேர்க்கலாம்.
வரி
உங்கள் ஆதாயங்கள் தவிர்க்க முடியாமல் வரி விதிக்கப்படும். குறியீட்டு நிதிகள், குறிப்பாக சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் நிறுவனங்கள், முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் வைத்திருக்கும் நிறுவனங்களின் பங்குகளை லாபத்திற்காக விற்கும்போது வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வுகளுக்கு ஆளாகின்றன, அவை ஒவ்வொரு ஆண்டும் நடைபெறலாம். நிதியின் உரிமையாளராக, நீங்கள் புகாரளிக்கப்பட்ட எந்தவொரு ஆதாயத்திற்கும் மூலதன ஆதாய வரிகளை செலுத்த வேண்டும். ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீட்டாளர்கள் நிதியில் பங்குகளை விற்கும் வரை எந்த மூலதன ஆதாயத்தையும் ஈட்டுவதில்லை, அந்த நேரத்தில் அவர்கள் வாங்கும் விலையை விட விற்பனை விலை அதிகமாக இருந்தால் அவர்கள் உணரும் வரிகளுக்கு அவர்கள் பொறுப்பாவார்கள். இதன் பொருள் ப.ப.வ.நிதிகளுடன், நீங்கள் வரி விதிக்கக்கூடிய நிகழ்வைச் செய்யும்போது நீங்கள் கட்டுப்பாட்டில் இருப்பீர்கள். குறியீட்டு நிதி முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதியை விற்கும்போது மூலதன ஆதாய வரிகளை செலுத்துவதையும் எதிர்கொள்வார்கள், இந்த நிதி மதிப்பு அதிகரித்ததாகக் கருதுகின்றனர்.
குறைந்தபட்ச முதலீடு
பெரும்பாலான குறியீட்டு நிதிகள் தங்கள் பங்குதாரர்கள் குறைந்தபட்ச முதலீட்டில் ஒரு கணக்கைத் திறக்க வேண்டும். நிதியைப் பொறுத்து, ஆரம்ப முதலீடு மிகவும் அதிகமாக இருக்கும். மேலும், பல நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு பராமரிப்பு கட்டணம் வசூலிக்கப்படுவதைத் தவிர்க்க குறைந்தபட்ச முதலீட்டு அளவை பராமரிக்க வேண்டும். ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு குறைந்தபட்ச கட்டணம் இல்லை. ஒரு ப.ப.வ.நிதி வாங்க முதலீட்டாளர் செலுத்த வேண்டிய குறைந்தபட்சம் ப.ப.வ.நிதியின் ஒரு பங்கின் விலை மற்றும் கமிஷன்கள் மற்றும் கட்டணங்கள்.
கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள்
ப.ப.வ.நிதிகளின் முதன்மை தீமை என்னவென்றால், பங்குகளை வாங்கவும் விற்கவும் ஆகும். நினைவில் கொள்ளுங்கள், நீங்கள் பங்குகள் போன்ற ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்கி விற்கிறீர்கள். தரகரைப் பொறுத்து, செலவுகள் கணிசமாக மாறுபடும். நீங்கள் மாதத்திற்கு $ 100 முதலீடு செய்தால், நீங்கள் ஒவ்வொரு மாதமும் ஒரு தரகருக்கு கமிஷன் மற்றும் கட்டணங்களை செலுத்துவீர்கள், இது உங்கள் வருமானத்திற்கு தடையாக இருக்கும். குறியீட்டு நிதிகள் பொதுவாக நீங்கள் நிதி நிறுவனத்திடமிருந்து அவற்றை வாங்கும் வரை, சிறிய அளவில் கூட, தங்கள் பங்குகளை வாங்க கட்டணம் வசூலிப்பதில்லை. எனவே, உங்கள் மாதாந்திர $ 100 நிதியில் முழுமையாக முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இருப்பினும், குறியீட்டு நிதியின் பங்குகளை விற்க நிர்வாகம் கட்டணம் வசூலிக்கலாம்.
ஏலம் கேட்கவும்
எந்தவொரு பங்கு அல்லது ப.ப.வ.நிதி வாங்கும்போது அல்லது விற்கும்போது, வாங்கும் விலைக்கும் விற்பனை விலைக்கும் இடையில் ஒரு பரவல் உள்ளது, இது ஏலம் கேட்கும் பரவல் என அழைக்கப்படுகிறது. பரவலான பரவல், அதிக கொள்முதல் விலை மற்றும் குறைந்த விற்பனை விலையை சமாளிக்க அதிக முதலீடு வளர வேண்டும். ப.ப.வ.நிதிகளின் பரவல்கள் எந்தவொரு பங்குகளையும் போலவே வர்த்தகத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் அளவைப் பொறுத்தது. பரவலாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் குறுகிய பரவல்களைக் கொண்டிருக்கும், அதே நேரத்தில் குறைவான வர்த்தகங்களை அனுபவிப்பவர்கள் பெரிய பரவல்களைக் கொண்டிருக்கலாம்.
மேலும், வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை விலை சந்தையில் இயக்கங்களுடன் நாள் முழுவதும் மாறுபடும். பங்குகளை வாங்குவதைப் போலவே, ஏலம் மற்றும் கேட்கும் விலையில் இந்த கணம்-கணம் இயக்கம் குறைந்த விலையில் பங்குகளைப் பெறுவதற்கான வாய்ப்பாக இருக்கும். ப.ப.வ.நிதியின் பங்குகள் மூடப்பட்டால், அதிக நாளில் நீங்கள் அதிக விலைக்கு வாங்கலாம். நீங்கள் ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்குகிறீர்கள் அல்லது விற்கிறீர்கள் என்றால், பொதுவாக உங்கள் வர்த்தக விலைகளின் மீது கட்டுப்பாட்டைக் கொடுக்க வரம்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துவது நல்லது. குறியீட்டு நிதிகள், மறுபுறம், நாள் முடிவில் விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுகின்றன, இது முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை வாங்க முடிவு செய்தால் அவர்கள் செலுத்தும் விலை.
அடிக்கோடு
சிறிய, குறிப்பிட்ட கால முதலீடுகளைச் செய்யும்போது, நீண்ட கால முன்னோக்கை எடுக்க வேண்டியது அவசியம். முதலில், நீங்கள் எந்த துறையை வெளிப்படுத்த விரும்புகிறீர்கள் என்பதை முடிவு செய்யுங்கள். சரியான துறையைத் தேர்ந்தெடுப்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனில் குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்தும். உங்கள் முதலீட்டோடு தொடர்புடைய செலவு மதிப்பீடு செய்ய அடுத்த அத்தியாவசிய காரணியாகும். ப.ப.வ.நிதிகள் குறியீட்டு நிதிகளை விட குறைந்த செலவுகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் பங்குகளை வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் செலவுகள் சேர்க்கப்படலாம், ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை வரிசையிலும் ஒரு பரிவர்த்தனை செலவைச் செய்வார்கள். இந்த செலவுகள் முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் குறைக்கும். இந்த பரிவர்த்தனை செலவுகளைக் குறைக்க, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு கமிஷனை வசூலிக்காத தள்ளுபடி தரகரைப் பயன்படுத்துவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும் அல்லது பெரிய தொகையை ஆண்டுக்கு குறைவான முறை முதலீடு செய்யலாம், ஒருவேளை மாதாந்திரத்தை விட காலாண்டு முதலீடு செய்யலாம்.
