மாறுபாட்டின் குணகத்தைப் பயன்படுத்துதல் (கோவ்)

புள்ளிவிவரங்களில், மாறுபாட்டின் குணகம் (COV) என்பது தொடர்புடைய நிகழ்வு சிதறலின் எளிய நடவடிக்கையாகும். இது நிலையான விலகலுக்கும் சராசரிக்கும் இடையிலான விகிதத்திற்கு சமம். COV இன் மிகவும் பொதுவான பயன்பாடு உறவினர் ஆபத்தை ஒப்பிடுவதாகும், இருப்பினும் இது எந்த அளவிலான அளவு சாத்தியக்கூறு அல்லது நிகழ்தகவு விநியோகத்திற்கும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

COV இன் மற்றொரு பயன்பாடு மற்றும் பொருள் உள்ளது. கணித மாதிரிகளை விளக்கும் போது, ​​COV என்பது ரூட் சராசரி ஸ்கொயர் பிழை மற்றும் தனி சார்பு மாறியின் சராசரிக்கு இடையிலான விகிதமாக கணக்கிடப்படுகிறது. இந்த வகை COV பகுப்பாய்வு குறைவாகவே காணப்படுகிறது, ஆனால் ஒரு மாதிரி ஒரு குறிப்பிட்ட பணி அல்லது பகுப்பாய்வு வகைக்கு நல்ல பொருத்தமா என்பதை தீர்மானிக்கும்போது அது ஆக்கபூர்வமானதாக இருக்கும். மாறுபாடு குணகம், அலகுப்படுத்தப்பட்ட ஆபத்து மற்றும் ஒப்பீட்டு நிலையான விலகல் உள்ளிட்ட பல சொற்கள் COV க்கு ஒத்ததாக இருக்கின்றன.

மாறுபாட்டின் குணகத்தின் சாத்தியமான பயன்கள்

அதிவேக விநியோகத்தை நிரூபிக்கும் ஆய்வில் ஒரு COV குறிப்பாக பயனுள்ளதாக இருக்கும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், விநியோகங்கள் குறைந்த மாறுபாடாகக் கருதப்படும்போது மற்றும் அவை உயர் மாறுபாடாகக் கருதப்படும்போது நிரூபிக்க இது உதவும்.

முதலீடு மற்றும் நிதிகளில், ஆபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு COV ஐப் பயன்படுத்தலாம். நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டின் (எம்.பி.டி) நிலையான விலகலைப் போலவே ஆபத்து அடிப்படையிலான சி.ஓ.வி யையும் விளக்கலாம். ஒரே வித்தியாசம் என்னவென்றால், COV என்பது உறவினர் அபாயத்தின் சிறந்த ஒட்டுமொத்த குறிகாட்டியாகும், குறிப்பாக வெவ்வேறு பத்திரங்களுக்கான பல்வேறு நிலைகளில்.

எடுத்துக்காட்டாக, இரண்டு வெவ்வேறு பங்குகள் வெவ்வேறு வருமானத்தை அளித்தன மற்றும் வெவ்வேறு நிலையான விலகல்களைக் கொண்டிருந்தன என்று வைத்துக்கொள்வோம். பங்கு A க்கு 15% வருமானமும், பங்கு B 10% வருமானமும் எதிர்பார்க்கலாம். இருப்பினும், பங்கு A க்கு 10% நிலையான விலகல் உள்ளது, அதே சமயம் பங்கு B க்கு 5% நிலையான விலகல் உள்ளது. சிறந்த முதலீடு எது?

இந்த எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் துல்லியமானது என்றும், முதலீட்டாளர்களின் மீதமுள்ள போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுக்கு நடுநிலை வகிக்கிறது என்றும் கருதி, பங்கு B சிறந்த முதலீடாகும். அதன் COV (5% / 10%, அல்லது 0.5) பங்கு A க்கான COV ஐ விட குறைவாக உள்ளது (10% / 15%, அல்லது 0.67).

மாறுபாட்டின் குணகத்தின் நன்மைகள்

COV இன் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், அது அலகு குறைவாக உள்ளது. எந்தவொரு அளவிடக்கூடிய தரவிற்கும் ஒரு COV ஐ இயக்க முடியும், இல்லையெனில் தொடர்பில்லாத COV களை மற்ற நடவடிக்கைகளால் செய்ய முடியாத வழிகளில் ஒருவருக்கொருவர் ஒப்பிடலாம்.

உண்மையில், COV இன் அலகு-குறைவான தரம் ஒரு நிலையான விலகல் பகுப்பாய்விலிருந்து அதைப் பிரிக்கிறது. இரண்டு மாறிகளின் நிலையான விலகலை எந்த அர்த்தமுள்ள வகையிலும் ஒப்பிட முடியாது. இருப்பினும், நிலையான விலகல் மற்றும் சராசரியை ஒப்பிடுவதன் மூலம், COV ஒவ்வொரு சிதறலையும் உறவினர் மற்றும் அடிப்படை அலகுக்கு சுயாதீனமாக ஆக்குகிறது.

ஆபத்துக்கான நடவடிக்கையாக, பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் விலைகளில் ஏற்ற இறக்கம் அளவிட COV பயன்படுத்தப்படுகிறது. வெவ்வேறு சாத்தியமான முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை மதிப்பிடுவதற்கும் ஒப்பிடுவதற்கும் இது ஆய்வாளர்களை அனுமதிக்கிறது. எனவே, முதலீட்டு அபாயங்களை அளவிடவும் நிர்வகிக்கவும் இதைப் பயன்படுத்தலாம்.

ஒரு முதலீட்டில் கிடைக்கும் வருமானத்தில் பெரிய ஏற்ற இறக்கங்கள் ஏற்படும் அபாயத்தைக் குறைக்க பல்வேறு வகையான சொத்துக்கள் எப்போதும் பரிந்துரைக்கப்படுகின்றன. எனவே, ஆபத்து மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் எதிர்மறையாக தொடர்புடையவை; அதாவது, பல்வகைப்படுத்தல் அதிகரிக்கும் போது, ​​ஆபத்து குறைகிறது.

ஜீரோ தீமை

மாதிரி மக்கள்தொகையின் சராசரி பூஜ்ஜியம் என்று வைத்துக்கொள்வோம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பூஜ்ஜியத்திற்கு மேலேயும் கீழேயும் உள்ள அனைத்து மதிப்புகளின் கூட்டுத்தொகை ஒருவருக்கொருவர் சமம். இந்த சூழ்நிலையில், COV க்கான சூத்திரம் பயனற்றது, ஏனெனில் அது ஒரு பூஜ்ஜியத்தை வகுப்பில் வைக்கும்.

உண்மையில், COV கணக்கீடுகளின் தன்மை என்னவென்றால், மாதிரி மக்கள்தொகையில் நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை மதிப்புகள் எந்தவொரு வலுவான இருப்பு சிக்கலாகிறது. கிட்டத்தட்ட எல்லா தரவு புள்ளிகளும் ஒரே பிளஸ்-மைனஸ் அடையாளத்தைப் பகிரும்போது இந்த மெட்ரிக் சிறப்பாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது.