உங்கள் நன்மைக்கு நாணய தொடர்புகளைப் பயன்படுத்துதல்

பொருளடக்கம்

தொடர்புகளை வரையறுத்தல்
தொடர்புக்கான சூத்திரம்
தொடர்பு அட்டவணையைப் படித்தல்
தொடர்புகள் மாற்றம்
தொடர்புகளை நீங்களே கணக்கிடுகிறது
தொடர்புகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
அடிக்கோடு

ஒரு சிறந்த வர்த்தகராக இருக்க, சந்தை ஏற்ற இறக்கம் குறித்த உங்கள் முழு போர்ட்ஃபோலியோவின் உணர்திறனைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம் செய்யும் போது இது குறிப்பாக இருக்கும். நாணயங்கள் ஜோடிகளாக விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுவதால், எந்த ஒரு ஜோடி மற்றவர்களிடமிருந்து முற்றிலும் சுயாதீனமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை. இந்த தொடர்புகள் மற்றும் அவை எவ்வாறு மாறுகின்றன என்பதை நீங்கள் அறிந்தவுடன், உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்த அவற்றைப் பயன்படுத்தலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

தொடர்பு என்பது இரண்டு மாறிகள் ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு தொடர்பு கொள்கின்றன என்பதற்கான புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். பெரிய தொடர்புக் குணகம், அவை மிக நெருக்கமாக சீரமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஒரு நேர்மறையான தொடர்பு என்பது இரண்டு மாறிகள் மதிப்புகள் ஒரே திசையில் நகர்கின்றன, எதிர்மறை தொடர்பு என்பது அவை எதிர் திசைகளில் நகர்கின்றன என்பதாகும். அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில், எந்த நாணய ஜோடியைக் கணிக்க தொடர்பு பயன்படுத்தப்படுகிறது விகிதங்கள் ஒன்றிணைந்து நகரக்கூடும். எதிர்மறையாக தொடர்புடைய நாணயங்களையும் ஹெட்ஜிங் நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தலாம்.

தொடர்புகளை வரையறுத்தல்

நாணய ஜோடிகளின் ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்திருப்பதற்கான காரணம் பார்ப்பது எளிதானது: நீங்கள் ஜப்பானிய யென் (ஜிபிபி / ஜேபிஒய் ஜோடி) க்கு எதிராக பிரிட்டிஷ் பவுண்டுகளை வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்றால், எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் உண்மையில் ஜிபிபி / யுஎஸ்டி மற்றும் யுஎஸ்டி / ஜேபிஒய் ஜோடிகளின் வழித்தோன்றலை வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள்.; ஆகையால், ஜிபிபி / ஜேபிஒய் இந்த இரு நாணய ஜோடிகளிலும் இல்லாவிட்டால் ஒன்றோடு ஓரளவு தொடர்புபடுத்தப்பட வேண்டும். இருப்பினும், நாணயங்களுக்கிடையேயான ஒன்றுக்கொன்று சார்ந்திருப்பது அவை ஜோடிகளாக இருக்கின்றன என்ற எளிய உண்மையை விட அதிகம். சில நாணய ஜோடிகள் ஒன்றிணைந்து நகரும் போது, பிற நாணய ஜோடிகள் எதிர் திசைகளில் நகரக்கூடும், அதாவது சாராம்சத்தில், மிகவும் சிக்கலான சக்திகளின் விளைவாகும்.

நிதி உலகில் தொடர்பு என்பது இரண்டு பத்திரங்களுக்கிடையிலான உறவின் புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். தொடர்பு குணகம் -1.0 மற்றும் +1.0 க்கு இடையில் இருக்கும். +1 இன் ஒரு தொடர்பு, இரண்டு நாணய ஜோடிகள் 100% நேரம் ஒரே திசையில் நகரும் என்பதைக் குறிக்கிறது. -1 இன் தொடர்பு என்பது இரண்டு நாணய ஜோடிகள் 100% நேரத்தின் எதிர் திசையில் நகரும் என்பதைக் குறிக்கிறது. பூஜ்ஜியத்தின் தொடர்பு என்பது நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையிலான உறவு முற்றிலும் சீரற்றது என்பதைக் குறிக்கிறது.

