நிதி பொறியியல் வரையறை

நிதி பொறியியல் என்றால் என்ன?

நிதி பொறியியல் என்பது நிதி சிக்கல்களை தீர்க்க கணித நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவதாகும். நிதி பொறியியல் கணினி அறிவியல், புள்ளிவிவரங்கள், பொருளாதாரம் மற்றும் பயன்பாட்டு கணிதம் ஆகிய துறைகளில் இருந்து கருவிகளையும் அறிவையும் தற்போதைய நிதி சிக்கல்களை நிவர்த்தி செய்வதற்கும் புதிய மற்றும் புதுமையான நிதி தயாரிப்புகளை உருவாக்குவதற்கும் பயன்படுத்துகிறது.

நிதி பொறியியல் சில நேரங்களில் அளவு பகுப்பாய்வு என குறிப்பிடப்படுகிறது மற்றும் இது வழக்கமான வணிக வங்கிகள், முதலீட்டு வங்கிகள், காப்பீட்டு முகவர் மற்றும் ஹெட்ஜ் நிதிகளால் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நிதிப் பொறியியல் என்பது நிதி சிக்கல்களைத் தீர்க்க கணித நுட்பங்களைப் பயன்படுத்துவதாகும். நிதி பொறியாளர்கள் புதிய முதலீட்டு கருவிகள் மற்றும் பகுப்பாய்வு முறைகளை சோதித்துப் பார்க்கிறார்கள். காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் வங்கிகளுடன் அவர்கள் பணியாற்றுகிறார்கள். நிதி பொறியியல் வழித்தோன்றல்களில் வெடிப்புக்கு வழிவகுத்தது நிதிச் சந்தைகளில் வர்த்தகம் மற்றும் ஊகங்கள். இது நிதிச் சந்தைகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தியுள்ளது, ஆனால் இது 2008 நிதி நெருக்கடியிலும் ஒரு பங்கைக் கொண்டிருந்தது.

நிதி பொறியியல் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது

நிதித் தொழில் எப்போதும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களுக்கான புதிய மற்றும் புதுமையான முதலீட்டு கருவிகள் மற்றும் தயாரிப்புகளுடன் வருகிறது. பெரும்பாலான தயாரிப்புகள் நிதி பொறியியல் துறையில் நுட்பங்கள் மூலம் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன. கணித மாடலிங் மற்றும் கணினி பொறியியல் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி, நிதி பொறியாளர்கள் புதிய முதலீட்டு பகுப்பாய்வு முறைகள், புதிய கடன் வழங்கல்கள், புதிய முதலீடுகள், புதிய வர்த்தக உத்திகள், புதிய நிதி மாதிரிகள் போன்ற புதிய கருவிகளை சோதித்து வெளியிட முடியும்.

ஒரு முதலீட்டுக் கருவி எவ்வாறு செயல்படும் என்பதையும், நிதித்துறையில் ஒரு புதிய பிரசாதம் நீண்ட காலத்திற்கு சாத்தியமானதாகவும், லாபகரமானதாகவும் இருக்கும் என்பதைக் கணிக்க நிதி பொறியாளர்கள் அளவு ஆபத்து மாதிரிகளை இயக்குகின்றனர், மேலும் சந்தைகளின் ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக ஒவ்வொரு தயாரிப்பு வழங்கலிலும் என்ன வகையான அபாயங்கள் வழங்கப்படுகின்றன?. நிதி பொறியாளர்கள் காப்பீட்டு நிறுவனங்கள், சொத்து மேலாண்மை நிறுவனங்கள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் வங்கிகளுடன் பணியாற்றுகிறார்கள். இந்த நிறுவனங்களுக்குள், நிதி பொறியாளர்கள் தனியுரிம வர்த்தகம், இடர் மேலாண்மை, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை, வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் விருப்பங்கள் விலை நிர்ணயம், கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் கார்ப்பரேட் நிதித் துறைகளில் பணியாற்றுகிறார்கள்.

நிதி பொறியியல் வகைகள்

வழித்தோன்றல் வர்த்தகம்

நிதி பொறியியல் நிதி சிக்கல்களைத் தீர்க்க புதிய நிதி செயல்முறைகளை வடிவமைக்கவும் செயல்படுத்தவும் ஸ்டோகாஸ்டிக்ஸ், சிமுலேஷன்ஸ் மற்றும் அனலிட்டிக்ஸ் ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்துகையில், கார்ப்பரேட் இலாபங்களை அதிகரிக்க நிறுவனங்கள் சாதகமாகப் பயன்படுத்தக்கூடிய புதிய உத்திகளையும் இந்தத் துறை உருவாக்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நிதி பொறியியல் நிதிச் சந்தைகளில் வழித்தோன்றல் வர்த்தகத்தின் வெடிப்புக்கு வழிவகுத்தது. சிகாகோ போர்டு ஆப்ஷன்ஸ் எக்ஸ்சேஞ்ச் (சிபிஓஇ) 1973 ஆம் ஆண்டில் உருவாக்கப்பட்டதிலிருந்து, முதல் நிதி பொறியாளர்களில் இருவரான பிஷ்ஷர் பிளாக் மற்றும் மைரான் ஷோல்ஸ், தங்கள் விருப்பத்தேர்வு விலை மாதிரியை வெளியிட்டதால், விருப்பங்களில் வர்த்தகம் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல்கள் வியத்தகு முறையில் வளர்ந்துள்ளன. வழக்கமான விருப்பங்கள் மூலோபாயத்தின் மூலம் ஒருவர் அழைப்பை வாங்கலாம் அல்லது அவர் நேர்மையானவரா அல்லது கரடுமுரடானவரா என்பதைப் பொறுத்து வைக்கலாம், நிதி பொறியியல் விருப்பங்கள் ஸ்பெக்ட்ரமுக்குள் புதிய உத்திகளை உருவாக்கியுள்ளது, இது ஹெட்ஜ் அல்லது லாபம் ஈட்ட அதிக வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. நிதி பொறியியல் முயற்சிகளிலிருந்து பிறந்த விருப்பங்கள் உத்திகளின் எடுத்துக்காட்டுகள், திருமணமான புட், பாதுகாப்பு காலர், லாங் ஸ்ட்ராடில், ஷார்ட் ஸ்ட்ராங்கிள்ஸ், பட்டாம்பூச்சி ஸ்ப்ரெட்ஸ் போன்றவை.