தொடர்புக்கான சூத்திரம்

$\begin{matrix} ஆர் = \frac{Σ (எக்ஸ் - \tilde{எக்ஸ்}) (ஒய் - \tilde{ஒய்})}{\sqrt{Σ (எக்ஸ் - \tilde{எக்ஸ்})^{2}} \sqrt{(ஒய் - \tilde{ஒய்})^{2}}} \\ எங்கே: \\ ஆர் = தொடர்பு குணகம் \\ \tilde{எக்ஸ்} = மாறியின் அவதானிப்புகளின் சராசரி எக்ஸ் \\ \tilde{ஒய்} = மாறியின் அவதானிப்புகளின் சராசரி ஒய் \end{matrix} \ begin {சீரமைக்கப்பட்டது} & r = \ frac { sum (X - \ overline {X}) (Y - \ overline {Y})} {q sqrt { sum (X - \ overline {X}) ^ 2} sqrt {(Y - \ overline {Y}) ^ 2}} \ & \ textbf {where:} \ & r = \ text {தொடர்பு குணகம்} \ & \ ஓவர்லைன் {X} = \ உரை {சராசரி மாறி} X \\ & \ ஓவர்லைன் {Y} = \ உரை variable மாறிகளின் அவதானிப்புகளின் சராசரி} Y \\ \ end {சீரமைக்கப்பட்ட}$ R = ∑ (X - X) 2 (Y - Y) 2 ∑ (X - X) (Y - Y) எங்கே: r = தொடர்பு குணகம் X = மாறி XY இன் அவதானிப்புகளின் சராசரி = அவதானிப்புகளின் சராசரி மாறி Y இன்

தொடர்பு அட்டவணையைப் படித்தல்

தொடர்புகளைப் பற்றிய இந்த அறிவை மனதில் கொண்டு, பின்வரும் அட்டவணையைப் பார்ப்போம், ஒவ்வொன்றும் முக்கிய நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையிலான தொடர்புகளைக் காட்டுகின்றன (சமீபத்தில் அந்நிய செலாவணி சந்தைகளில் உண்மையான வர்த்தகத்தின் அடிப்படையில்).

மேலே உள்ள மேல் அட்டவணை ஒரு மாதத்திற்கு மேலாக EUR / USD மற்றும் GBP / USD ஆகியவை 0.95 இன் மிகவும் வலுவான நேர்மறையான தொடர்பைக் கொண்டிருந்தன என்பதைக் காட்டுகிறது. இது EUR / USD அணிவகுக்கும் போது, GBP / USD ஆனது 95% நேரத்தையும் திரட்டியுள்ளது. கடந்த ஆறு மாதங்களில், தொடர்பு பலவீனமாக இருந்தது (0.66), ஆனால் நீண்ட காலத்திற்கு (ஒரு வருடம்) இரண்டு நாணய ஜோடிகளுக்கு இன்னும் வலுவான தொடர்பு உள்ளது.

இதற்கு நேர்மாறாக, EUR / USD மற்றும் USD / CHF ஆகியவை -1.00 க்கு மிக நெருக்கமான எதிர்மறை தொடர்புகளைக் கொண்டிருந்தன. இது 100% நேரம், EUR / USD திரண்டபோது, USD / CHF விற்கப்பட்டது என்பதை இது குறிக்கிறது. தொடர்பு புள்ளிவிவரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் நிலையானதாக இருப்பதால் இந்த உறவு நீண்ட காலத்திற்கு கூட உண்மையாக உள்ளது.

ஆயினும்கூட தொடர்புகள் எப்போதும் நிலையானதாக இருக்காது. எடுத்துக்காட்டாக, USD / CAD மற்றும் USD / CHF ஐ எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். 0.95 என்ற குணகத்துடன், அவை கடந்த ஆண்டை விட வலுவான நேர்மறையான தொடர்பைக் கொண்டிருந்தன, ஆனால் முந்தைய மாதத்தில் இந்த உறவு கணிசமாக மோசமடைந்தது.28 ஆக குறைந்தது. குறுகிய காலத்தில் சில தேசிய நாணயங்களுக்கு கூர்மையான எதிர்வினையை ஏற்படுத்தும் பல காரணங்களுக்காக இது இருக்கலாம், அதாவது எண்ணெய் விலையில் ஒரு பேரணி (இது குறிப்பாக கனேடிய மற்றும் அமெரிக்க பொருளாதாரங்களை பாதிக்கிறது) அல்லது கனடா வங்கியின் பருத்த தன்மை.

தொடர்புகள் மாற்றம்

தொடர்புகள் மாறுகின்றன என்பது தெளிவாகிறது, இது தொடர்புகளின் மாற்றத்தைத் தொடர்ந்து முக்கியமானது. உணர்வு மற்றும் உலகளாவிய பொருளாதார காரணிகள் மிகவும் ஆற்றல் வாய்ந்தவை மற்றும் தினசரி அடிப்படையில் கூட மாறக்கூடும். வலுவான தொடர்புகள் இன்று இரண்டு நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையிலான நீண்டகால தொடர்புக்கு ஏற்ப இருக்காது. அதனால்தான், ஆறு மாத கால தொடர்பு தொடர்பைப் பார்ப்பதும் மிக முக்கியமானது. இது இரண்டு நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையேயான சராசரி ஆறு மாத உறவைப் பற்றிய தெளிவான முன்னோக்கை வழங்குகிறது, இது மிகவும் துல்லியமாக இருக்கும். பல்வேறு காரணங்களுக்காக தொடர்புகள் மாறுகின்றன, அவற்றில் மிகவும் பொதுவானவை வேறுபட்ட பணவியல் கொள்கைகள், ஒரு குறிப்பிட்ட நாணய ஜோடியின் பொருட்களின் விலைகளுக்கு உணர்திறன் மற்றும் தனித்துவமான பொருளாதார மற்றும் அரசியல் காரணிகள் ஆகியவை அடங்கும்.

தொடர்புகளை நீங்களே கணக்கிடுகிறது

உங்கள் தொடர்பு ஜோடிகளின் திசையிலும் வலிமையிலும் மின்னோட்டத்தை வைத்திருக்க சிறந்த வழி அவற்றை நீங்களே கணக்கிடுவது. இது கடினமாகத் தோன்றலாம், ஆனால் இது உண்மையில் மிகவும் எளிது. அதிக எண்ணிக்கையிலான உள்ளீடுகளுக்கான தொடர்புகளை விரைவாக கணக்கிட மென்பொருள் உதவுகிறது.

எளிய தொடர்பைக் கணக்கிட, மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் போன்ற ஒரு விரிதாள் நிரலைப் பயன்படுத்தவும். பல தரவரிசை தொகுப்புகள் (சில இலவசங்கள் கூட) வரலாற்று தினசரி நாணய விலைகளை பதிவிறக்கம் செய்ய உங்களை அனுமதிக்கின்றன, அவற்றை நீங்கள் எக்செல் இல் கொண்டு செல்லலாம். எக்செல் இல், தொடர்பு செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தவும், இது = CORREL (வரம்பு 1, வரம்பு 2). ஒரு வருடம், ஆறு-, மூன்று மற்றும் ஒரு மாத கால இடைவெளியில் வாசிப்புகள் காலப்போக்கில் தொடர்புகளில் உள்ள ஒற்றுமைகள் மற்றும் வேறுபாடுகள் குறித்த மிக விரிவான பார்வையை அளிக்கின்றன; இருப்பினும், இந்த அளவீடுகளில் எத்தனை அல்லது எத்தனை பகுப்பாய்வு செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்பதை நீங்களே தீர்மானிக்கலாம்.

படிப்படியாக மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்ட தொடர்பு-கணக்கீடு செயல்முறை இங்கே:

உங்கள் இரண்டு நாணய ஜோடிகளுக்கான விலை தரவைப் பெறுங்கள்; சொல்லுங்கள், ஜிபிபி / யுஎஸ்டி மற்றும் யுஎஸ்டி / ஜேபிஒய் இரண்டு தனித்தனி நெடுவரிசைகளை உருவாக்குங்கள், ஒவ்வொன்றும் இந்த ஜோடிகளில் ஒன்று என பெயரிடப்பட்டுள்ளன. நீங்கள் பகுப்பாய்வு செய்யும் காலப்பகுதியில் ஒவ்வொரு ஜோடிக்கும் ஏற்பட்ட கடந்த தினசரி விலைகளுடன் நெடுவரிசைகளை நிரப்பவும். நெடுவரிசைகளில் ஒன்றின் அடிப்பகுதியில், வெற்று ஸ்லாட்டில், = CORREL என தட்டச்சு செய்க (எல்லா தரவையும் ஒன்றில் முன்னிலைப்படுத்தவும் விலை நெடுவரிசைகள்; நீங்கள் சூத்திர பெட்டியில் பலவிதமான கலங்களைப் பெற வேண்டும். ஒரு புதிய கலத்தைக் குறிக்க கமாவில் தட்டச்சு செய்க மற்ற நாணயத்திற்கான 3-5 படிகளை மீண்டும் செய்யவும் சூத்திரத்தை மூடு, இதனால் அது = CORREL (A1: A50, B1: B50) உற்பத்தி செய்யப்படும் எண் இரண்டு நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையிலான தொடர்பைக் குறிக்கிறது