ஊகங்கள்

நிதி பொறியியல் துறையும் சந்தைகளில் ஏக வாகனங்களை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, கிரெடிட் இயல்புநிலை இடமாற்று (சி.டி.எஸ்) போன்ற கருவிகள் ஆரம்பத்தில் 90 களின் பிற்பகுதியில் நகராட்சி பத்திரங்கள் போன்ற பத்திர கொடுப்பனவுகளில் இயல்புநிலைக்கு எதிராக காப்பீட்டை வழங்க உருவாக்கப்பட்டன. எவ்வாறாயினும், இந்த வழித்தோன்றல் தயாரிப்புகள் முதலீட்டு வங்கிகள் மற்றும் ஊக வணிகர்களின் கவனத்தை ஈர்த்தன, அவர்கள் சி.டி.எஸ் உடன் தொடர்புடைய மாதாந்திர பிரீமியம் கொடுப்பனவுகளிலிருந்து பணம் சம்பாதிக்க முடியும் என்பதை உணர்ந்தனர். இதன் விளைவாக, ஒரு சி.டி.எஸ் விற்பனையாளர் அல்லது வழங்குபவர், வழக்கமாக ஒரு வங்கி, இடமாற்று வாங்குபவர்களிடமிருந்து மாதாந்திர பிரீமியம் கொடுப்பனவுகளைப் பெறுவார். ஒரு சி.டி.எஸ்ஸின் மதிப்பு ஒரு நிறுவனத்தின் உயிர்வாழ்வை அடிப்படையாகக் கொண்டது - இடமாற்று வாங்குபவர்கள் நிறுவனம் திவாலாகி வருவதைப் பற்றி பந்தயம் கட்டுகிறார்கள் மற்றும் விற்பனையாளர்கள் எந்தவொரு எதிர்மறையான நிகழ்விற்கும் எதிராக வாங்குபவர்களுக்கு காப்பீடு செய்கிறார்கள். நிறுவனம் நல்ல நிதி நிலையில் இருக்கும் வரை, வழங்கும் வங்கி மாதந்தோறும் பணம் பெறும். நிறுவனம் கீழ் சென்றால், சிடிஎஸ் வாங்குபவர்கள் கடன் நிகழ்வைப் பெறுவார்கள்.

நிதி பொறியியல் மீதான விமர்சனம்

நிதி பொறியியல் நிதிச் சந்தைகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தியிருந்தாலும், 2008 நிதி நெருக்கடியில் அது ஒரு பங்கைக் கொண்டிருந்தது. சப் பிரைம் அடமானக் கொடுப்பனவுகளில் இயல்புநிலைகளின் எண்ணிக்கை அதிகரித்ததால், அதிகமான கடன் நிகழ்வுகள் தூண்டப்பட்டன. கிரெடிட் இயல்புநிலை இடமாற்று (சிடிஎஸ்) வழங்குநர்கள், அதாவது வங்கிகள், இயல்புநிலைகள் கிட்டத்தட்ட ஒரே நேரத்தில் நடப்பதால் இந்த இடமாற்றங்களில் பணம் செலுத்த முடியவில்லை. அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்களில் (எம்.பி.எஸ்) சி.டி.எஸ்-களை அவர்கள் பெருமளவில் முதலீடு செய்திருந்த பல கார்ப்பரேட் வாங்குபவர்கள், வைத்திருந்த சி.டி.எஸ் கள் பயனற்றவை என்பதை விரைவில் உணர்ந்தனர். மதிப்பு இழப்பைப் பிரதிபலிக்க, அவர்கள் இருப்புநிலைகளில் சொத்துக்களின் மதிப்பைக் குறைத்தனர், இது ஒரு பெருநிறுவன மட்டத்தில் அதிக தோல்விகளுக்கு வழிவகுத்தது, பின்னர் ஏற்பட்ட பொருளாதார மந்தநிலை.

பொறியியல் கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளால் 2008 ஆம் ஆண்டின் உலகளாவிய மந்தநிலை காரணமாக, நிதி பொறியியல் ஒரு சர்ச்சைக்குரிய துறையாக கருதப்படுகிறது. எவ்வாறாயினும், சந்தைகள் மற்றும் தொழில்துறைக்கு புதுமை, கடுமை மற்றும் செயல்திறனை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் இந்த அளவு ஆய்வு நிதிச் சந்தைகளையும் செயல்முறைகளையும் பெரிதும் மேம்படுத்தியுள்ளது என்பது வெளிப்படையானது.