காலப்போக்கில் தொடர்புகள் மாறினாலும், ஒவ்வொரு நாளும் உங்கள் எண்களைப் புதுப்பிக்க வேண்டிய அவசியமில்லை; சில வாரங்களுக்கு ஒரு முறை அல்லது ஒரு மாதத்திற்கு ஒரு முறையாவது புதுப்பிப்பது பொதுவாக நல்ல யோசனையாகும்.

அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம் செய்ய தொடர்புகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது

தொடர்புகளை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பது இப்போது உங்களுக்குத் தெரியும், அவற்றை உங்கள் நன்மைக்காக எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான நேரம் இது.

முதலாவதாக, ஒருவருக்கொருவர் ரத்துசெய்யும் இரண்டு நிலைகளில் நுழைவதைத் தவிர்க்க அவை உங்களுக்கு உதவக்கூடும், உதாரணமாக, EUR / USD மற்றும் USD / CHF ஆகியவை கிட்டத்தட்ட 100% நேரத்தை எதிர் திசைகளில் நகர்த்துவதை அறிவதன் மூலம், நீண்ட EUR / இன் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டிருப்பதை நீங்கள் காண்பீர்கள். யுஎஸ்டி மற்றும் நீண்ட யுஎஸ்டி / சிஎச்எஃப் கிட்டத்தட்ட எந்த நிலையும் இல்லாததைப் போன்றது - ஏனென்றால், தொடர்பு குறிப்பிடுவது போல, யூரோ / யுஎஸ்டி பேரணிகள் வரும்போது, யுஎஸ்டி / சிஎச்எஃப் விற்பனையாகும். மறுபுறம், நீண்ட EUR / USD மற்றும் நீண்ட AUD / USD அல்லது NZD / USD ஐ வைத்திருப்பது தொடர்புகள் மிகவும் வலுவாக இருப்பதால் அதே நிலையில் இரட்டிப்பாக்கப்படுவதைப் போன்றது.

கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு காரணி பல்வகைப்படுத்தல். EUR / USD மற்றும் AUD / USD தொடர்பு பாரம்பரியமாக 100% நேர்மறையானதல்ல என்பதால், வர்த்தகர்கள் இந்த இரண்டு ஜோடிகளையும் பயன்படுத்தி ஒரு முக்கிய திசைக் காட்சியைப் பராமரிக்கும் போது தங்கள் ஆபத்தை ஓரளவு வேறுபடுத்திக் கொள்ளலாம். எடுத்துக்காட்டாக, அமெரிக்க டாலர் குறித்த ஒரு கண்ணோட்டத்தை வெளிப்படுத்த, வர்த்தகர், இரண்டு யூரோ / அமெரிக்க டாலர்களை வாங்குவதற்கு பதிலாக, ஒரு யூரோ / அமெரிக்க டாலர் மற்றும் நிறைய ஏயூடி / அமெரிக்க டாலர் வாங்கலாம். இரண்டு வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகளுக்கு இடையிலான அபூரண தொடர்பு அதிக பல்வகைப்படுத்தலுக்கும் ஓரளவு குறைந்த ஆபத்துக்கும் அனுமதிக்கிறது. மேலும், ஆஸ்திரேலியா மற்றும் ஐரோப்பாவின் மத்திய வங்கிகள் வெவ்வேறு நாணயக் கொள்கை சார்புகளைக் கொண்டுள்ளன, எனவே ஒரு டாலர் பேரணி ஏற்பட்டால், ஆஸ்திரேலிய டாலர் யூரோவை விட குறைவாக பாதிக்கப்படலாம் அல்லது நேர்மாறாக இருக்கலாம்.

ஒரு வர்த்தகர் தனது நன்மைக்காக வெவ்வேறு குழாய் அல்லது புள்ளி மதிப்புகளையும் பயன்படுத்தலாம். EUR / USD மற்றும் USD / CHF ஐ மீண்டும் கருத்தில் கொள்வோம். அவை மிகச் சரியான எதிர்மறையான தொடர்புகளைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் EUR / USD இல் ஒரு குழாய் நகர்வின் மதிப்பு 100, 000 யூனிட்டுகளுக்கு $ 10 ஆகும், அதே நேரத்தில் USD / CHF இல் ஒரு குழாய் நகர்வின் மதிப்பு அதே எண்ணிக்கையிலான அலகுகளுக்கு 24 9.24 ஆகும். EUR / USD வெளிப்பாட்டைக் கட்டுப்படுத்த வர்த்தகர்கள் USD / CHF ஐப் பயன்படுத்தலாம் என்பதை இது குறிக்கிறது.

ஹெட்ஜ் எவ்வாறு செயல்படும் என்பது இங்கே: ஒரு வர்த்தகர் ஒரு குறுகிய யூரோ / அமெரிக்க டாலர் 100, 000 அலகுகள் மற்றும் ஒரு குறுகிய அமெரிக்க டாலர் / சிஎச்எஃப் 100, 000 அலகுகள் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டிருந்தார் என்று கூறுங்கள். EUR / USD 10 பிப்ஸ் அல்லது புள்ளிகள் அதிகரிக்கும் போது, வர்த்தகர் அந்த இடத்தில் $ 100 குறைந்து விடுவார். இருப்பினும், USD / CHF EUR / USD க்கு நேர்மாறாக நகர்வதால், குறுகிய USD / CHF நிலை லாபகரமாக இருக்கும், இது பத்து பைப்புகளுக்கு அருகில் நகரும், 92.40 டாலர். இது போர்ட்ஃபோலியோவின் நிகர இழப்பை $ 100 க்கு பதிலாக - 7.60 ஆக மாற்றும். நிச்சயமாக, இந்த ஹெட்ஜ் ஒரு வலுவான EUR / USD விற்பனையின் போது சிறிய இலாபங்களையும் குறிக்கிறது, ஆனால் மோசமான சூழ்நிலையில், இழப்புகள் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாகின்றன.

உங்கள் நிலைகளைப் பன்முகப்படுத்த அல்லது மாற்று ஜோடிகளைக் கண்டுபிடிக்க நீங்கள் பார்க்கிறீர்களா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், பல்வேறு நாணய ஜோடிகளுக்கும் அவற்றின் மாற்றும் போக்குகளுக்கும் இடையிலான தொடர்பு குறித்து விழிப்புடன் இருப்பது மிகவும் முக்கியம். அனைத்து தொழில்முறை வர்த்தகர்களும் தங்கள் வர்த்தக கணக்குகளில் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட நாணய ஜோடிகளை வைத்திருக்கும் சக்திவாய்ந்த அறிவு இது. இத்தகைய அறிவு வர்த்தகர்களுக்கு இலாபங்களை பல்வகைப்படுத்தவும், பாதுகாக்கவும் அல்லது இரட்டிப்பாக்கவும் உதவுகிறது.

அடிக்கோடு

ஒரு திறமையான வர்த்தகராகவும், உங்கள் வெளிப்பாட்டைப் புரிந்து கொள்ளவும், வெவ்வேறு நாணய ஜோடிகள் ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு நகர்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். சில நாணய ஜோடிகள் ஒருவருக்கொருவர் இணையாக நகர்கின்றன, மற்றவை துருவ எதிரொலிகளாக இருக்கலாம். நாணய தொடர்பு பற்றி அறிந்து கொள்வது வர்த்தகர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை மிகவும் சரியான முறையில் நிர்வகிக்க உதவுகிறது. உங்கள் வர்த்தக மூலோபாயத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், உங்கள் நிலைகளை பல்வகைப்படுத்த அல்லது மாற்று ஜோடிகளைக் கண்டுபிடிக்க நீங்கள் பார்க்கிறீர்களா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல், பல்வேறு நாணய ஜோடிகளுக்கும் அவற்றின் மாற்றும் போக்குகளுக்கும் இடையிலான தொடர்பை மனதில் வைத்துக் கொள்வது மிகவும் முக்கியம்.

பொருளடக்கம்: